光芯片长文刷屏，短线最怕把“沾边”和“量产”看成一回事

光模块这条线热了很久，资金和社区现在开始往上游挖。最近长文集中讲磷化铟、EML、CW光源、光芯片，三安光电、源杰科技、仕佳光子、长光华芯、光迅科技都被点名。短线看，这是题材扩散；研究上看，最要紧的是分清谁有产品、谁在送样、谁只是产业链位置相邻。 光模块是终端集成件，光芯片是里面

6月24日，混沌行情轮动明日预判

1.培育钻石半导体，量化扎堆换手，逢高减仓→同类芯片产品(金华火腿)(算力味精)(半导体保健品)坐等老龙反抽？［图片］2.PCB光刻胶中报利好坐等情绪温度突破？［图片］［图片］3.3万亿+成交量放大，大资金进场抄底各大etf主流赛道？［图片］4.杠杆1000%，火力全开，科创板岂

半导体衬底磷化铟

$跃岭股份(SZ002725)$ 磷化铟激光芯片卡脖子，最佳弹性标的跃岭股份

$跃岭股份(SZ002725)$磷化铟激光芯片卡脖子，最佳弹性标的跃岭股份【业内人士：CPO量产并未延期 卡点是上游的磷化铟激光芯片】AI算力狂飙，光互联赛道在“模糊美好”的想象下估值天花板迅速上行。一方面，股价极易受边际信息影响而剧烈波动，另一方面，每一次回踩后，市值又屡

贵研铂业才是磷化铟核心原材料及耗材的关键供应商

核心原料供应商：6N超高纯铟与溅射靶材磷化铟单晶合成的核心基础原料是6N（99.9999%）超高纯金属铟。贵研铂业正是这一关键原料的供应商，其产品主要供给云南锗业、天通股份等企业，用于合成磷化铟衬底。此外，公司还生产用于磷化铟外延片镀膜工艺的高纯铟溅射靶材。关键设备耗材供应商：铂

磷化铟，强关联的12家公司！

【为什么磷化铟不可替代？】磷化铟（InP）化合物半导体凭借直接带隙发光效率（为硅的100倍）、超高电子迁移率（为硅的3.6倍）、天然匹配光纤最低损耗窗口（1310/1550nm）三大独占物理特性，成为800G/1.6T/3.2T高速光模块中光芯片衬底唯一可行材料——硅不发光，砷化

英伟达Quantum-X交换机量产，磷化铟需求爆发

单台设备配备18个硅光引擎，每个引擎需磷化铟衬底制造激光器芯片，1.6T光引擎对磷化铟衬底面积需求较800G模块提升300%以上。AI算力升级刚需：GB200/GB300集群部署推动1.6T/3.2T光模块迭代，磷化铟调制器成为突破带宽瓶颈的唯一产业化方案，全球需求缺口持续扩大。

海特高新深度解析

海特高新（002023.SZ）概念分析1. 低空经济核心标的技术卡位：子公司安胜公司2022年交付国内首台eVTOL（电动垂直起降飞行器）模拟机，并与沃飞长空等头部企业合作开发培训体系，参与适航取证，抢占低空经济基础设施关键环节。全产业链布局：覆盖eVTOL模拟机研发、飞行员培训