2026年8月资产配置报告：再平衡之后 “哑铃”归来？

海外宏观 美国劳动力市场边际降温，流动性扰动将边际减弱 美国二次通胀尚未显现 6月美国CPI低于预期。油价大幅回落是主要拖累，同时高利率和高通胀持续侵蚀购买力；另外前期房价、租金回落的传导效应显现，住房通胀仍在放缓通道。通胀数据缓解了美联储加息的紧迫性。 美伊冲突

科技分歧之后，资金会流向哪里？老张盘前看三个方向

2026年8月7日｜老张早评大家早上好，我是老张。昨天市场继续保持活跃，上证指数站上3900点，但盘面并不是简单的普涨行情。指数表现偏强的同时，科技、周期、电力设备等方向开始出现分化，市场资金正在重新选择下一阶段更有承接的方向。上证指数收在3900.35点，上涨0.57%；深证成

0807盘前热点题材

一、因局域网交易线路关闭，近交易所机房租金暴涨，一柜难求。（城地香江、奥飞数据）2、日本JSR株式会社发出通知，光刻胶材料涨价15%。（彤程新材、佳先股份（北交所））3、马斯克发帖祝贺Megapack团队，Megapack3正式进入量产阶段，特斯拉储能业务是继电动车后的第二增长曲

0806盘前热点题材

一、DeepSeek重启第二轮融资，投前估值5000亿元，计划在8月下旬完成签约。（每日互动、九安医疗、开润股份）2、美国交换机巨头Arista NetworksQ2业绩超预期。（共进股份、紫光股份、星网锐捷）3、礼来盈利、营收大超预期，上调全年销售指引。（常山药业、翰宇药业、金

0805盘前热点题材

一、华为宣布鸿蒙生态大会2026将于8月29日至30日深圳举行。（润和软件、常山北明）2、央视财经：铱价暴涨远超黄金，贵金属市场杀出一匹黑马。（贵研铂业）3、CoWoS封装产能告急，台积电被迫扩大外包。（长电科技、华天科技）4、日本古河电工宣布投资1000亿日元扩大光纤产能，目标

0804盘前热点题材

一、冰轮环境：子公司顿汉布什官微披露，收到北美客户A 的两份磁悬浮冷机采购订单，金额分别为3000+万美元和1亿+美元。2、全国首单Token算力工厂科创债券，落地无锡！发行规模6亿元。（弘信电子）3、据报道，月之暗面计划最早于本月内提交香港IPO申请，或募资约30亿美元。随后知

8.3 周一 A 股盘面方向梳理

表现活跃（盘口持续有资金换手，短期弹性较强，重点盯早盘板块合力）欢瑞世纪、芒果超媒、光线传媒、上海电影、三七互娱、昆仑万维、完美世界、洛阳钼业、赤峰黄金、中金黄金、杰瑞股份、合锻智能、上海电气、埃斯顿、拓邦股份、汉缆股份、海星股份、智度股份、鲁西化工、万丰奥威、丽珠集团、长春高新

0729盘前热点题材

一、国内首部全AI流程制作的非遗题材中剧《桃花潭记》登陆安徽卫视，凭借新颖的技术形态引发全网热议。（欢瑞世纪、中文在线）2、2026暑期档电影票房破60亿元。（横店影视、幸福蓝海）3、月之暗面全面开源Kimi K3，30分钟登顶开源社区趋势榜。（九安医疗、米奥会展）4、此前从Op

0728盘前热点题材

一、圣泉集团：先进电子材料满产满销，硅碳负极已规模化量产。（互动平台）2、国家发展改革委定于7月28日（星期二）上午10:00，在国家发展改革委北楼中三大会议室，召开中欧班列专题新闻发布会。（连云港、天顺股份）3、国务院新闻办公室定于7月28日（星期二）上午10时，请国家税务总局

7.20 下周热门标的前瞻

大家好这里给大家分享下老唐梳理的分类 一、表现活跃（资金持续抱团、短线承接充足，防御 + 端侧 AI + 影视为主线）哈药股份、海南海药、片仔癀、儒意电影、上海电影、智度股份、国光电器、格林精密、逸豪新材、珍宝岛、南华生物、欢瑞世纪、光线传媒、万邦医药、昭衍新药、陇神戎发、百纳千

7.17 热点前瞻：AI 应用持续渗透，文娱、电子硬件多条主线迎来催化

一、游戏板块：上半年业绩向好，AI 赋能叠加新游催化逻辑看点：多家游戏企业预告上半年业绩实现稳步增长，行业市场收入持续回暖。新品陆续上线，AI 工具助力内容生产提质增效，板块前期充分调整，后续行业催化接踵而至，业绩确定性较强。相关个股：恺英网络、巨人网络 $恺英网络(sz0025

0716盘前热点题材

一、上海考察时强调，高质量推进城市更新。（中华企业、城投控股）2、越疆科技创业板IPO将于7月22日上会。（大众公用）3、英伟达黄仁勋表示，Vera Rubin计算平台进展顺利，已投入生产。4、腾讯云：8月1日起 对云数据库MySQL存储空间超用计费。二、7款AI手机备案信息公布

0715盘前热点题材

一、OpenAI计划推出家用智能音箱，作为其首款硬件产品。（国光电器、佳禾智能）2、特斯拉Optimus量产进度更新，9月量产时点，年底达到周产2.5k。（拓普集团、三花智控）3、长鑫科技：发行价格为8.66元/股 7月16日进行网上和网下申购。二、Tower半导体30亿扩产日本

0713盘前热点题材

一、马斯克最新表示，如果在太空大规模利用太阳能进行有用工作，其价值将远远超过地球经济，因为整个地球文明使用的只是我们太阳能量的一万亿分之一。（钧达股份）2、长江存储控股股份有限公司于近日更新IPO辅导进展。（养元饮品）3、特斯拉发布Model S/X产线退役视频，机器人接力汽车成

实时热点 · 2026-07-10 11:38

实时热点 · 2026-07-10 11:38市场焦点半日成交额达2.17万亿元，较昨日放量超4700亿元，预计全天突破3.4万亿元。放量级别罕见，直接决定午后资金承接力度与板块轮动节奏。盘面呈现“沪强深弱、大弱小强“格局：近4500只个股上涨，但创业板跌0.65%、科创50跌0

0709盘前热点题材

一、沐曦股份：部分产品订单已排到明年甚至之后， MXC600芯片系列已大规模出货。2、长鑫科技7月16日开启新股申购。（合肥城建、兆易创新）3、苹果计划未来5年向博通采购超300亿美元美国制造芯片，将推动生产超150亿颗本土芯片。4、国家科学技术奖励大会，加快推进高水平科技自立自

0708盘前热点题材

一、谷歌向德国核聚变初创公司Proxima Fusion提供4.11亿欧元融资，支持其建设欧洲首个商用核聚变电站。（核聚变）2、消息称DeepSeek自研AI推理芯片，一年前已启动。3、全球市场：美股三大指数收跌，纳指跌超1%。半导体、存储板块大跌，国际油价涨逾5%。二、美国终止

0707盘前热点题材

一、文昌航天观礼中心发文：7月10日神秘之箭出场，发射进入四天倒计时。（航天工程）2、7月6日，中国海军成功组织潜射战略导弹试射。（中兵红箭）3、从台达、ABB等英伟达核心能源生态伙伴处获悉，800V方案仍在正常推进中。（麦格米特、中恒电气）4、国家防总针对广西启动防汛二级应急响

0706盘前热点题材

一、全球首款忆阻器神经动力学芯片问世北京大学集成电路学院教授杨玉超团队联合中国科学院研发出全球首款忆阻器神经动力学芯片，首次将这类复杂运算的单步时延压缩至2.12毫秒，在脑皮层重建等任务中较目前先进图形处理器（GPU）提速达50至478倍，一举突破了制约神经动力学长达半个世纪的实

0703盘前热点题材

一、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》。（舒华体育、金陵体育、中体产业）2、苹果加码折叠屏iPhone备货至1000万台。（宜安科技、精研科技）3、央视财经：国产拖拉机热销海外，国产农机全产业链出海。（一拖股份、吉峰科技）4、商务部发布会：经过近期经贸磋商，中美双方设定了扩