市场主线：特斯拉“Roadster冷气推进系统”最受关注；物理AI

尊重市场！市场两条主线，特斯拉 “Roadster冷气推进系统”最受关注；物理AI大会及字节、OpenAI等相继发力物理AI。一、特斯拉Roadster冷气推进系统昨天早上，京城股份 、保隆科技 逆市一字！肯特股份 大号补涨，剑指“Roadster冷气推进系统”！核心个股：惠柏新

尊重市场！特斯拉“Roadster冷气推进系统”最受关注！稀缺卖铲人！

尊重市场！资金看好特斯拉“Roadster冷气推进系统”！早上，京城股份 、保隆科技 逆市一字！肯特股份 大号补涨，剑指“Roadster冷气推进支线”！核心个股：惠柏新材、京城股份、亚普股份 、保隆科技、肯特股份等。特斯拉副总裁在接受Hagerty频道采访时，首度系统披露了这款

尊重市场！资金看好特斯拉“Roadster冷气推进支线”！

早上，京城股份、保隆科技逆市一字！肯特股份大号补涨，剑指“Roadster冷气推进支线”！核心个股：亚普股份、京城股份、保隆科技、肯特股份等，沃特股份是跟风肯特，剩下最正宗的亚普股份还没涨停。一、亚普股份、京城股份、保隆科技亚普股份 最大差异化优势就是纯正乘用车车载供应链底色，不

特斯拉第二代Roadster或将复制22年机器人疯狂

特斯拉Roadster：特斯拉第二代Roadster跑车亮相，“飞行”能力成为现场展示重点“高压储气一压力监测一多路气流分配“这套完整气路系统第一次装进乘用车。［图片］［图片］毓恬冠佳技术高度匹配Roadster多路气流分配+主动气动控制，是这条分支最贴合的标的。Roadster

特斯拉：Roadster 关键三件套之一主动气动，毓恬冠佳（301173）是A股唯一完全对上！

特斯拉Roadster 三件套里（主动气动、风扇吸附、冷气推进），只有“主动气动件“是 A 股真正接得住、且已经有产业规模的一条链。电动尾翼就是主动空气动力学重要部件Roadster的主动气动核心之一是可调节扰流板/尾翼，根据车速或工况改变高度与角度，降低风阻、增加下压力。Roa

红星发展 ：硫磺暴涨10倍！叠加MLCC最新再涨价50%！暴涨双逻辑共振！

红星发展 ：硫磺暴涨10倍！叠加MLCC 最新10-11月再涨价50%！驱动一：硫磺价格暴涨近10倍，并且全球供给持续恶化收紧！［图片］［图片］国内层面，硫酸出口管控政策同步落地，全球硫磺、硫酸供给格局进一步收紧。商务部与海关总署联合暂停普通工业硫酸及冶炼副产硫酸出口，仅电子级高

明线-AI应用！暗线-涨价！

明线：AI应用、AI漫剧是重点！核心个股：德才股份（一字）、果麦文化（20%）、华是科技（回调、三日均线不破）、欢瑞世纪（2连板）等暗线：涨价！核心个股：金丹科技、醋化股份、郴电国际、家联科技等，氩气暴涨258%！郴电国际还在低位。［图片］［图片］（风险提示：所有的逻辑挖掘，仅代

AI应用！AI漫剧是重点！

德才股份一字、果麦文化逆市大号20%！华是科技（301218）重点关注AI影视：海外头部短剧平台合并，AI原生影视公司进入交付期红果用户规模持续扩大，短剧、漫剧加速成为主流内容消费形态。据Qu­e­s­t­M­o­b­i­le，2026年7月红果短剧独立App日活达1.68亿、同

每家AI大模型公司都会变成生物科技公司，核心是创新药+重组蛋白、重组蛋白卖水人！

每家AI大模型公司都会变成生物科技公司，核心是生物科技上游公司！创新药+重组蛋白、重组蛋白卖水人！核心个股：泰诺麦博、键凯科技、近岸蛋白［图片］创新药机构：国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证

光芯片利空来袭，鑫科材料唯一双重受益！A股双冰点反弹一触即发！

光芯片利空：海外拟限制3.2T高速光芯片，本质是海外在限制长距高速光模块/光芯片这条路线；但机柜内部短距离互联，高速铜缆（DAC/有源铜缆）是替代方案，不受这套光芯片海外管制规则约束。机构：如果海外限制高速光芯片，海外客户会更多采用机柜内部铜互联方案，减少对高速光芯片的依赖，高速

光芯片利空，鑫科材料唯一双受益！

光芯片利空：本质是海外在限制长距高速光模块/光芯片这条路线；但机柜内部短距离互联，高速铜缆（DAC/有源铜缆）是替代方案，不受这套光芯片海外管制规则约束。资金的推演：如果海外限制高速光芯片，海外客户会更多采用机柜内部铜互联方案，减少对高速光芯片的依赖，高速铜缆赛道预期抬升。鑫科材

旗帜鲜明：创新药+重组蛋白！重组蛋白卖水人！（泰诺麦博、近岸蛋白）

今天，创新药、重组蛋白板块难得回踩，旗帜鲜明看好创新药、重组蛋白！核心是重组蛋白卖水人！（核心个股泰诺麦博sh688806、近岸蛋白［图片］创新药
机构：国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再

高速互连：Marvell上调长期指引（鑫科材料）！

驱动：2026年10月7日消息，美股 Marvell在投资者日宣布，上调2028年营收目标至200e美元（其中数据中心业务180e美元）。目标2031年实现收入700~900e美元，non-GAAP EPS达到30美元以上。主要依靠用于Scale-out/Scale-up光器件+

节后：创新药+次新+蛋白合成，科创688优先！

创新药机构：国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌AI模型迭代的模式已初步确立，率先利好上游蛋白合成、创新药、临床前CRO等环节。（禾元生物-U、泰诺麦博-U、近岸蛋白、键凯科技、康希诺，

创新药+次新+蛋白合成

创新药机构：国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌AI模型迭代的模式已初步确立，率先利好上游蛋白合成、创新药、临床前CRO等环节。（禾元生物-U、泰诺麦博-U、近岸蛋白、键凯科技、康希诺）

揭秘大盘暴跌：AI安全！按下暂停键、AI大跌！尤其AI智能体安全！

大盘暴跌：AI安全！按下暂停键、AI大跌！尤其AI智能体安全！［图片］［图片］9月23日23点，财联社【电报解读】全球首个！安恒信息发布捕获AI Agent自主攻击的AI原生产品！［图片］核心亮点与重要意义：1. 填补行业空白，应对AI奇点时代的攻防质变AI已从辅助工具升级为能

英伟达正式进军玻璃基板、封装玻璃基板商业化加速！斩获订单德国LPKF大涨！

最新消息：根据韩国产业邮报，英伟达正式将玻璃基板纳入供应链管理。“一直对引入玻璃基板持观望态度的英伟达，落地目标时间早于行业预期，同时还要求技术水平超越现有已取得的研发成果，市场关注度持续走高”。［图片］玻璃基板：德国LPKF大涨超10%，获TGV玻璃通孔设备订单驱动：2026年

二则【电报】引发世运电路异动！

【九点特供】财联社9月16日电，据报道，苹果一直在筹划一款使用自有芯片的企业服务器，可能集成英伟达的网络设备，这家Mac制造商希望借助其计算机在人工智能领域的热潮。据人士称，苹果一直在开发该服务器，计划将其出售给人工智能开发者、其他企业和政府。正在考虑的产品将有两个版本——一个较

【电报解读】AI服务器由单机8卡向机柜级72卡扩展，鑫科材料、中远通核心受益！

【电报解读】AI服务器由单机8卡向机柜级72卡扩展下，高端需求正推动该行业“量价齐升”，机构预计行业2027年市场规模有望提升至375亿美元（合折2625亿人民币）。［图片］鑫科材料（600225）、中远通（301516）核心受益鑫科材料：AI服务器从单机8卡升级到机柜级72卡，

算力新矛盾：算力瓶颈不再是芯片，而是供电与散热赛道！

马斯克：AI的尽头是电力谷歌高级副总裁、AI基础设施首席技术官9月主题演讲，提出的算力新矛盾：算力瓶颈不再是芯片，而是供电与散热赛道。马斯克“AI的尽头是电力”，算力扩张的瓶颈已经从缺芯片转为电力供给，高密度AI机柜对供电、配电硬件需求爆发，中远通正好踩中这条主线。［图片］中远通