2026年4月14日投资笔记

飞亚达（000026）：国企改革+智能穿戴+人形机器人投资逻辑：自主机心、航天军工零部件稳步增长，研发持续加码，高端制造属性持续强化；并购带来强催化和估值提升，拟收购长空齿轮切入精密减速器/机器人赛道，协同中航体系，有望打开中长期增长空间。北自科技（603082）：国企改革+运输

随堂笔记260412：读隆基绿能24年财报感受

随堂笔记260412：读隆基绿能24年财报感受之前关注隆基绿能股票很久，一直等待机会，中间入场几次，都走了，总是感觉涨不起来。尤其是1月份的时候，市场风格高切低，往上冲也没冲起来。还没有科创板的晶科能源涨的高。现在又调整到低位，有点磨人。一直观察，也不敢下手。一 24年亏损

随堂笔记260411：本周总结

随堂笔记260411:本周总结本周赣锋锂业最低点77.5，最高点86.99，周涨幅5.3%。有点意外，没想到涨这么快。之前预期4月维持窄幅震荡格局，面临慢慢调整才对。没想到会涨。本周印象中的其他个股公布一季度业绩预告，犹如打入一针强心剂，打开了市场对锂矿的想象空间。还有做电池的亿

随堂笔记260410：读寒武纪年报感受

随堂笔记260410：读寒武纪年报感受相信寒武纪都不陌生，一度成为全市场股价最高的个股，成交量也一直很大。成为市场的热门股。曾几何时，也是在60 70震荡半年之久。想想那会的价格，在想现在的股价，真是天上地下。1 营收60亿元，净利润20亿元，毛利率30%多，主要赶上国产替代的风

2026年4月10日投资笔记

新华文轩（601811）：国企改革+体育概念+IP经济投资逻辑：公司为地方性出版集团头部机构，出版发行业务强者恒强，国家对国有文化出版发行集团免征企业所得税政策持续，教育信息化业务有望打开新的增长曲线。黔源电力（002039）：国企改革+水力发电+绿色电力投资逻辑：公司为贵州区域

2026年4月9日投资笔记

第一创业(002797)：证券+区块链投资逻辑：以固收与资管构筑稳健基本盘，借北交所投行打开增长空间，叠加股东支持与估值修复，是具备业绩弹性与安全边际的特色券商标的。恒丰纸业（600356）：国企改革+造纸+烟草概念投资逻辑：手握烟草专卖稀缺生产牌照，国内卷烟纸绝对龙头卡位刚需赛

随堂笔记260401：3月实盘总结

随堂笔记260401：3月实盘总结1 3月收益率2.51%，收益平平，还没有出现稳步抬升的增长曲线，比较磨人。持仓个股赣锋锂业和天齐锂业各占比50%，赣锋锂业3月最低价格63，最高价格81.5，从月初72月跌到65附近，然后快速涨起来，整体运行呈现先调整后上涨。介于之前做的突破，

2026年4月1日投资笔记

金鹰重工（301048）：运输设备+高铁+一带一路投资逻辑：国内领先的轨道工程装备供应商，主营大型养路机械、接触网作业车等，覆盖轨交建设与运维全场景；发力智能检测、新能源动力，自主可控电控系统，批量交付钢轨打磨车等高端装备，技术壁垒稳固；参与雅万高铁等项目，海外订单成新增量。广日

随堂笔记260331：读赣锋锂业财报的思考

随堂笔记260331：读赣锋锂业财报的思考1 25年是业绩反转年，基本确定26年迎来周期反转。行业一旦进入涨价周期，想不发财都难。投资就投暴利行业。2 公司营收锂电池板块占比稳步抬升，夯实企业的第二增长曲线，锂化工营收占比维持第一，公司在增强企业抗周期能力，从上游到下游全产业链，

2026年3月31日投资笔记

2026年3月31日重点关注个股：安徽建工(600502) ：国企改革+水利建设+绿色电力投资逻辑：公司长期深耕安徽地区，省内资源优势强大，集采平台不断优化，工程毛利率稳步提升；公司在手PPP资产集中进入运营期，预期将持续产生现金流入，流动性压力有望边际缓解。中科江南（30115

随堂笔记260330：读天齐财报的感受

随堂笔记260330：读天齐财报的感受1 结束24年的巨亏，走出亏损的泥潭，大概率迎来周期反转，未来两年会迎来业绩的大爆发，业绩会超越上个周期。道理很简单，因为行业的规模变大了。2 妥妥的资源周期股，一旦进入涨价周期，根本停不下来。3 25年锂化物产量8万吨。库存结余7000吨，

投资笔记 丨第58期 3月30日（周一）潜龙勿用

［图片］一 昨日回顾一张图读懂市场情绪［图片］二 后市看法1 市场解读上周五咱们大A终于走出了独立行情，在外围大跌的情况下，万绿丛中一点红，原本外围大跌，我也算是完美预测到了。［图片］只是没有想到的是，反弹会来的如此之快，盘中的博鳌亚洲论坛的讲话，成为了引爆大A的导火索，原来各大

随堂笔记260329：放量突破

随堂笔记260329：放量突破本周五连阳，不断放量上涨，不断有利好刺激，周五成交量破百亿，成功登上热搜，强势放量突破，一举改变近半年的震荡格局。消息刺激，资金配合，热度不减，未来二季度想象空间很大。之前看到上周五，也就是二月二龙抬头的日子，依然记得强势涨停后回调，那时候就感觉资金

2026年3月30日投资笔记

川能动力(000155) ：国企改革+绿色电力+储能投资逻辑：李家沟锂矿达产和锂盐产能落地，矿盐一体化成本优势显著，锂价回暖即带来业绩高弹性；四川优质风光资源，项目陆续投产，营收与利润稳定增长；省内锂、风光资源获取优势明显，资产注入与改革预期持续存在。乐惠国际（603076）：专

2026年3月27日投资笔记

安邦护卫（603373）：国企改革+低空经济+无人机投资逻辑：公司依托金融安全、综合安防、安全应急服务三大板块业务基础持续巩固，公司业绩有望实现稳中有升。长期来看，公司是国内领先的安全服务提供商，在相对传统的金融安全、综合安防、安全应急服务等业务领域已构建出全方位多层次的安全服务

2026年3月26日投资笔记

富春环保（002479）：国企改革+新型电力+节能环保投资逻辑:公司以园区热电联产为现金流底盘，供热刚需、客户粘性强、现金流稳健；叠加固废危废资源化高弹性成长，精锑、有色金属回收业务受益金属价格高位，业绩增长亮眼；公司实控人为南昌国资委，治理优化、融资成本优势显著，湖北宜城等新项

2026年3月25日投资笔记

北方国际（000065）：建筑工程+绿色电力+超临界发电投资逻辑：公司属于央企子公司，近些年来重点深耕“一带一路”沿线国家特别是资源富集型地区，努力寻找优质投资机会和EPC项目。目前，投入运营的多个海外项目，已成为公司经营基本面的重要支撑，看好该公司的出海战略。湖南发展(0007

2026年3月24日投资笔记

2026年3月24日重点关注个股：爱玛科技(603529):摩托车+钠电池+换电概念投资逻辑：新强标出台和国补政策持续落地有望持续推动电动自行车行业更新换代需求，进而助力市场规模扩张；作为龙头企业之一有望分享行业增长红利；持续深耕两轮车业务并积极拓展电动三轮车产品矩阵，渠道端线上

2026年3月20日投资笔记

广安爱众(600979) ：国企改革+绿色电力+算力概念投资逻辑：四川广安及周边水电气一体化特许经营，经营现金流稳健；2026Q1净利预计同比+50%-80%；参股20%青海零碳数据中心，总投资230亿，预计年净利超6亿，占当前净利50%以上 ；广安国资唯一上市平台，存在区域能源

2026年3月19日投资笔记

2026年3月19日重点关注个股：云赛智联(600602)：国企改革+软件服务+国资云投资逻辑：云计算大数据营收稳步增长，智算科技业绩高增，国内AI算力基建时代到来，上海率先加快算力建设投入。公司是上海算力建设的主力军，有望充分受益于上海算力建设加快。澳弘电子（605058）：元