随堂笔记260521：小杨读财报东鹏特饮2025

随堂笔记260521：小杨读财报东鹏特饮2025最近一段时间受账户净值回撤，真的很难受，一直没心思看财报，现在想通了，无所谓。看看财报，打发时间。东鹏特饮之前一直没接触过，喝红牛比较多，现在看了财报才了解一下公司的情况，没事去超市看看饮料卖的咋样。我印象中有一次跟朋友去打球，他买

个人投资笔记：博纳影业

正站在退市风险与困境反转的十字路口。上市以来连续四年巨亏近30亿元，2026年一季度却大幅减亏95%。这一反差背后，隐藏着两个核心问题：由《蛟龙行动》主控失利暴露的“重工业+主旋律”电影投资模式是否已失效？重点影片《四渡》及AI院线电影能否成为2026年业绩反转的真正催化剂？一、

随堂笔记260517：七连阴（周总结5.11-5.15）

随堂笔记260517：七连阴（周总结5.11-5.15）本周持仓感受那叫一个多么痛的领悟，利润几乎跌的快没了，回撤很大。眼睁睁的看着财富溜走，确实很难受。节后七连阴，比较少见。没想到跌那么快那么急。进入5月，估计这个月的赔钱，进入业绩真空期，市场获利盘短期获利了结。主要前期有一定

随堂笔记260513：买入，持有，睡觉

随堂笔记260513：买入，持有，睡觉像保护眼睛一样拿住自己的持仓，一直觉得是件很容易的事，不需要操作，也不像实业一样，需要支付固定的工资房租利息啥的，需要付出的只是机会成本。实际操作下来自己也能吃好饭睡好觉，也没有过多的焦虑。但是说实话，眼睁睁的看着科技飞涨，自己的账户资金又在

2026年5月12日投资笔记

徐工机械（000425）：国企改革+工程机械+机器人概念投资逻辑：26Q1经营活动现金流同比高增；传统产业转型升级，矿山机械营收高增；提升全球化运营能力，海外营收稳定增长。天德钰（688252）：半导体+高压快充+智能穿戴投资逻辑：电子价签、摄像头音圈及快充协议芯片收入和毛利率表

随堂笔记260510：周总结5.6-5.8

随堂笔记260510:周总结5.6-5.8本周天齐锂业周三开盘破新高，随后开始调整，连续调整两天，整天偏弱，市场4月涨幅较大，短期调整可能性比较大，就看时间和高度。现货层面面临5 6月来临，阶段性供需错配得到验证。也验证了赣锋老总关于全年价格维持15到20的价格预期，现货价格来到

2026年5月7日投资笔记

中金岭南（000060）：国企改革+铅锌+稀缺资源投资逻辑：公司有亚洲大型铅锌银矿山凡口铅锌矿及广西、澳大利亚、多米尼加多座在产铅锌矿山，同时卡位广东获取优质资源，自有矿权加速增储上产；公司聚焦冶炼过程稀散金属的综合回收与高纯制备，通过加工端的高端化提升产品附加值，从而带动盈利优

2026年4月24日投资笔记

浙数文化（600633）:互联网+云计算+算力投资逻辑：公司将AI技术深度融入数字文化、数字技术和数据运营工作流，具备卡位优势；公司运用AI技术优化游戏、体育、文旅等方面的布局；传播大脑全省融媒“一张网”已为全省95家媒体提供技术服务；浙江大数据交易中心数据交易服务平台入驻数商会

2026年4月22日投资笔记

宁波高发（603788）：稀土永磁+华为汽车+汽车电子投资逻辑：国内市场地位稳固，合资及海外市场有望成为公司业务主要增量；公司踏板类产品进入一汽大众、上汽大众等整车供应商体系；为丰富公司产品线，公司储备的新产品进入装车测试，在巩固国内市场地位的情况下，持续开拓合资和海外市场，前景

2026年4月21日投资笔记

大豪科技(603025):国企改革+纺织机械+国产软件投资逻辑：缝制电控全球垄断，业绩稳增；子公司兴汉网际绑定华为鲲鹏，信创AI算力打开估值弹性；低估值、出海、智能工厂三重催化，兼具防御与成长。长虹华意(000404)：国企改革+家用电器+地热能投资逻辑：公司为冰箱压缩机龙头企业

随堂笔记260419：周总结（260413-260419）

随堂笔记260419：周总结（260413-260419）本周持仓天齐锂业最低59.43，最高68.4，周涨幅11.75%，周涨幅较大。主要受板块内相关个股公布一季度业绩，宁德时代业绩亮眼，还有其它个股公布业绩预告，走势比较流畅，带动天齐锂业上涨。从其它个股走势来看，天齐锂业刚刚

随堂笔记260418：看茅台25年报的感受

随堂笔记260418：看茅台25年报的感受之前一直在官方i茅台抢飞天茅台，一直没有货。当时就在想，真要是一直卖断货那股价不得涨上天。读了年报才发现，直销卖了800多亿元，占比营收的一半，其中官方i茅台卖了100多亿，并不少大多数的茅台在上面卖，而是其他线下自营的店卖了。有的时候自

随堂笔记260416：业绩为王，公司为王

随堂笔记260416：业绩为王，公司为王之前多少也对市场的投资名人研究过，一直对买股票就是买公司比较认可。有种豁然开朗见到新大陆的感觉。是投资的核心底层逻辑。就像打算合伙开一家公司一样，比如奶茶店，至少需要调研一下已经运营比较好的奶茶店，大概算一下一天的成本和收入大概是多少，房租

随堂笔记260415：看但斌采访的思考

随堂笔记260415：看但斌采访的思考无意间刷抖音看到但斌的采访，也闲着没事，就看了看，没想到40多分钟的采访坚持看完了，感觉有好多共鸣，也可能是自己做投资的缘故，有许多地方感到很亲切，总而言之觉得有好多值得学和参考的地方。早年毕业于河南大学体育专业，1992年在深圳接触资本市场

2026年4月14日投资笔记

飞亚达（000026）：国企改革+智能穿戴+人形机器人投资逻辑：自主机心、航天军工零部件稳步增长，研发持续加码，高端制造属性持续强化；并购带来强催化和估值提升，拟收购长空齿轮切入精密减速器/机器人赛道，协同中航体系，有望打开中长期增长空间。北自科技（603082）：国企改革+运输

随堂笔记260412：读隆基绿能24年财报感受

随堂笔记260412：读隆基绿能24年财报感受之前关注隆基绿能股票很久，一直等待机会，中间入场几次，都走了，总是感觉涨不起来。尤其是1月份的时候，市场风格高切低，往上冲也没冲起来。还没有科创板的晶科能源涨的高。现在又调整到低位，有点磨人。一直观察，也不敢下手。一 24年亏损

随堂笔记260411：本周总结

随堂笔记260411:本周总结本周赣锋锂业最低点77.5，最高点86.99，周涨幅5.3%。有点意外，没想到涨这么快。之前预期4月维持窄幅震荡格局，面临慢慢调整才对。没想到会涨。本周印象中的其他个股公布一季度业绩预告，犹如打入一针强心剂，打开了市场对锂矿的想象空间。还有做电池的亿

随堂笔记260410：读寒武纪年报感受

随堂笔记260410：读寒武纪年报感受相信寒武纪都不陌生，一度成为全市场股价最高的个股，成交量也一直很大。成为市场的热门股。曾几何时，也是在60 70震荡半年之久。想想那会的价格，在想现在的股价，真是天上地下。1 营收60亿元，净利润20亿元，毛利率30%多，主要赶上国产替代的风

2026年4月10日投资笔记

新华文轩（601811）：国企改革+体育概念+IP经济投资逻辑：公司为地方性出版集团头部机构，出版发行业务强者恒强，国家对国有文化出版发行集团免征企业所得税政策持续，教育信息化业务有望打开新的增长曲线。黔源电力（002039）：国企改革+水力发电+绿色电力投资逻辑：公司为贵州区域

2026年4月9日投资笔记

第一创业(002797)：证券+区块链投资逻辑：以固收与资管构筑稳健基本盘，借北交所投行打开增长空间，叠加股东支持与估值修复，是具备业绩弹性与安全边际的特色券商标的。恒丰纸业（600356）：国企改革+造纸+烟草概念投资逻辑：手握烟草专卖稀缺生产牌照，国内卷烟纸绝对龙头卡位刚需赛