液冷服务器

$浪潮信息(sz000977)$个人观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。 AI服务器正处于中长期高景气周期，大模型迭代升级、智算中心建设、国产替代三重驱动共振，国内市场增速远超全球平均，未来3-5年成长空间明确。需求正从训练侧逐步向推理侧延伸，政企、行业垂直

铜箔-pcb

$国际复材(sz301526)$个人观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。 玻纤行业分化显著，普通产能过剩竞争承压，高端特种玻纤则迎来长期结构性成长窗口。AI算力升级带动高端电子布需求呈倍数级增长，海上风电大型化、新能源车轻量化持续扩容，高端细分赛道增速远超行

半导体设备

$长川科技(sz300604)$个人观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。长川科技2026年上半年营收34.61亿元、同比增59.72%，归母净利润9.64亿元、同比增125.67%，Q2单季净利润环比增73%，扣非增速显著更高。核心驱动是数字测试机等高端产品

覆铜板前景

$华正新材(sh603186)$个人观点，仅作交流探讨，不构成任何投建议，买卖操作风险自担。华正新材2026年上半年预告归母净利润1.55-2.05亿元，同比增263%-380%，核心来自覆铜板行业需求回暖，量价齐升带动毛利率修复，业绩实现周期反转后加速释放。业绩可持续性上，公司

封装概念

$深科技(sz000021)$个人观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。深科技2026年上半年营收82.78亿元、同比增6.96%，归母净利润5.43亿元、同比增20.28%，扣非净利润大增58.8%，Q2单季利润环比增24%，盈利弹性显著跑赢营收，核心驱动是

cpo前景

CPO 赛道当前正从技术验证期迈入规模化量产兑现阶段，中际旭创作为全球光模块龙头，其业绩高增长具备较强可持续性。2026 年上半年营收与净利润均实现翻倍以上增长，1.6T 硅光模块全球市率领跑，在手订单已覆盖至 2027 年，部分海外头部 AI 厂商正洽谈长期供货协议。3.2T

封测概念前景

个人观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。长电科技作为全球第三、国内第一的半导体封测龙头，2026年上半年营收195.27亿元、同比微增4.96%，归母净利润8.45亿元、同比大增79.41%，扣非净利增速达84.73%；二季度单季净利润环比增长91%，利润增

液冷前景

个人观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。英维克作为国内液冷温控赛道龙头，2026年上半年营收30.17亿元、同比增17.24%，归母净利润1.85亿元、同比降14.32%。单季来看，二季度净利润环比大增超19倍，盈利已触底回升，上半年增收不增利主要是产能扩张

光纤-前景持续性

个人复盘观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。长飞光纤作为全球光纤龙头，2026年上半年业绩爆发式增长，实现营收98.09亿元、归母净利润29.25亿元，同比分别增长53.64%、888.88%；Q2单季净利润环比大涨391%，核心驱动力来自AI算力产业链带动

电子布

个人观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。宏和科技作为国内高端电子布赛道龙头，其产品是PCB与半导体封装的核心上游基材，2026年上半年业绩爆发式增长，实现营收10.48亿元、归母净利润3.79亿元，同比分别增长90.39%、334.32%，盈利已超2025年

存储-前景持续性

兆易创新作为国产 “存储 + MCU” 双龙头，2026 年上半年业绩迎来爆发式增长，实现营收 115.66 亿元、归母净利润 68.57 亿元，同比分别增长 178.67%、1091.5%，核心驱动来自存储行业周期上行，利基 DRAM、SLC NAND、NOR Flash 三大

pcb

个人复盘观点，仅作交流探讨，不构成任何投资建议，买卖操作风险自担。深南电路作为内资高端 PCB 与封装基板双赛道龙头，上半年预告归母净利润 21-23 亿元，同比增长 54%-69%，扣非增速达 64%-80%，增长全部来自主业，盈利质量扎实，核心驱动力是 AI 算力升级带来的产

存储-前景持续性

普冉股份上半年业绩爆发式增长，兼具存储周期上行红利与外延并购增量，中长期成长边界显著拓宽，但短期超高增速不具备线性可持续性。2026 年上半年公司营收 39.59 亿元、归母净利润 8.27 亿元，同比分别增长 337%、1930%。其中并购的 SHM 贡献过半营收与利润，内生存

存储-前景持续性

长鑫存储作为国内唯一规模化 DRAM 龙头，当前业绩爆发兼具周期弹性与成长韧性，中期成长确定性较强，但存储行业强周期属性决定其高增速难以长期线性延续。短期业绩由量价齐升共振驱动：2026 年一季度公司营收 508 亿元、归母净利润 247.62 亿元，同比增速均超 700%，上半

cpo-前景持续性

CPO 赛道当前正从技术验证期迈入规模化量产兑现阶段，中际旭创作为全球光模块龙头，其业绩高增长具备较强可持续性。2026 年上半年营收与净利润均实现翻倍以上增长，1.6T 硅光模块全球市率领跑，在手订单已覆盖至 2027 年，部分海外头部 AI 厂商正洽谈长期供货协议。3.2T

cpo-可持续前景

CPO 赛道当前正从技术验证期迈入规模化量产兑现阶段，中际旭创作为全球光模块龙头，其业绩高增长具备较强可持续性。2026 年上半年营收与净利润均实现翻倍以上增长，1.6T 硅光模块全球市率领跑，在手订单已覆盖至 2027 年，部分海外头部 AI 厂商正洽谈长期供货协议。3.2T

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数据港（603881）个股研析

公司是国内头部第三方IDC服务商，深度绑定头部云厂商，重点布局智算算力机房，受益AI算力扩张、东数西算政策红利，数据中心PUE指标处于行业领先水平，廊坊等新建智算项目逐步落地，打开机柜增量空间，经营现金流整体表现较好。公司短板同样突出，客户高度集中，业绩受核心云厂商资本开支节奏影

诚邦股份（603316，诚邦智芯）个股简析

公司原本主营园林生态工程，并购芯存科技后转型双主业，当前半导体存储业务已是营收核心，产品包含SSD、嵌入式存储、移动存储卡等，受益AI算力带动存储行业回暖，2025年存储营收同比暴涨207%，营收占比近七成，公司拟更名聚焦半导体赛道，同步筹划定增扩产嵌入式存储，一季度业绩扭亏大增

舍得酒业（600702）个股研报

舍得酒业作为川酒六朵金花，依托12万吨老酒储备，打造差异化老酒赛道，拥有舍得、沱牌双品牌布局，次高端搭配大众价位产品矩阵。为修复渠道价盘，公司主动控货去库存，2026年上半年业绩大幅预减，二季度单季出现亏损，核心单品品味舍得价盘承压，次高端消费需求偏弱，经销商信心不足。大众产品沱