$冰山冷热(sz000530)$小记：美国的中期选举结束了，川普代表的共和党败得一塌涂地，言语也不再犀利，民主党这边扬言要尽快结束美伊战争且取消一些关税，所以油价大幅回落，我们的科技直接揭竿而起，但这一次市场资金的专注点已经不一样了。从美股的微软、苹果等放量大涨，再到英伟达、特斯拉和一众存储芯片、半导体个股纷纷下跌，可以看出，投资美股的资金开始押方向了，换到与民主党阵营认同的方向，这一切恰好发生在美股AI故事快要讲不下去的时候，这个时点切换方向，如果说是巧合，那也太巧了点，这一切都值得大家深思。回到A股，AI硬件的一些大市值诸如易中天绑定了指数，无论如何调整指数编制规则，依然无法避免AI硬件对指数的拖累，所以在中期选举那天，我们的护盘资金大肆购买科创板ETF，成功把指数拉了根放量阳线出来，接着周四继续买继续拉，但外围的海力士破位大跌，晚上若美股资金继续换方向，那我们的AI硬件能否止跌还真得只有靠护盘资金，尽管你我都不相信它能一直买，这也是没有办法的办法。根据以上推演，全球巨变的背景下，如何抉择成为最近很多大资金思考的问题，所以我们看到周四明明护盘资金买得很好，但下午却持续缩量，因为大家都在犹豫，到底该参与哪一个方向，在这种时候，不妨多看一看，让市场多走两步，路都是大家试探着走出来的，你我大可不必去做这个试金石，接下来就指数点位和具体的情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数是区间震荡，只要是区间震荡，那么就有机会向上修复，只是需要契机而已，从当前来看，指数围绕3600点到3700点之间做区间震荡，蓄势后有机会向上修复，何时修复，要看市场资金是否认可近期资金攻击的方向，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：这个板块最近很难的，九阳在上面飘着不下来，下面的补涨方向机器人、消费和羊越来越卷，新开的传媒和光伏，前者面孔不算新鲜，后者大家看不到太多的业绩预期，只是美股的映射炒作而已，所以基于此，老的在高位，新的还不认，那就继续拉扯，这个阶段最难的，高位怕随时调整，低位进去后怕没人接，所以还是建议多看看，如果能出现连续下跌后的冰点，倒是可以尝试博弈；

第二：机会解析：从方向来看，指数反弹两天，力度越来越弱，增量资金越来越少，但方向没变，都是光伏和AI应用为首，AI硬件科技为辅，这样的反弹组合。以前缩量的时候，一个方向上涨资金都有点捉襟见肘，现在稍微放量就有两个方向，势必会有很多冲高回落。对于后续机会的思考，个人认为还是要紧跟全球资金的变化，看看大家的关注点在哪里，尽管我们的AI硬件确实有超跌反弹的条件，但若全球资金继续减仓这个方向，再有条件也走不到多远，GJD护盘资金也不可能一直护，所以还是要看看美股的英伟达和存储芯片何时止跌，以什么样的条件止跌，是技术面，还是消息面，还是确实有资金在抄底。其他的话，若AI硬件走不出来，市场将继续在科技与非科技上拉扯，那指数横盘震荡的概率大，还是要注意节奏，即连续高潮不接力，比如本周五这种，但出现持续冰点可以低吸，方向上，要么抱团投机，要么做新出的方向，大致是这个思路！

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！