量化与主观交易的优劣势近期在聚宽、果仁等平台上研究了一些量化策略。总体来看，量化交易相较主观交易具有明显优势，但也存在一定的局限，无法完全替代优秀的主观交易者。[淘股吧]
一、量化策略容易趋同量化交易并不是由某一家公司主导某只股票的走势，而是众多机构共同参与。当不同机构采用相似的策略和因子时，就可能在相同条件下做出一致操作。例如，分时快速拉升触发兑现条件后，多家机构可能同时卖出，从而形成集中抛压。
二、量化交易的核心是综合考虑变量量化策略会将大量因子，也就是变量，写入交易模型。当某一条件被触发时，系统便执行相应的策略；条件发生变化后，又会切换到另一套应对方案。主观交易同样需要尽可能全面地考虑变量，例如：个股与大盘、板块之间的关系；个股属于顺周期还是逆周期品种；持仓涨停后应当如何处理；上午十点涨停开板，是全部卖出，还是只卖出一半；上涨多少止盈、下跌多少止损；止损后下午重新走强，应当如何应对。这些问题都应该提前纳入交易策略，而不是临盘凭情绪决定。
三、量化的突出优势是纪律性量化策略在实盘或回测中，都需要经过一段时间的验证。在此期间，交易规则相对固定，不会因为短期盈亏或情绪波动而随意改变。主观交易也应如此：先制定完整的交易策略，再通过一段时间的实盘或回测检验收益。在验证期间，应尽量保持操作一致，避免动作变形和情绪干扰。量化策略通常按照预设条件和时间执行交易，因此可能出现“卖飞”的情况，但只要整体策略具备正收益，长期仍然可以赚钱。
四、主观交易的优势在于灵活性针对量化资金盘中向下插针、随后再度拉升所造成的宽幅波动，主观交易者可以采用“部分底仓＋部分仓位做 T”的方式，结合个股的股性和自身盘感，进行高抛低吸。例如，上午个股快速下杀时，不必机械止损，可以根据盘面选择等待或低吸；如果下午出现二次拉升，再在分时高位兑现部分仓位。这种灵活处理，是部分量化动量策略较难做到的。量化系统需要同时处理大量股票，执行方式相对标准化，也容易显得死板。不过，这种操作对交易者的盘感、个股理解、审美和临场判断能力要求很高，不能简单依赖感觉。主观交易既要有量化的纪律性，也要保留自身的灵活性，并持续提升交易能力。