玻璃基板

◇事件：

① 9月25日 据《首尔经济日报》报道，英伟达正在评估采用玻璃基板方案，并与德国设备厂商S CHMI D等企业开展合作；另据韩国媒体K IPOS T报道，英伟达希望韩国、日本及中国台湾地区基板厂商两年内完成玻璃基板开发，最快2028年前落地。

② 9月25日 据韩国电子经济报道，中国玻璃基板量产进度“比韩国更快”，韩国仍在进行工艺验证，中国已在生产产品并接受客户评估。

◇相关个股：沃格光电、安洁科技、凯盛科技、五方光电、德龙激光

十一、AI安全

◇事件：

① 9月25日 OpenAI表示已暂停其最新一代人工智能模型的训练、评估及支持工具调用的推理工作，起因是内部测试中的AI智能体突破沙盒网络限制触发安全预警，这也是其三个月内第二次叫停前沿模型开发。

② 9月26日 Meta旗下AI智能体Muse被曝存在安全漏洞，该漏洞允许攻击者访问用户的专属虚拟机，获取其中邮件、文档等云端个人账户数据。

③ 9月27日 美国白宫称，美中两国同意设立针对人工智能事件的双边沟通渠道，并建立人工智能对话机制，下次对话将于今年11月举行。

◇相关个股：启明星辰、安恒信息、奇安信、绿盟科技、永信至诚

十二、算力

◇事件：

① 9月25日 Anthropic与 AKAM AI达成116亿美元的人工智能算力交易。

② 9月26日 Anthropic据称正开展初步谈判，拟从阿波罗全球管理控股的数据中心开发商手中租赁最高1吉瓦的算力容量。

③ 9月25日 高盛预计明年超大规模云服务商AI资本支出增长逾50%至1.2万亿美元；另预计美国五大云巨头在截至2029年的四年间资本支出总额将达4.2万亿美元。

④ 9月24日 光环新网拟对和林格尔智算中心项目追加投资12.65亿元；数字政通子公司签署5.76亿元服务器采购合同。

⑤ 9月27日 中国信通院何阳表示，我国初步具备开展算力期货研究的条件。

◇相关个股：光环新网、数字政通、并行科技、润泽科技、数据港

十三、光刻胶

◇事件：

① 9月24日 据报道，日本三大光刻胶巨头JSR、东京应化、信越化学已宣布自2026年10月1日起执行新定价体系，全品类新订单基础涨幅达15%、高端ArF系列长协报价上调16%至22%。

② 9月24日 国内企业负责人表示，国产光刻胶验证周期明显缩短，下游晶圆厂测试机会大幅增加，基础验证周期由1至2年普遍缩短至6至12个月。

◇相关个股：鼎龙股份、彤程新材、南大光电、晶瑞电材、上海新阳

十四、存储/ DRAM

◇事件：

① 9月24日 美国国际贸易委员会投票决定对特定动态随机存取存储器设备及其下游产品和组件启动337调查，美光科技等为列名被告。

② 9月24日 由于供应短缺，VR200物料清单中内存、ABF基板、MLCC和PCB等多个组件价格大幅上涨。

③ 9月27日 SK海力士旗下控股子公司Solidigm正考虑最早于明年IPO，目标估值可能高达1500亿美元。

◇相关个股：佰维存储、江波龙、德明利、香农芯创、深科技

十五、出口外贸

◇事件：

① 9月27日 中美达成八点成果共识，双方将同步推进贸易理事会机制建设、延续此前吉隆坡经贸磋商成果，降税将把2018年以来加征的301额外关税拿掉、回落至最惠国税率甚至更低。

② 9月27日 美国确认对中国2000多亿美元商品降税，将于9月28日公布细节。

◇相关个股：实丰文化、星辉娱乐、华纺股份、跨境通、浙江正特

十六、房地产

◇事件：

① 9月24日 北京市住建委等部门印发《本市贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见》，全面加强预售管理、有序推进现房销售，北京率先落地“8·28”新政实施细则。

② 9月27日 广西发文，在广西购买新建商品房或商品车位，最高补贴3万元/套、先到先得。

◇相关个股：我爱我家、城建发展、京投发展、万科A、滨江集团

十七、农业

◇事件：

① 9月27日 国务院新闻办公室将于9月29日上午10时举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，请农业农村部部长张柱介绍“十五五”时期加快农业农村现代化、扎实推进乡村全面振兴有关情况。

② 9月27日 研究显示，厄尔尼诺现象或持续至明年2月。

◇相关个股：万向德农、金健米业、隆平高科、大北农、苏垦农发

十八、电网

◇事件：

① 9月24日 美国能源部将宣布一项近20亿美元的投资计划，旨在挖掘美国老旧且承压日益加剧的电网的供电潜力。

◇相关个股：平高电气、思源电气、许继电气、国电南瑞、三星医疗

十九、美伊缓和/油运

◇事件：

① 9月27日 彭博社消息称，美国和伊朗谈判代表正在探讨一项分阶段协议，该协议将让德黑兰重新开放霍尔木兹海峡、华盛顿解除对伊朗港口的封锁；但特朗普周六确认拒绝伊朗提出的“7天重开霍尔木兹海峡”方案，对谈判本身表达开放态度。

② 9月27日 受中东原油运输紧张影响，超大型油轮（VLCC）市场价格大幅走高，部分船龄十年左右的二手VLCC成交价已突破1.5亿美元、高于当前约1.35亿美元的新船平均造价，出现船价倒挂。

③ 9月25日 法国拟召集七国集团商讨释放战略石油储备；国际原油期货结算价收跌2.5%。

◇相关个股：招商轮船、中远海能、招商南油、中国海油、新奥股份

二十、AI应用

◇事件：

① 9月27日 谷歌、OpenAI、Anthropic据称拟共建“前沿AI标准局”，推动前沿模型安全标准统一。

② 9月26日 Meta新一代AI眼镜引入Muse助手；智能体Muse受关注，Meta股价本周上涨近13%。

③ 9月26日 马斯克表示，SpaceX数据中心GPU数量到年底将翻一倍。

◇相关个股：南威软件、天威视讯、安邦护卫、昆仑万维、科大讯飞

二十一、医药AI4S

◇事件：

① 9月27日 Anthropic宣布成立生命科学研究团队及实验室，并公布Claude参与生物学研究取得的早期成果；研究人员称Claude在分析超20万个逆转录酶序列后，发现一种此前未被描述的酶系统。

② 9月26日 美AI4S概念股再度爆发，TWIST涨16%、DNA涨19%， BRKR 、TEM均涨7%。

③ 9月24日 阿里达摩院发布食管癌AI模型，“不插管”即可发现早期和癌前病变。

◇相关个股：泓博医药、成都先导、药明康德、皓元医药、皓宸医疗

二十二、电力

◇事件：

① 9月27日 中信证券指出，高利率环境下恒生科技与生物科技指数均显著承压，建议投资者优先关注电力、电信、公用事业等防御属性较强且分红稳定的优质行业。

② 9月26日 我国首个千万千瓦级“沙戈荒”基地配套煤电项目取得关键进展。

◇相关个股：长江电力、华能国际、国电电力、三峡能源、皖能电力

二十三、军工

◇事件：

① 9月27日 黄岩岛周边海空域组织海空联合演训，中国海警在黄岩岛附近海域组织维权执法管控演练。

◇相关个股：中航沈飞、中航成飞、洪都航空、国科军工、北方导航

二十四、宏观/海外

◇事件：

① 9月26日 美股三大指数集体收涨，道指涨0.93%、标普500指数涨0.51%、纳指涨0.48%，苹果再创历史收盘新高。

② 9月25日 美国10年期国债收益率突破5.22%、创多年新高，30年期国债收益率突破5.5%、续创2004年以来新高。

③ 9月27日 中信证券认为，在盈利趋势向上、宏观风险显性化且情绪已陷入低迷的情况下，指数出现大幅调整的可能性很小，三季报前后是年内最后一波进攻窗口，配置上以AI加能化做应对。

④ 9月27日 中国人民银行货币政策委员会2026年第三季度例会指出，要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期调节力度，保持流动性充裕；央行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过10000亿元。

◇相关个股：东方财富、中信证券、华泰证券、山东黄金、中国海油$福建水泥(sh600802)$