一、今日盘面全览：科技全面走强，权重分化
指数表现： 沪指涨0.71%收报3891.60点，深证成指涨1.26%，创业板指涨1.96%，科创50指数大涨4.14%，北证50涨1.14%。科创50的涨幅是沪指的近6倍，这种分化说明资金不是在买指数，而是在精准下注科技成长。
成交量： 沪深京三市成交额1.85万亿元，较前一交易日放量2272亿元，彻底扭转了过去几个交易日持续缩量的格局。放量上涨，说明有增量资金进场，不是存量博弈的反弹。
涨跌家数： 全市场超4100只个股上涨，逾90只股票涨停，呈现普涨格局。领涨方向非常集中。半导体板块爆发，有研硅、晶升股份20cm涨停，中晶科技2连板，立昂微、有研新材涨停，半导体行业单日净流入136.5亿元。算力硬件概念震荡拉升，PCB澳弘电子4连板，光纤概念华脉科技、永鼎股份涨停，CPO概念东田微涨超14%创历史新高，光迅科技涨停。贵金属板块同样普涨。下跌方向也很明确。汽车整车板块走低，银行板块集体下跌，工程机械板块震荡调整，三一重工盘中逼近跌停。电池板块净流出36.22亿元。
今天不是普涨牛市的信号，而是资金在美联储决议落地前，选择用真金白银押注科技成长方向的主动反弹。
二、个股观察
存储与半导体周期：兆易创新（ 603986 ）
今天大资金在368.41-375.85元区间调入。公司利基 DRAM 产能有望增长，MCU产品迎来行业底部拐点，有机构预测2026-2028年营收分别达259.92、325.86、399.39亿元。公司此前还公告了不低于10亿元、不超过20亿元的回购计划，且回购股份全部用于注销，管理层对长期价值的信心较为明确。

AI高端材料：宏和科技（ 603256 ）
今天大资金在139.67-142.49元区间调入。AI带动高端特种电子布需求爆发，普通电子玻纤布量价齐升，产品结构持续升级，特种电子布收入占比显著提升。有机构预测公司2026-2028年收入分别达30、48、71亿元。

AI民品高增：宏达电子（ 300726 ）
今天大资金在55.67-56.79元区间调入。公司民品业务受益于AI产业需求快速增长，上半年实现收入2.96亿元，同比增长118.99%，占营收比重已达32.56%。

MLCC上游材料：国瓷材料（ 300285 ）
今天大资金在67.42-68.78元区间调入。公司是全球陶瓷粉体专家，受益于高端MLCC和齿科氧化锆需求增长，固态电解质布局快速推进。近六个月累计12家机构发布研究报告，8家给予“买入”评级。

商业航天：航天电子（ 600879 ）
今天大资金在14.36-14.64元区间调入。公司作为航天电子信息及测控领域龙头，短期业绩虽承压，但在卫星互联网、低空无人等多领域地位稳固，下半年受无人机出口、商业航天放量牵引，有望实现突破。

AI算力连接器与液冷：奕东电子（ 301123 ）
公司一季度光模块Cage在手订单饱满，已面临产能不足的瓶颈，马来西亚工厂计划中期投产。液冷散热业务已进入头部供应链。AI算力连接器方向值得持续跟踪。

AI大模型：昆仑万维（ 300418 ）
自研多赛道完整大模型底座，自有算力加持，依托行业风口迎来AI业绩拐点。

今日龙虎榜机构净买入前三（数据验证）：
光迅科技获机构净买入2.53亿元，深股通买入4.61亿元；双星新材获机构净买入1.15亿元；通鼎互联获机构净买入9194万元。机构在光通信方向的集中买入，进一步验证了算力硬件主线的强度。
三、后市思考
今天更像是一次有产业逻辑支撑的“主动反弹” 。半导体有“十五五”规划将集成电路列为战略性新兴支柱产业之首的政策催化，算力硬件有光博会调研显示订单排期延伸至2028年的产业验证。
但美联储加息预期尚未落地，银行等权重板块的疲软也说明市场整体并未进入全面乐观模式。今天的盘面已经告诉我们，资金在往哪里集中：半导体
如果加息25个基点符合预期，科技方向的反弹大概率会延续，但也要警惕“利好落地变利空”的经典剧本。如果加息幅度超预期，权益市场会承压，今天抢跑的科技资金可能面临短期获利回吐。如果意外按兵不动，科技成长将迎来更大的上行空间。、算力硬件、光通信、上游高端材料。
对昨天观察，我觉得通达股份缺口还在，诺德股份均线上穿，大金重工不及预期了，因为科技反弹资金被吸走了。等待回温。
投资有风险，决策请自主。