明日$盈方微(sz000670)$$云南锗业(sz002428)$
盈方微：主业是电子元器件分销，存储芯片分销为主要增长动力，客户覆盖消费电子头部厂商，海外业务占比高。自研图像芯片体量很小，推进收购重组带来题材预期。26上半年营收高增、亏损大幅收窄。

云南锗业：国内锗全产业链龙头，自有锗矿资源。最大看点磷化铟衬底，AI光模块上游核心材料，已经拿到大额订单，进入头部光模块供应链，扩产推进。同时布局红外、航天光伏锗衬底。26年上半年利润大幅增长。