A股交易复盘｜8月25日：模型抓到2只涨停，但我依然选择空仓：交易纪律比一次正确更重要
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这是DataForge竞价情绪模型30个交易日公开验证计划中的第17次记录。
昨天尾盘指数出现了一定程度的修复，今天早盘指数小幅低开后，基本维持窄幅震荡，午后出现了一波小幅反弹，收回了部分跌幅。
但从全天表现来看，市场依然偏弱。
成交量较昨日有所萎缩，指数虽然有所反弹，但并没有看到明显的进攻性资金重新入场。换句话说，市场暂时还没有走出真正的修复行情。
而今天比较有意思的一点是：
模型筛选出的2只趋强样本，最终全部涨停。
但我的两个模拟账户，今天依然没有进行任何交易。
这并不是模型失效，恰恰相反，这是今天这次验证最值得记录的地方。
一、模型样本验证：2只趋强样本，最终全部涨停今天模型一共筛选出2只趋强样本。
第一只，是数字货币题材的 $楚天龙(sz003040)$ ，历史统计走强概率为55.9%。
第二只，是超跌重组题材的 $海鸥住工(sz002084)$ ，历史统计走强概率为82.4%。
最终两只股票的实际表现都是涨停。
也就是说：今天模型的选股结果是正确的。
但这里有一个很容易被忽略的问题：
选股正确，并不意味着今天就应该交易。
因为按照我的模拟账户交易规则，是否交易并不是由当天出现了多少只趋强样本决定的，而是要先看前一个交易日收盘后的整体市场环境。
昨天收盘时，G1处于极冷，G2处于偏冷。
因此，无论今天竞价模型筛选出了什么样的股票，两个模拟账户都没有达到最低交易条件。
所以今天的结果就是：
模型抓到了2只涨停，但账户一只都没有买。
如果只看今天的结果，这可能显得有些“可惜”。
但如果是在做一个真正的交易系统测试，我认为这个决定反而更加重要。
因为我现在需要验证的，并不是：
模型能不能偶尔抓到涨停？
而是：
模型能不能在合适的市场环境中，按照固定规则持续执行，从而最终形成稳定的交易结果？
这两件事完全不同。
二、今天的市场环境：修复还在继续，但接力情绪没有跟上
今天收盘以后，模型对市场环境的评分为：
G1 连板生态：29.5｜极冷
G2 接力梯队：23.7｜极冷
G3 市场扩散：48.1｜平衡
从趋势上看：
G1近3个交易日呈上升趋势，概率66.7%
G2近3个交易日呈下降趋势，概率66.7%
这组数据其实非常有意思。
G1和G3今天都出现了小幅回升，其中G3的反弹相对更加明显，说明市场整体的扩散状态正在有所改善。
但G2并没有跟随。
也就是说，市场虽然出现了一定程度的修复，但接力资金的意愿依然不足。
这也是目前市场比较明显的特征：
局部机会开始出现，但真正愿意持续接力的资金并不多。
热点切换速度比较快，个股表现也开始出现分化，但从连板生态和接力梯队来看，目前还没有形成持续性的赚钱效应。
因此，我目前仍然不是适合积极进攻的阶段。
结合今天的盘面表现来看，短期市场情绪依然需要继续消化和修复。
所以模型今天给出的操作建议依然没有改变：
保持轻仓或者空仓，回避情绪接力和后排跟风，继续观察G1、G2能否出现同步回升。
这里尤其需要关注的，是G1和G2能不能同时改善。
如果只有G3反弹，而G1、G2依然维持低位，那么市场可能只是出现局部活跃，并不意味着整体接力环境已经真正恢复。
三、9:25竞价：资金依然没有表现出明显的进攻意愿
再来看今天9:25的竞价数据。
从竞价叠加曲线来看，今天早盘全市场竞价资金出现了一定程度的回落。
这说明经过前几天的快速释放之后，市场分歧正在逐步缓解，但资金对于当前这个位置依然比较谨慎。
尤其值得关注的是：
昨涨停今竞价资金和全市场封单资金，今天依然同步小幅下降。
这两个指标的表现并不支持市场马上进入强势接力阶段。
简单来说就是：
昨天涨停的股票，今天早盘并没有获得更强的资金溢价；
而竞价封单资金也没有明显增强。
这意味着资金虽然没有继续大幅恐慌，但同样没有表现出强烈的进攻欲望。
所以今天午后的指数反弹，我暂时还是倾向于把它理解为弱势环境下的修复，而不是新一轮行情的确认。
接下来我会继续重点观察：
昨涨停今竞价资金能不能重新出现持续回升。
如果这个指标能够率先改善，同时G1、G2也开始同步回升，那么市场的修复才会更加值得重视。
四、两个模拟账户：今天依然没有交易
目前两个模拟账户的情况如下。
随机买入模拟账户
当前资产：42536.09元
累计收益率：-14.93%
由于当前G2仍然低于“平衡”的最低交易条件，今天继续空仓，没有进行任何操作。
账户收益率维持不变。
择时买入模拟账户
当前资产：42381.39元
累计收益率：-15.24%
由于当前G1仍然低于“平衡”的最低交易条件，今天同样没有交易。
账户收益率继续维持不变。
从结果来看，今天两个账户都错过了2只涨停。
但这次“错过”，我并不打算把它简单理解成一次失败。
因为如果为了抓住今天的2只涨停，就临时修改交易规则，那么这个30个交易日的公开验证也就失去了意义。
交易系统最难的地方，从来不是知道什么时候应该买，而是知道什么时候即使看到了机会，也必须忍住不买。
今天模型的选股结果很好，但市场环境并没有达到我的交易标准。
所以：不交易，就是今天的交易。
五、明天继续观察，而不是急着证明自己
今天收盘之后，G1和G2依然处于极冷状态。
因此按照目前的交易规则，明天两个模拟账户仍然会继续保持观望。
当然，如果明天市场出现明显变化，G1、G2开始同步回升，并重新达到交易条件，那么账户才会重新进入交易状态。
当模型、市场环境和交易纪律真正组合在一起之后，能不能形成一个可以长期执行的交易系统？
六、风险提示
1. 本模型基于公开市场数据进行统计分析，不保证未来收益；
2. 历史统计规律不代表未来市场必然重复；
3. 市场环境变化可能导致模型有效性下降；
4. 本测试仅用于验证数据模型和统计规律；
5. 不构成任何投资建议或交易指导。
昨天尾盘指数出现了一定程度的修复，今天早盘指数小幅低开后，基本维持窄幅震荡，午后出现了一波小幅反弹，收回了部分跌幅。
但从全天表现来看，市场依然偏弱。
成交量较昨日有所萎缩，指数虽然有所反弹，但并没有看到明显的进攻性资金重新入场。换句话说，市场暂时还没有走出真正的修复行情。
而今天比较有意思的一点是：
模型筛选出的2只趋强样本，最终全部涨停。
但我的两个模拟账户，今天依然没有进行任何交易。
这并不是模型失效，恰恰相反，这是今天这次验证最值得记录的地方。
一、模型样本验证：2只趋强样本，最终全部涨停今天模型一共筛选出2只趋强样本。
第一只，是数字货币题材的 $楚天龙(sz003040)$ ，历史统计走强概率为55.9%。
第二只，是超跌重组题材的 $海鸥住工(sz002084)$ ，历史统计走强概率为82.4%。
最终两只股票的实际表现都是涨停。
也就是说：今天模型的选股结果是正确的。
但这里有一个很容易被忽略的问题：
选股正确，并不意味着今天就应该交易。
因为按照我的模拟账户交易规则，是否交易并不是由当天出现了多少只趋强样本决定的，而是要先看前一个交易日收盘后的整体市场环境。
昨天收盘时，G1处于极冷，G2处于偏冷。
因此，无论今天竞价模型筛选出了什么样的股票，两个模拟账户都没有达到最低交易条件。
所以今天的结果就是：
模型抓到了2只涨停，但账户一只都没有买。
如果只看今天的结果，这可能显得有些“可惜”。
但如果是在做一个真正的交易系统测试，我认为这个决定反而更加重要。
因为我现在需要验证的，并不是：
模型能不能偶尔抓到涨停？
而是：
模型能不能在合适的市场环境中，按照固定规则持续执行，从而最终形成稳定的交易结果？
这两件事完全不同。
二、今天的市场环境：修复还在继续，但接力情绪没有跟上
今天收盘以后，模型对市场环境的评分为：
G1 连板生态：29.5｜极冷
G2 接力梯队：23.7｜极冷
G3 市场扩散：48.1｜平衡
从趋势上看：
G1近3个交易日呈上升趋势，概率66.7%
G2近3个交易日呈下降趋势，概率66.7%
这组数据其实非常有意思。
G1和G3今天都出现了小幅回升，其中G3的反弹相对更加明显，说明市场整体的扩散状态正在有所改善。
但G2并没有跟随。
也就是说，市场虽然出现了一定程度的修复，但接力资金的意愿依然不足。
这也是目前市场比较明显的特征：
局部机会开始出现，但真正愿意持续接力的资金并不多。
热点切换速度比较快，个股表现也开始出现分化，但从连板生态和接力梯队来看，目前还没有形成持续性的赚钱效应。
因此，我目前仍然不是适合积极进攻的阶段。
结合今天的盘面表现来看，短期市场情绪依然需要继续消化和修复。
所以模型今天给出的操作建议依然没有改变：
保持轻仓或者空仓，回避情绪接力和后排跟风，继续观察G1、G2能否出现同步回升。
这里尤其需要关注的，是G1和G2能不能同时改善。
如果只有G3反弹，而G1、G2依然维持低位，那么市场可能只是出现局部活跃，并不意味着整体接力环境已经真正恢复。
三、9:25竞价：资金依然没有表现出明显的进攻意愿
再来看今天9:25的竞价数据。
从竞价叠加曲线来看，今天早盘全市场竞价资金出现了一定程度的回落。
这说明经过前几天的快速释放之后，市场分歧正在逐步缓解，但资金对于当前这个位置依然比较谨慎。
尤其值得关注的是：
昨涨停今竞价资金和全市场封单资金，今天依然同步小幅下降。
这两个指标的表现并不支持市场马上进入强势接力阶段。
简单来说就是：
昨天涨停的股票，今天早盘并没有获得更强的资金溢价；
而竞价封单资金也没有明显增强。
这意味着资金虽然没有继续大幅恐慌，但同样没有表现出强烈的进攻欲望。
所以今天午后的指数反弹，我暂时还是倾向于把它理解为弱势环境下的修复，而不是新一轮行情的确认。
接下来我会继续重点观察：
昨涨停今竞价资金能不能重新出现持续回升。
如果这个指标能够率先改善，同时G1、G2也开始同步回升，那么市场的修复才会更加值得重视。
四、两个模拟账户：今天依然没有交易
目前两个模拟账户的情况如下。
随机买入模拟账户
当前资产：42536.09元
累计收益率：-14.93%
由于当前G2仍然低于“平衡”的最低交易条件，今天继续空仓，没有进行任何操作。
账户收益率维持不变。
择时买入模拟账户
当前资产：42381.39元
累计收益率：-15.24%
由于当前G1仍然低于“平衡”的最低交易条件，今天同样没有交易。
账户收益率继续维持不变。
从结果来看，今天两个账户都错过了2只涨停。
但这次“错过”，我并不打算把它简单理解成一次失败。
因为如果为了抓住今天的2只涨停，就临时修改交易规则，那么这个30个交易日的公开验证也就失去了意义。
交易系统最难的地方，从来不是知道什么时候应该买，而是知道什么时候即使看到了机会，也必须忍住不买。
今天模型的选股结果很好，但市场环境并没有达到我的交易标准。
所以：不交易，就是今天的交易。
五、明天继续观察，而不是急着证明自己
今天收盘之后，G1和G2依然处于极冷状态。
因此按照目前的交易规则，明天两个模拟账户仍然会继续保持观望。
当然，如果明天市场出现明显变化，G1、G2开始同步回升，并重新达到交易条件，那么账户才会重新进入交易状态。
当模型、市场环境和交易纪律真正组合在一起之后，能不能形成一个可以长期执行的交易系统？
六、风险提示
1. 本模型基于公开市场数据进行统计分析，不保证未来收益；
2. 历史统计规律不代表未来市场必然重复；
3. 市场环境变化可能导致模型有效性下降；
4. 本测试仅用于验证数据模型和统计规律；
5. 不构成任何投资建议或交易指导。
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