1、大盘指数复盘：两市大盘缩量微涨，量能18793亿，较昨日大幅度缩量2001亿。从趋势强度看，今日缩量未突破5、10日线，倒是一度跌破20、30日线后又收回。早盘3891点低开在两支撑位之间，9:31分成交226.9亿，5分钟成交968亿，均较昨日大幅度缩量。9:30-9:39分，大盘下杀到3883点，破支撑位，企稳后9:39-10:09分，大盘2波震荡拉升到3911点，突破第一支撑位；10:09分-14;34分，大盘早3891和3911之间震荡，3次触及3912点回踩。尾盘再次回踩，最终收在3905点。从结构强度看，今日大小票共趋，大票表现略强。板块红绿比为298:215，较昨日大幅度下降；涨幅3%以上4家，板块贵金属等概念板块；涨幅1%以上61家，包括CPO、通讯设备、铜缆连接、液冷、电池、油气开采、pcb等概念板块。跌幅4%以上转基因，玉米，减肥药等概念板块，跌幅3%以上22家，板块今日疫苗、化学制创新药等概念板块；跌幅2%以上15家，包括医药、农业种植等板块；跌幅1%以上35家，白酒、厨卫等概念板块。从以上可以看出，科技板块今日有回流，前期强势医药，农业等板块领跌，但整体不强。从资金人气上看，今日资金流入流出比为290:223，；资金净流入100亿亿以上9家，包括CPO、芯片、5 G、数据中心等概念板块。资金净流入50亿以上18家，包括锂电、液冷、pcb等概念板块。资金净流出不多，最多的创新药也只流出60亿，化学制药、电力、算力租赁、氟化工等概念板块均有不同程度的流出。从以上看，今日依然科技板块带动大盘，而前期强势的医药、农业等板块资金有流出，但流出量不大，说明资金还有部分留在这些概念板块，可以做一做活口反包。今日8家以上涨停的板块有23家，不强。大盘涨跌比2505:2868，压力位3912、3925，支撑位3893、3883点。
2、集合竞价
看龙头：医药神奇制药不及预期，汉森制药一字符合预期；农业金健米业开盘后贴边杀不及预期；消费电子哈森股份高开超预期；AI硬件宝鼎科技平开略不及预期；地产联志邦家居高开略超预期。
看情绪标：金健米业不及预期；通鼎互联略高开符合预期；汉森制药符合预期
传智教育符合预期；中大力德符合预期；京粮控股不及预期
看一字板：键凯科技（32.88亿mRNA疫苗+LNP递送+聚乙二醇+创新药）新华百货（2.86亿回购+新质零售+区域零售 ）；双鹭药业（2.52亿mRNA平台+GLP-1+创新药+国企改革 ）；汉森制药（2.52亿，中药+中报预增+创新药 ）；达意隆（2.43亿，半年报增长+机器人+液态包装装备 ）；深中华a(1.22亿，黄金珠宝+黄金涨价+年报增长 ）
3、情绪
数据：红盘2505，绿盘2862，涨停55，跌停13，连板12，连板表现-0.2%，昨日涨停表现-0.48%，炸板17，炸板率30.9%，破板收益率-1.4%，最高板3板。
梯队：3板：汉森制药（中药+中报预增+创新药 ）
2板：深中华（黄金珠宝+黄金涨价+年报增长）；贝瑞基因（AI医疗+基因测序+三代测序）； 中关村（化学制药）；双鹭药业（mRNA平台+GLP-1+创新药+国企改革 ）；通鼎互联（中报扭亏+光纤光缆+储能安防 ）；宇环数控（器人+消费电子+数控机床）；科森科技（折叠屏+机器人+消费电子+中报扭亏 ）；哈森股份（苹果产业链+机器人概念+重组+中报预计扭亏 ）；近岸蛋白（mRNA肿瘤疫苗+合成生物+mRNA原料酶 ）；康希诺（生物制品）键凯科技（mRNA疫苗+LNP递送+聚乙二醇+创新药 ）
从投机情绪看，涨停55家，较昨日大幅度下降，说明资金进攻意愿较昨日普涨有下降。但科技票依然不差，相对的医药和农业票高位分歧；连板12家，主要为昨日1进2较多所致，从连板表现-0.2%就可以看到，表现较差；昨日涨停-0.48%，说明昨日投机资金没有溢价，也说明情绪较差；炸板17但炸板率高度30%以上，说明资金进攻失败率较高，而破板收益率则大幅度下降为负数，说市场容错率大幅度下降。最高板3板，较昨日下降。从整体情绪看，市场高度在下降，涨停票溢价为负，唯一好点就是科技票有企稳的意思，资金有流入；这样强势票越来越弱；弱势的炸板、炸板率高位，失败率较高，同时得听13较昨日有上升，破板收益率为负数，一切说明弱势票越来越弱，基于此判断为投机情绪弱。
从板块情绪看，今日的预期差跟随美股科技下跌，但市场今日科技表现确较强，说明在这一块有脱敏的意思。而医药疫苗的预期差，但美股前日大涨，昨日确大跌，这块的额预期差由正转为负，这样出现分歧为必然，只不过资金介入深度不同，自救的方式不同而已，但板块确是一日游的表现。从资金偏好看，资金低位高低切2板票晋级较多，可有回流的意思。从主升和高度看，农业高度龙头活口嘎了后，医药也分歧，而所谓的疫苗这一块负反馈，而今日受金价上涨的影响的贵金属表现出色，但这种受期货影响较大，没有把握，总的来看，市场没有高度和主升。从板块梯队看，医药板块虽然哈药负反馈，但整体资金流出不多，分歧中去弱留强也形成了梯队，但这种脆弱的梯队需要有资金主动站出来发力，但目前没有看到，从资金人气上看，科技有流入，医药农业方向流出但不多；从易发酵易扩散看，市场比较卷，所谓有利好不是发酵而是直接高潮，这样形成了一日游；板块强度较弱；没看到明显的走强点，但是哈药走弱明显带弱医药板块可以看得到。从整体板块情绪看，市场昨日高潮的疫苗板块呈现一日游，农业活口嘎了，医药分歧，科技有回流的意思。高度下降，人气上流出不多，科技流入相对强一些，没有看到持续性活跃的题材，市场轮动。基于此判断为板块情绪退潮。
4、题材板块
算力硬件

SK海力士联合弗吉尼亚大学等机构研究人员，在著名期刊《自然·电子学》发表了题为“用于高性能计算和人工智能的共封装光学器件”的论文。研究人员为下一代AI基础设施设定了明确的技术目标——将光互连扩展到内存接口。

涨停板：瑞斯康达、星网锐捷、旭光电子、中瓷电子、可川科技、宿迁联盛、国星光电、深科达、天洋新材、精达股份

其他强势股：共进股份、紫光股份、菲菱科思

医药生物

8月19日，默沙东与Moderna联合宣布，其个性化mRNA抗癌疫苗intismeran在III期实验研究中达到主要终点。

涨停板：近岸蛋白、键凯科技、康希诺、汉森制药、双鹭药业、贝瑞基因、圣达生物、北陆药业、中关村

其他强势股：三元基因、沃森生物

液冷

英伟达下一代800HVDC架构CDU拟采用高压直流电子屏蔽泵，谷歌2MW CDU方案确认可采用，测算2027年单谷歌需求对应泵市场超25亿元。

涨停板：飞龙股份、金富科技、博汇股份、日科化学

其他强势股：大元泵业、冰轮环境、川环科技、锦富技术、南风股份

消费电子

苹果秋季发布会锁定9月9日：iPhone 18 Pro系列领衔，折叠屏Ultra同台亮相。

涨停板：科森科技、国光电器、沃特股份、宇环数控、共达电声、哈森股份

其他强势股：歌尔股份、福蓉科技、长盈精密

黄金

现货黄金近期价格持续反弹。

涨停板：盛达资源、湖南白银、白银有色、深中华A

其他强势股：晓程科技、赤峰黄金、兴业银锡、四川黄金、豫光金铅

机器人

前7个月，我国机器人出口持续高增，其中工业机器人出口73.4亿元、同比增长13.2%；上半年，清洁机器人、智能仿生机器人合计出口180.9亿元，工业机器人销往全球141个国家和地区。

涨停板：福达合金、肯特股份、秦安股份、达意隆

其他强势股：斯莱克、拓斯达、斯菱智驱、长华集团、博众精工

数字货币

央行宣布新增平安银行、恒丰银行、渤海银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行、广西北部湾银行为银行类数字人民币业务运营机构，并接入央行端数字人民币系统。至此，数字人民币业务运营机构总数从此前的22家扩容至30家。

涨停板：楚天龙、东信和平

其他强势股：雄帝科技、四方精创、拉卡拉、翠微股份

功率半导体/芯片产业

意法半导体近日宣布，将于8月23日起上调多条产品线价格，这是该公司年内第三次涨价。与此同时，中国台湾地区功率半导体厂商正酝酿第三波价格调整，最快10月起针对非合约现货产品涨价10%至15%。业界看好台半、强茂、德微、晶焱等厂商下半年营运量价齐升。

中国台湾地区功率半导体厂商正酝酿第三波价格调整，最快10月起针对非合约产品，涨价幅度10%至15%。

涨停板：士兰微、高新发展

其他强势股：扬杰科技、斯达半导、华润微、新洁能

电子特气

7月，中国六氟化钨出口量为79.7吨，环比增长77%，同比增长118%；2026年1-7月中国六氟化钨累计出口量335.53吨，同比增长39%。

涨停板：和远气体、水发燃气

其他强势股：昊华科技、华特气体、金宏气体

光纤

2026年7月我国光纤、光缆出口单价再度攀升，刷新年内最高纪录。

涨停板：通鼎互联

其他强势股：长盈通、特发信息、永鼎股份、杭电股份

PCB

机构：据WSTS预测，受AI驱动，2026年全球半导体市场规模有望向万亿美元关口迈进，下游AI服务器、智能终端等应用端需求旺盛，将为上游半导体设备及电子元件采购提供坚实支撑。

涨停板：诺德股份

其他强势股：崇达技术、景旺电子、华正新材、生益电子、南亚新材

锂矿

广期所碳酸锂主力合约日内涨近2%，现站上15.5万元/吨。

涨停板：融捷股份

其他强势股：国城矿业、天华新能、永杉锂业、盛新锂能、天齐锂业
5、情绪标
多头：汉森制药、瑞斯康达、深中华、科森科技
空头：金健米业、哈药股份、一鸣食品、开开实业
6、个人操作
取关通鼎互联、智飞生物
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