一句话结论：今天沪指红、创业板绿——算力硬件高位分歧回落，资金切向农业、油气、有色、CRO；8月进出口数据+19.8%连续4个月双增长，明天关注外贸链补涨和CPI落地。

一、今天盘面

1. 沪指3940.55（+0.20%）、深成指13703.21（-0.52%）、创业板3359.72（-1.15%）、科创50 -1.52%、北证50 -0.97%

2. 成交约1.96万亿，与昨日基本持平；3368只上涨、1997只下跌，73股涨停、1只跌停

3. 盘面特征：权重周期强、科技弱，典型的风格切换日——昨天领涨的算力硬件今天回调，资金往农业、油气、有色、CRO里钻

二、今天的主线（谁在领涨）

1. 农业/化肥：敦煌种业8天5板、亚盛集团9天5板，新安股份、和邦生物、金正大涨停，粮食种植、化肥农药全线爆发——六部门乡村振兴方案+连板高度都在这里

2. 油气/有色：和顺石油等涨停、北方铜业涨停、紫金矿业洛阳钼业大涨——油价六周新高+伦铜创历史新高，商品链跟着外围走

3. 光模块：中际旭创盘中冲高至933.98元后回落，收涨0.44%、市值站稳万亿上方（高盛上调全球光模块预测，2026-2028年677/1314/1485亿美元），剑桥科技、中京电子涨停——板块整体高位分歧，尾盘有兑现

4. CRO：奥浦迈20%涨停，医药午后活跃

5. 高标退潮信号：龙版传媒盘中冲7连板但多次炸板（涨停、炸板反复），收盘涨9.12%未封住，7连板断板——短线情绪降温

三、今天要认账的两点

1. 早盘提示"券商别追高开"——应验：中金A股收-2.6%、港股收跌约7.5%，合并利好彻底"高开低走"，这个坑避开了

2. 早盘把油气/有色放"观望"——今天反而领涨（北方铜业、和顺石油涨停），商品链这波比预期强，认错，后面提高优先级

四、明天3件事

1. 继续拿：农业（有政策有高度）、油气/有色（商品强势逻辑没走完）

2. 等点位加：光模块/算力（中际旭创市值站稳万亿、主线没死，等回踩企稳）；外贸链（8月进出口+19.8%连续4个月双增长，今天没怎么反应，明天可能补涨）

3. 坚决不碰：高位退潮连板股（龙版传媒刚断板，别赌反包）；半导体解禁次新（摩尔线程跌超5%，今天资金净流入14亿居两市第一看似抄底，但解禁压力没走完，别急着接）

五、明天别踩的坑

1. 明天9月9日9:30公布8月CPI/PPI——数据周关键节点，落地前仓位留余地

2. 别追今天涨停的农业高位股——敦煌种业8天5板了，接力风险大

3. 摩尔线程资金净流入≠企稳——解禁没走完，别被资金流骗了

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