1、国力电子（ 688103 ）：①在半导体射频电源匹配器这一细分领域，核心元器件真空电 容器直接关系到刻蚀、薄膜沉积等工艺的稳定性与效率，是国产设备向高端进阶的关键一 环；②公司的核心产品为真空电容器，主要应用于刻蚀、薄膜沉积等核心工艺环节，已实现 对北方华创、中微公司、新凯来等主流半导体设备厂商及英杰电气等国产头部射频电源企业 的批量供货；③AI 驱动金刚石散热需求爆发，公司已实现 15kW 磁控管的国产化突破，目 前已实现小规模批量供货，并与头部 MPCVD 设备厂商形成深度绑定，率先完成了商业化 落地；④平安证券杨钟预计公司 2026‐2028 年实现归母净利润 1.51/2.89/4.84 亿元，同 比增长 115.1%/90.6%/67.7%，对应 PE 分别为 46.9/24.6/14.7 倍；⑤风险提示：下游需 求不及预期、市场竞争加剧。

2、松发股份（ 603268 ）：①公司作为稀缺的造船龙头企业，26Q2 预业绩超预期，正由 订单验证阶段进入产能释放和利润兑现阶段；②市场认为公司远期产能弹性空间不足，但公 司借助大型化设备实现多船并造提高效率，当前手持订单未反映远期最大产能；③满产后可 年产 300 台船用发动机，2028 年预计交付船舶约 120 艘，未来有望形成约 150‐180 台的 外销能力，进一步转化为独立收入和利润增量；④申万宏源证券王晨鉴维持 2026‐2028 年 归母净利润 90、170、220 亿元的盈利预测，对应 PE 分别为 21、11、8 倍，2028 年 PE 低于可比公司加权均值；⑤风险提示：民船新接订单不及预期风险等。

3、胜通能源（ 001331 ）： ①8 月 7 日，胜通能源发布《关于新增 2026 年度日常关联交易预计的公告》，长城证券邓 宇亮认为，本次关联交易额度明确，或意味着公司正式切入机器人产业链供应链，有望实现 机器人板块从业务布局迈向实质创收的关键跨越； ②公司控股股东七腾机器人深耕油气、化工等高风险工业场景智能巡检机器人赛道，业绩预 期向好，2026 年预计实现营收 25 亿至 30 亿元、实现净利润 4 亿至 5 亿元； ③邓宇亮公司依托自身 LNG 场景资源具备天然落地优势，特种机器人市场的未来发展，预 计 2026‐28 年实现归母净利润分别为 0.14/0.26/0.34 亿元，对应 PE 分别为 1626.3/868.1/666.3 倍； ④风险因素：新业务开展不及预期。

4、罗普特（ 688619 ）：①公司深耕计算机视觉二十载，公司此前已布局信息安全领域的 量子加密算法技术，并落地标杆项目，近期携手北大共建量子实验室，推动 CMOS 伊辛机 的应用落地；②CMOS 伊辛机可降低量子计算成本，可借助全球半导体产业现有的制造基 础设施实现规模化量产，是当前量子计算产业化进程中兼具技术可行性与商业价值的稀缺路 线；③开源证券周佳预计公司 2026‐2028 年归母净利润‐0.55/0.52/0.97 亿元，当前股价 对应 2027‐2028 年 PE 分别为 49.8/26.7 倍；④风险提示：下游市场需求波动风险等。

5、昊华能源（ 601101 ）：①2026 年煤价中枢上移，公司坐拥内蒙、宁夏动力煤优质矿 井，并且公司煤炭市场化销售占比高，周期上行阶段业绩有望充分释放；②公司煤化工业务 核心产品为甲醇，2025 年吨毛利扭亏为盈，2026 年甲醇价格中枢上移，吨利有望进一步 扩大；③鉴于煤价上行超预期，开源证券王高展上调了公司 2026‐28 年的盈利预测，预计 归母净利润分别为 13.05/14.96/16.98 亿元（原 11.42/14.96/16.73 亿元），同比增长 154.6%/14.7%/13.5%；④风险因素：能源价格超预期下跌。