周四精选
磨底期多看机构调仓方向，聚焦业绩线的两个容量核心

观察方向一：$药明康德(sh603259)$
这票这几天明显是有机构回补仓位的。催化剂就是那份大超预期的中报，小分子 CDMO 和减肥药相关的多肽业务（TIDES）直接爆了，二季度收入增速甚至逼近55%。在这种弱势里，敢把全年业绩指引上调到35%-39%的公司，简直是稀缺品。昨天的盘口看，虽然抛压不小，但承接力度也很强。在全球创新药产业链转移的逻辑下，它是绕不开的容量中军。如果明天盘面延续修复，这种有业绩加持且机构扎堆的标的，是踏空资金比较安全的选择。

观察方向二：$紫金矿业(sh601899)$
有色资源这条线，在目前的宏观环境下依然有硬逻辑。紫金矿业不仅是传统的铜金矿龙头，现在最大的预期差在于锂矿的投产进度。资料显示，紫金的“两湖两矿”锂业布局正在加速，今年规划产量12万吨，远期剑指30万吨LCE。这个体量如果达成，它就是全球锂矿第一梯队，市场必然要给它重新定价。而且美银最新报告也提到，目前股价对应27年PE才8倍左右，比同行低一截。在铜矿供给短缺、金价维持高位的背景下，这种有色巨头作为对冲通胀和地缘风险的底仓配置，兼具防守和进攻属性。
声明：此内容笔记只为了记录个人操作，不对个人投资进行任何建议，各位买卖盈亏自负，切勿盲目跟风。市场变幻莫测，决策请谨慎。股市有风险，投资需谨慎。