一、盘面解析

今天上午几大指数涨跌不一，市场早盘冲高回落，创业板略有反弹，沪指失守3900点，科创50指数跌3.45%。
沪深两市半日成交额1.63万亿，较上个交易日缩量2272亿。

成交量大幅缩小，从此前3万亿附近的成交，这段时间成交量陡然降到2万亿出头，短线流动性骤降，短线操作必然是地狱级别。

盘面上热点较为杂乱，全市场超2900只个股下跌。

二、板块解析

盘面上，油气开采及服务、医药商业、煤炭开采加工板块涨幅居前；军工电子、太赫兹、半导体板块跌幅居前。

1.油气，科力股份涨超16%，通源石油涨超15%，潜能恒信、中曼石油等多股跟涨。

冲突持续升级：美军连续三晚空袭伊朗，特朗普正式通知国会重启战事，凭借三军统帅权限绕开国会限制行动；

双重封锁冲击航道：一是伊朗全域海岸线海上封锁，二是计划对所有霍尔木兹海峡过境货物征收20%通行费，全球30%海运原油运输通道被双重限制，直接推升供给断供恐慌，布伦特原油站稳84美元，单日涨幅超9%。

市场定价分歧：20%航道收费政策落地细则模糊，海湾产油国、航运商存在抵触，资金担忧政策仅为口头威慑，没有实质执行力度，制约板块冲高动能

2.医药商业，药易购20cm涨停，建发致新涨超13%，人民同泰涨停。

消息面上，国务院原则同意《中医药（核心股）振兴发展“十五五”规划》，坚持中西医并重，守正创新，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为医药全产业链带来长期发展机遇。

此外，2026版国家基本药物目录于7月9日正式发布，时隔8年的调整进一步优化了药品结构，提升了临床用药的可及性，将带动相关医药（核心股）产品的市场需求增长。

三、午后操作方向和机会

现在创业板确认中期头部，还处于调整阶段，两市成交大幅缩量，现在就不是买股的好时节，即便是前期看好方向，逢低关注最终也是轻仓。

倾巢之下无有完卵，咱们保护好本金，静待科技方向出清。