大盘周五收在了3832.26上，市场总成交额2.56亿，放量两千多亿。这个月是三大指数在月线上都是收了一根大阴线，特别是创业板指和科创综指典型的乌云盖顶，上证指数五月线和十月线也死叉了。回溯上一轮21-22年的新能源行情，大盘在22年一月收了一根大阴线，五月线和十月线死叉，后续的一个月是一个弱反弹然后结束了结构牛。那这一轮人工智能主题的结构牛会不会复刻上一轮新能源的结构牛还得看看后续如何演绎，毕竟这次市场资金的规模不一样，政策面也十分的密集，且看托底，如果真的风险转变就得比跑得快了。从全A等权的月线来看，其实这个指数已经调整了三个月，这边应该是五六七月的科技牛虹吸了其他板块的资金，导致其他板块估值一直降低，所以即使这个月开始后，科技板块的大波段行情结束了，但其他的低位板块估值修复的机会是很大的。[淘股吧]

周五科技板块在外围科技的暴力反弹下，竞价大多数直接高开，核心开出来是一字封死的。这边对于场外的人来说，进去接力的性价比就很低了，然后里边的人看见外围科技反弹力度之大，估计也是惜售。那外边踏空的资金只能去做那些因为科技反弹被错杀的防御板块，而科技场内的资金看见避险板块起来就开始出现了卖盘。这种由于竞价开的太高导致的买盘枯竭，就是冲高回落的原因。这里边科技板块锚定德明利，他是科技核心里边炸板时间较晚的一个，并且周四有个涨停带动了科技板块。科技能否修复先看德明利。

涨价逻辑的MLCC、电子布、磷化铟这些是属于前期涨的很多的，如果要做到的话只能去做核心。低位涨价逻辑的VC电解液和分散染料去做趋势低吸的价值是有的。

连扳这边，并购重组作为一个暗线其实不好参与。那周五位置市场最高标传智教育（AI教育），诞生的时间节点刚好是电力开始退潮的时候，一进二那天是立新能源天地板的时候。在上一波立新能源一进二的时候，就是更上一波五板哈药股份断板的时候。后续观察传智教育断板的时候，一进二的几个票，如果一进二的不好识别，可以看看二进三哪个票开出来是强的，并且开盘就能强势上板。这边应该是和教育不同板块才行。

还有一种玩法是继续做低位的轮动，周五最强的是AI应用和机器人，因为消息催化加入了轮动的队列中。这边新加入的轮动等分化后直接敢核心就可以。除此之外，因为八月份的业绩披露已经开始，如果要做应该去业绩好的。这边看AI应用和机器人周五强势的核心都是基本面好的，如果说哪些亏损的股资金反而是不敢做。

这边更倾向继续做药这个板块，毕竟大多数公司已经开始有稳定的盈利能力了，然后八月一号之后特朗普那边说是两年内创新药零关税，之后才加税。这边是很好的消息。周末DS新的大模型出来反响不错，机器人的大哥宇树科技八月十号的申购日也准备IPO上市了，这一周还能看看。