一、大盘核心数据（6月29日）

指数表现

沪指4073.9点，+1.16%；深成指+0.19%；创业板+0.54%；科创50大涨4.61%，再创历史新高 。
两市总成交3.54万亿，小幅缩量，资金没有离场，只是内部大调仓。
盘面特点：严重两极分化，2460家上涨，2930家下跌，典型权重指数行情，小票普遍亏钱。
早盘集体下探挖坑，午后半导体+医药两大主线合力拉指数，完成探底回升。

北向+主力资金

1. 北向资金全天小幅净流入，只加仓半导体、创新药龙头；
2. 明盘主力净流入排行：半导体设备/材料＞医药创新药＞白酒消费；
3. 资金大幅流出：高位PCB、光通信、覆铜板、玻纤等前期热门科技分支 。

 

二、板块冷暖（结合暗盘资金流向）

 主线上涨（暗盘连续流入，主力深度介入）

1. 半导体（全场核心）
存储芯片、硅片、电子特气、半导体设备全线爆发。
催化：海力士、三星扩产，存储周期反转，国产替代加速。
资金特征：三日、五日暗盘资金持续净流入；低位材料股吸筹明显，游资+机构共同进场。
20CM涨停：有研硅、神工股份；主板批量涨停。
2. 医药生物（轮动新主线）
医保双目录初审落地，创新药、减肥药、CRO掀起涨停潮，近30只个股封板。
属于机构月末调仓，流向中报业绩确定品种，防御资金大举进场。
3. 防守板块：白酒、食品饮料、猪肉，资金高低切换避险。

❌ 主线退潮（暗盘资金流出，坚决回避）

1. PCB、MLCC被动元件：洁美科技等高位标的机构大额卖出，短期进入调整；
2. 光模块、通信设备、玻纤建材：前期获利盘集中兑现，三日资金连续流出；
3. 纯题材杂毛股无资金承接，冲高回落遍地。

短线情绪梯队

最高板压缩，连板断层严重：4天3板（柏诚股份、彤程新材），3连板稀缺。
资金从纯连板炒作，彻底转向趋势趋势主线+业绩预增个股，情绪股赚钱效应大幅降温 。

 

三、龙虎榜资金信号（主力动向）

1. 机构：大举买入半导体材料、创新药，卖出高位PCB、覆铜板；华工科技获得超14亿资金抢筹，机构席位大额进场 ；
2. 游资：只低吸芯片低位首板、二板补涨，不再追高高位连板；
3. 关键结论：机构与游资达成共识——高位科技兑现，低位半导体上游+医药业绩股抱团。

 

四、暗盘资金复盘（贴合你的选股指标）

1. 优质标的共性：五日暗盘资金流入占比＞7%，三日明暗资金同步流入，底部堆量不暴涨；
2. 今天走强的半导体材料股，全部满足：明盘稳步买入+暗盘隐蔽吸筹；
3. 下跌个股共同点：明盘看似小幅流入，暗盘持续出逃，主力拆单出货。

 

五、明日（周二）行情预判+选股方向

行情预判

月末最后两个交易日，指数震荡反复。
早盘还有小幅分歧，资金继续在两大主线内轮动：半导体分歧低吸，医药冲高兑现。
科创50趋势完好，A股独立于美股科技波动，科技主线不会直接结束，只是内部高低切换。

三大选股方向（严格执行主力介入标准）

方向1：半导体（首选，分歧低吸）

细分优先级：半导体材料（电子特气、硅片）→存储芯片→设备。
硬性选股条件：
✅ 五日暗盘资金净流入占比≥6%
✅ 连续3日主力资金没有大额流出
✅ 回调缩量，股价未跌破5日线
❌ 避开短期暴涨20%以上的高位票，只做低位补涨。

方向2：创新药（轮动套利）

只留中报业绩预增、政策利好的低位医药，不追已经连续涨停的高位个股。

方向3：月末防守备选

低位消费、养殖，作为资金避险仓，小仓位配置。

短线避雷纪律

1. 彻底放弃高位PCB、光通信，暗盘资金流出的个股不抄底；
2. 不玩纯情绪杂毛，电风扇行情下，无主线题材极易隔日大面；
3. 仓位控制：总仓位6成，5成半导体趋势，1成医药轮动，留现金应对盘中分歧。