昨晚复盘我明确表态：坚信牛市、坚持交易牛市的朋友，大跌时要大胆抄底以英伟达链为核心的科技股；仍在看空牛市的，不如直接销户。今天英伟达链全线强势反弹的走势，就是对昨晚判断最有力的印证。

受隔夜美股科技股反弹、中东局势出现乐观预期双重催化，今日日韩股市全线大涨，A股也顺势高开。指数早盘高开低走完成获利盘兑现后，逐步震荡向上推升，但整体资金情绪仍偏谨慎，市场进入缩量反弹阶段。考虑到科技板块的大成交权重股需要持续增量资金才能支撑进一步上涨，这波反弹的最终强度，第一取决于美股科技股反弹的持续性，第二取决于A股自身成交量能否有效放大。

具体到盘面，英伟达链今日王者归来，我反复强调的产业链涨价+紧缺逻辑方向，成为全天最强主线。其中PCB产业链各细分领涨全市场：在树脂紧缺及涨价的强力催化下，圣泉集团、康达新材一字涨停，东材科技等跟随涨停，板块整体涨幅超10%；覆铜板同样受益涨价逻辑，金安国纪开盘秒板，生益科技、华正新材等换手涨停，南亚新材等个股近期连续大涨；电子布因价格持续上行，中国巨石、宏和科技换手涨停，国际复材等跟随大涨；铜箔板块在涨价与供需紧缺双重驱动下，诺德股份涨停，德福科技、铜冠铜箔大幅上涨；光纤板块同样受涨价和紧缺逻辑支撑，亨通光电、长飞光纤换手涨停，中天科技等跟随走强。可以清晰看到，我近期反复提示的产业链涨价环节、供需紧缺细分方向，正在越走越强。除此之外，MLCC分支中风华高科换手涨停，利和兴、昀冢科技、三环集团等跟随上涨；新易盛、胜宏科技、中际旭创等板块核心权重股也全天维持强势。今日英伟达链全线爆发，各细分方向均有亮眼表现，其余个股就不逐一列举。

除了核心的英伟达链，算电协同板块今日表现同样强势，华电辽能、豫能控股换手涨停。作为科技行情的核心伴生板块，后续参与仍把握低吸龙头的节奏，避免追高。物理AI板块涨势喜人，天娱数科走出换手三连板，格灵深瞳斩获20厘米二连板，埃斯顿、汉王科技也均实现两连板，板块整体强度超出预期，后续可继续跟踪板块热度，择机参与。国产半导体方向，硅片细分因紧缺与涨价逻辑今日保持强势，立昂微、沪硅产业、西安逸材换手涨停。考虑到国产半导体板块整体估值普遍高于英伟达链，短期内若想参与，重点聚焦硅片、光刻胶等有明确逻辑支撑的细分分支。

经过今日的全面大涨，明日英伟达链板块要做好后排个股冲高兑现、仓位向前排核心标的切换的节奏。临近中报披露期，在兼顾个股走势形态的同时，要逐步向业绩确定性更强、基本面更优秀的个股聚焦。对于坚定交易这一轮AI大牛市的朋友，分享一个经过市场验证的有效交易模式：英伟达链板块处于大主升行情时，布局小票、弹性票博取超额收益；板块或指数出现大跌时，果断抄底板块最核心的权重股。

最后提醒，今日市场是缩量反弹，晚间要重点关注美股科技股的走势以及明日A股的成交量变化。明日早盘尽量不要追涨除各细分分支龙头之外的加速个股，耐心等待板块冲高回落、后排获利盘兑现止盈后，在龙头股出现分歧的阶段低吸参与。 $埃斯顿(sz002747)$$金安国纪(sz002636)$$天娱数科(sz002354)$