一、重要财经信息

1. 《城市更新“十五五”规划》出炉，目标2030年城市更新取得重要进展，推动城乡基础设施与公共服务联动延伸。

2. 市场监管总局、国家发改委布局人工智能计量能力建设，实现AI性能可测量、可比较、可追溯。

3. 美股三大股指全线收涨：道指涨0.05%，标普500涨0.58%，纳指涨0.91%。SaaS、量子计算板块走强，光通信板块走弱；Snowflake大涨超36%，ServiceNow、微软、D-Wave、IBM均录得涨幅。

4. 美伊谈判就谅解备忘录传出分歧，美方称已达成一致，伊朗方面表示尚未同意。

二、今日热点聚焦

核心个股快讯

• 比亚迪：官宣自研4nm智驾芯片，王传福表示公司研发投入将持续超千亿元。

• 智翔金泰：与药友制药签订GR1803项目许可协议，项目总金额最高18.2亿元。

细分赛道梳理

电力

厄尔尼诺气候推升高温，迎峰度夏用电需求有望增长；叠加算电协同政策加持，板块防御属性凸显。
标的：粤电力A、华电能源、甘肃能源、华电辽能

电网设备

英伟达新平台迭代后，数据中心机柜功耗将大幅飙升，现有电力设施难以匹配需求，行业迎来升级机遇。
标的：科林电气、三晖电气、白云电器、安靠智电、通达股份、万控智造

太空算力

太空算力成为全球竞争新赛道，太空经济市场规模有望突破万亿美元；工信部推进产业发展，支持数据在轨实时处理。
标的：顺灏股份、雷科防务

芯片产业链

1. 台积电计划2026年下半年上调3nm晶圆代工报价，最高涨幅15%，2027年或继续涨价5%-10%。

2. 存储需求爆发，前驱体、光刻胶、湿电子化学品等上游材料需求大增，国内优质厂商受益。
标的：有研新材、盛剑科技、华虹公司、中芯国际

PCB

1. 建滔积层板涨价：板料上调10%，半固化片上调20%。

2. Rubin机型带动PCB价值量大幅提升，较上一代产品涨幅达233%。

• 覆铜板：金安国纪、长海股份

• 电子布：宏和科技、国际复材、中国巨石

• 铜箔：铜冠铜箔、诺德股份

MLCC

1. 行业龙头稼动率走高，多家企业暂停部分规格产品接单，行业供需偏紧。

2. Rubin机架带动MLCC价值量同比大增182%。
标的：风华高科、洁美科技、博迁新材、火炬电子、鸿远电子、皖维高新

超级电容

AIDC算力升级推动供电架构变革，超级电容逐步成为数据中心机柜标配，2026年下半年Rubin平台放量将带动产业链业绩释放。
标的：江海股份、艾华集团、元力股份、法拉电子

光通信

迈威尔科技业绩、业务预期向好，大幅上调光互联业务增长目标。
标的：联特科技、天通股份、安孚科技、中际旭创、光库科技、汇绿生态

液冷

东南亚数据中心装机量持续扩容，行业长期增长空间广阔，带动液冷需求提升。
标的：奕东电子、大元泵业、冰山冷热、鼎通科技

超硬材料

2026年或成金刚石规模化应用元年，其被视作数据中心散热终极材料，2030年AI散热市场规模预计达480-900亿元。
标的：四方达、黄河旋风、力量钻石、中兵红箭

6G

联发科将展示全新6G技术概念；我国已率先批复6GHz试验频段，领跑6G落地进程。
标的：中兴通讯、本川智能、盛路通信、武汉凡谷