$云南锗业(sz002428)$  AI算力驱动磷化铟需求爆发：随着光模块从800G向1.6T演进，对磷化铟衬底的需求呈倍数增长，且尺寸从2英寸向6英寸升级。公司控股子公司鑫耀半导体是国内少数突破6英寸高端衬底技术的厂商，已实现批量化供货，且受益于近期光通信市场景气度提升，磷化铟晶片价格有所上涨。

$金安国纪(sz002636)$  这是公司的绝对主力，2025年收入占比高达91.98%。受益于AI带动的电子行业需求回暖，覆铜板行业景气度明显提升，公司产品出货量及价格均呈现回升态势，这是业绩暴增的最主要原因。

郑重提示：投资有风险，入市需谨慎。本文/视频中提及的所有操作及观点，均为个人复盘记录，不作为任何买卖依据。市场变化莫测，请结合自身风险承受能力，做出独立的投资决策。市场无常，盈亏自负