大盘割裂分强弱，科创主线趁势扬
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当前两市成交逼近3.6万亿，增量资金持续入场，科创50、创业板同步刷新阶段高点，半导体、AI硬件牢牢占据市场核心主线。盘面呈现极致一九割裂行情，超4200只个股收跌，资金高度集中抱团头部科技核心资产，小微盘个股普遍走弱，分化格局较往年更为极端。
技术层面，沪指站稳5日线短期趋势向好，但60分钟级别承压明显，4080-4100点为核心强支撑。目前市场正式进入中报披露周期，操作上需严控仓位，优先布局业绩能够落地兑现的优质标的，若指数有效跌破关键支撑区间，需及时降仓规避短期回调风险。
本轮科技行情具备扎实产业逻辑支撑，AI产业链细分景气度持续走高：上游材料供需偏紧，涨价叠加估值修复，迎来戴维斯双击行情；电极箔、MLCC赛道受益算力持续扩容，叠加国产替代浪潮，景气空间持续打开；存储板块依托AI旺盛刚需，行业高景气周期预计至少延续半年，细分化工龙头业绩也持续亮眼。同时半导体海内外扩产共振，设备订单增速提升至40%-50%以上，高壁垒核心零部件缺货、涨价预期强烈。
政策端，“十五五”新型能源体系规划正式落地，风光储、特高压、核电等赛道政策底彻底夯实。但短期市场资金重心仍聚焦科技板块，新能源大规模资金回流仍需等待。当前监管以温和风险提示为主，叠加头部存储企业IPO预期，科技板块热度短期难以消退，券商、创新药、锂电等支线亦走出持续性轮动行情。
整体配置思路清晰：短期紧扣半导体、AI硬件核心主线顺势布局，坚守抱团强势标的等待中报行情；中长期可逢低埋伏具备明确政策红利的新能源赛道，完成长短线均衡配置。
技术层面，沪指站稳5日线短期趋势向好，但60分钟级别承压明显，4080-4100点为核心强支撑。目前市场正式进入中报披露周期，操作上需严控仓位，优先布局业绩能够落地兑现的优质标的，若指数有效跌破关键支撑区间，需及时降仓规避短期回调风险。
本轮科技行情具备扎实产业逻辑支撑，AI产业链细分景气度持续走高：上游材料供需偏紧，涨价叠加估值修复，迎来戴维斯双击行情；电极箔、MLCC赛道受益算力持续扩容，叠加国产替代浪潮，景气空间持续打开；存储板块依托AI旺盛刚需，行业高景气周期预计至少延续半年，细分化工龙头业绩也持续亮眼。同时半导体海内外扩产共振，设备订单增速提升至40%-50%以上，高壁垒核心零部件缺货、涨价预期强烈。
政策端，“十五五”新型能源体系规划正式落地，风光储、特高压、核电等赛道政策底彻底夯实。但短期市场资金重心仍聚焦科技板块，新能源大规模资金回流仍需等待。当前监管以温和风险提示为主，叠加头部存储企业IPO预期，科技板块热度短期难以消退，券商、创新药、锂电等支线亦走出持续性轮动行情。
整体配置思路清晰：短期紧扣半导体、AI硬件核心主线顺势布局，坚守抱团强势标的等待中报行情；中长期可逢低埋伏具备明确政策红利的新能源赛道，完成长短线均衡配置。
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盘面板块严重分化，养殖业、风电、光刻机、玻璃玻纤等防御与自主题材逆势走强；CPO、光通信、锂电池、贵金属全线重挫，前期热门 PCB、算力赛道因获利盘集中兑现大幅回调。
本次下跌并非单一赛道调整，大小盘同步走弱，或受经济数据预期偏弱拖累。资金明显避险切换，短期高位科技不宜盲目抄底，可关注电力、光学材料等抗跌细分。
盘面资金分化清晰：高位科技股出现获利盘集中兑现，另有机构抛售传统权重蓝筹，趁调整抄底优质硬科技，资金仅在板块间腾挪，无全面出逃动能。
硬科技长期产业逻辑未变，短期下跌充分释放浮筹，无需被指数跳水恐慌，可提前做好分批低吸预案，逢回调布局创业板优质成长标的。
风险提示：仅为盘面复盘，不构成投资建议。