周五受外围股市强劲反弹带动，A股顺势高开。但与科技板块深度绑定的创业板、科创板指数开盘即触及全天高点，国产半导体、英伟达产业链等科技板块开盘冲高后快速回落，带动指数全天震荡下行。

与科技板块走势形成鲜明对比的是，处于低位、经历长期调整的有色金属、金融等板块迎来集体大涨，不过这类低位板块轮动上涨的持续性仍要打个问号。

如果坚信AI牛市的大逻辑不变，那么在以AI为首的科技板块进入震荡调整阶段时，逢低吸纳板块核心标的或许是更优选择；而对于低位板块，维持原有观点，谨慎追高参与——这类板块的底层逻辑与市场叙事均未发生实质性变化，上涨预期相对有限。

配置方向上，继续围绕以英伟达产业链为首的AI科技板块，布局各细分分支的核心个股即可。临近中报披露期，参与时尽量聚焦板块内业绩确定性较强的标的，优先关注板块上游材料端、各细分行业龙头，比如PCB上游细分分支、光模块龙头等细分方向。
$宗申动力(sz001696)$$金钼股份(sh601958)$$和远气体(sz002971)$