午后重点关注指数能否放量反包周四的大阴线，如果能反包则说明市场继续维持强势进攻态势，如果不能那短期指数大概率会延续震荡格局。

一、周末市场继续围绕英W达VR200发酵，树脂、电子布、超级电容、铜箔各大分支都在算增量空间，计算器都按冒烟了，市场的一致性预期实在太高了，即使再乐观，现在也有点涨害怕了。
咱们认为：板块最危险的时候，往往不是多空分歧大的时候，而是涨到所有人都觉得“还会继续涨”的时候。因为那个阶段，资金极致抱团，预期全部打满，但凡中间出现一个变量，对资金信心的打击都是致命的。
早盘算力硬件方向虽然表现强势，但很多个股都是高开低走，获利盘潜在的兑现信号值得重视！
当然，算力硬件方向也有值得关注的机会，从国产替代进程看，PCB制造端（鹏鼎、沪电）已取得实质突破，但ABF基板、高端MLCC仍高度依赖海外。
赛道景气传导顺序明确，产业链受益顺序清晰，为PCB——MLCC——ABF——电源——液冷。PCB和MLCC近期已反复活跃，ABF相对滞涨，短期值得跟踪。

二、Nebius宣布自6月1日起上调H100租赁价格约31%，CoreWeave主流GPU季度价格上涨15%-20%。国内腾讯云、阿里云等大厂也将AI服务价格上调5%至400%。
AI算力需求旺盛，在海内外大厂因成本压力纷纷选择涨价时，DeepSeek却官宣永久降价，DeepSeek-V4-Pro API将永久降为原价的1/4，这种反向操作有望强化DeepSeek扩张市场的能力。
算力降价利好AI应用以及Token运营，短期建议继续关注。