5/6复盘（节后首日）——资金验证节前切换，半导体小金属主线确立

一、市场情绪：普涨分化日，主线强者恒强

· 指数：沪指涨0.8%站上4140点，科创50涨2.5%逼近1600点，创业板微跌0.1%。
· 量能：2.71万亿，放量1200亿，增量资金进场。
· 涨跌：3600+上涨，涨停98只，跌停23只（业绩雷+锂电退潮）。
· 情绪定性：主线加速，非主线滞涨。连板晋级率回升至40%，最高标越剑智能5连板。

二、主线复盘（只做最强）

主线 表现 龙头/活口 资金信号
半导体/算力芯片 全线爆发，科创50领涨 芯原股份20cm连板，寒武纪+8%，中国长城+7% 主力净流入82亿（连续两日断层第一）
小金属/稀土 涨停潮延续 永杉锂业4连板，翔鹭钨业3连板，北方稀土+6% 有色净流入45亿，涨价+业绩双驱动
锂电池/锂矿 如期调整 宁德时代-3%，西藏珠峰-5% 主力净流出71亿，利好出尽确认
CPO/光模块 弱势反抽 中际旭创+1%但资金流出 通信设备净流出38亿，继续回避
商业航天 仅剩活口 金螳螂断板，博云新材-4%

三、核心心法

· “卖在一致”再验证：锂电业绩利好兑现即砸盘，节前清仓正确。
· “买在分歧”正当时：半导体连续两日大涨，但未高潮，可持有底仓。
· 资金方向：半导体＞小金属＞其他，锂电/CPO不接飞刀。

四、今日操作策略（5/7）

总原则：聚焦双主线，去弱留强，不追高只低吸。

持仓处理

持仓 操作
半导体（芯原股份/寒武纪/中国长城） 格局持有，不破5日线不卖
小金属（永杉锂业/翔鹭钨业/北方稀土） 持有，连板票若断板则减半
锂电/CPO（若有剩余） 无条件清仓
商业航天/体育 清仓了结

开新仓（轻仓试错，≤2成）

· 方向：半导体低位补涨（PCB/存储）或小金属回踩5日线
· 标的：深南电路（PCB+半导体，回踩5日线）、华友钴业（小金属，缩量企稳）
· 买点：分时急杀有承接，不追高
· 止损：跌破5日线即走

禁止操作

· ❌ 追高芯原股份/永杉锂业（连板加速）
· ❌ 抄底宁德时代/西藏珠峰（退潮未结束）
· ❌ 轻信“大连黄河路”席位（群总已弃用）

五、仓位管理

· 总仓位：4-5成
· 配置：半导体60% / 小金属30% / 现金10%

今日关键词：聚焦半导体小金属，锂电CPO反弹即卖，不追高只低吸。