今日复盘｜战争制造波动，硬科技制造主线

核心结论前置：

地缘冲突推高市场波动率，但未改变资金主攻方向。存储芯片/HBM/先进封装是当前唯一同时满足“产业瓶颈+涨价传导+业绩兑现+全球共振+估值重估”五重支撑的方向。市场最大预期差在于：资金仍在用周期股框架定价战略资产，而产业现实已进入AI基础设施的绝对短缺期。

一、 宏观真相：噪音归噪音，主线归主线

霍尔木兹海峡局势升级与WTI原油突破10