五、半导体设备（美国断供华虹设备，国产替代加速）

北方华创：半导体设备全产业链龙头，覆盖刻蚀、沉积、清洗等核心环节，大基金二期重点扶持，订单排产至2026年下半年

芯源微：国内唯一能提供涂胶显影设备的企业，先进封装设备已进入台积电供应链，国产替代空间巨大

中微公司：刻蚀设备龙头，5nm/7nm刻蚀机已获台积电、中芯国际验证，在MOCVD领域市占率全球领先

拓荆科技：PECVD设备国内绝对龙头，打破国外垄断，在28nm及以下先进工艺节点持续突破，受益于华虹、中芯国际扩产计划

盛美上海：半导体清洗设备龙头，片清洗设备技术领先，已进入中芯国际、华虹等主流晶圆厂，国产替代进程加速

长川科技：半导体测试设备龙头，覆盖SoC、存储、功率器件等测试领域，4月随半导体设备板块走强，产品进入中芯国际、华虹等主流晶圆厂，国产替代空间广阔

华海清科：半导体专用设备龙头，CMP设备打破国外垄断，已在中芯国际、长江存储等企业实现量产应用，受益于先进制程与存储芯片扩产

金海通：半导体测试设备核心供应商，测试分选机国内领先，4月随半导体设备国产替代加速持续上涨，产品进入长电科技、通富微电等封测龙头

盛合晶：先进封装设备龙头，Chiplet技术核心设备供应商，受益于先进封装成为国产芯片突破先进制程的重要路径

德龙激光：半导体精密激光加工设备龙头，自研SDBG晶圆激光隐切设备获存储芯片头部厂商突破性订单，支持12英寸超薄晶圆加工，打破Disco等国外厂商垄断，同时布局光芯片/ CPO激光微加工领域，国产替代空间广阔

中天精装：精装主业为基本盘，通过参股控股企业深度布局FCBGA半导体封装载板、HBM存储相关产业链，跨界切入高端半导体封装国产替代赛道

通富微电：掌握Bumping、FC等先进封测技术，为国产CPU、GPU提供一站式封测服务，是国内CPU封测领域技术与产能双领先企业



六、存储芯片（国产替代关键赛道）

佰维存储：存储芯片设计与封测龙头，DDR5内存与PCIe 4.0 SSD产品性能对标国际巨头，一季度业绩大幅增长，受益于国产服务器与PC市场扩容

德明利：2026年一季度受益于家电和汽车功率器件需求回升，存储控制芯片业务高速增长，国产替代进程加速，近期股价持续走强

聚辰股份：EEPROM芯片龙头，产品覆盖汽车电子、工业控制等领域，国产替代空间广阔，受益于半导体行业复苏

联芸科技：存储控制芯片龙头，SSD控制器芯片打破国外垄断，产品应用于消费电子与数据中心，受益于国产存储市场扩容

兆易创新：国产Flash存储芯片龙头，布局 DRAM 与MCU芯片，受益于存储芯片价格回升与国产替代加速

江波龙：存储模组龙头，覆盖嵌入式存储与固态硬盘，4月随存储板块走强，受益于AI服务器与消费电子存储需求增长

普冉股份：EEPROM与Flash芯片龙头，产品应用于汽车电子与工业控制，4月随半导体板块走强，国产替代空间广阔



七、AI软件与云计算

品高股份：AI算力与云计算服务商，深度绑定国内头部AI企业，提供AI训练平台与算力租赁服务，受益于AI大模型训练需求爆发

润建股份：算力网络建设龙头，布局AI数据中心与边缘计算，受益于东数西算与AI算力基础设施建设浪潮

盛视科技：AI+安防解决方案提供商，人脸识别与智能通关系统国内领先，受益于AI在公共安全领域应用扩张

利通电子：算力租赁+液冷服务器新锐龙头，布局AI数据中心建设，受益于AI算力需求爆发与液冷技术普及

中科曙光：液冷超算与智算中心建设龙头，国产算力底座地位稳固，4月随算力板块走强，智算中心订单排到三季度

浪潮信息：国产AI服务器整机出货龙头，深度绑定国内AI企业，4月随AI服务器需求爆发持续上涨，受益于国产算力基础设施建设

工业富联：AI服务器全球制造龙头，为英伟达、谷歌等提供AI服务器代工，4月随算力板块走强，受益于全球AI基础设施投资增长

深信服：国内网络安全与超融合云计算龙头，超融合产品蝉联中国市场双料第一（市占率 17.8%/34.4%），2026年重点发力AI超融合、AI存储与算力网关，为企业提供一站式AI基础设施，同时零信任安全方案在信创领域加速渗透，受益于VMware替代与智算云建设加速$深信服(sz300454)$