0430盘前消息最全面汇总
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节前果然完成了对4100点的突破，昨天的小幅放量普涨，有人出金有人跑步入场，在业绩雷还没有最后出清之时，终于有按捺不住的资金开始出手了。 说明整个四月，市场情绪被外围事件扰动和业绩风险双重压制得太久了。华虹被断供，今天重点看半导体设备及材料供应链的国产替代方向。
盘前热点消息
一、重大政策与重大项目（高优先级）
1、第九届数字中国建设峰会开幕，强调加快建设数字中国（2026年4月29日）
事件动态：第九届数字中国建设峰会在福州开幕，出席并发表主旨讲话，指出要把握人工智能发展大势，加快建设数字中国，全方位赋能经济社会发展。
核心逻辑：顶层定调数字经济+AI，数字基建、AI应用、数据要素等方向政策红利持续释放。
概念股：易华录、深桑达A、太极股份、浪潮信息、中科曙光
2、深圳市调整房地产政策，4月30日起施行（2026年4月29日）
事件动态：深圳市住建局印发通知，自4月30日起优化调整住房限购政策和公积金贷款政策。非深户持居住证可在福田、南山区及宝安新安街道购买1套商品住房，无需社保或个税证明；公积金贷款额度个人由60万提至70万，家庭由110万提至130万。
核心逻辑：一线城市限购松绑，释放合理住房需求，利好深圳本地房企及地产链。
概念股：万科A、金地集团、招商蛇口、华发股份
3、我国新发现一批大中型油气田，深层深海成新增长极（2026年4月29日）
事件动态：自然资源部表示，新一轮找矿突破战略行动投入近4500亿元，在塔里木、鄂尔多斯、渤海湾新发现大中型油气田225个，其中13个亿吨级油田、26个千亿立方米气田。深层深海成为新增长极。
核心逻辑：能源自主安全再获突破，利好油气勘探开发及油服企业。
概念股：中国石油、中国海油、中海油服、海油工程
4、刘浩凌任证监会副主席，监管层人事变动（2026年4月29日）
事件动态：国务院决定任命刘浩凌为中国证券监督管理委员会副主席。刘浩凌拥有北大英语学士、中国政法法学学士、美国爱荷华法学硕士、伦敦商学院金融学硕士背景。
核心逻辑：人事变动或带来监管思路微调，市场关注后续资本市场改革举措。
概念股：无直接概念股，关注券商板块情绪影响。
5、美联储利率决议：维持利率不变，8比4投票通过（2026年4月30日凌晨）
事件动态：美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.5%-3.75%不变，连续第三次按兵不动。委员以8比4投票通过，米兰支持降息25个基点，另外三票同意维持利率但不支持宽松倾向。鲍威尔表示当前政策立场适当，中东局势带来高度不确定性，将在5月15日后继续留任理事。
核心逻辑：利率不变符合预期，但内部分歧加大，美元和黄金短期波动。鲍威尔留任表态稳定市场情绪。
概念股：无直接概念股，关注黄金、铜等大宗商品走势。
二、科技与产业创新（高关注度）
1、兆易创新一季报：净利润同比增523%，存储芯片量价齐升（2026年4月29日）
事件动态：兆易创新Q1营收41.88亿元，同比+119.38%；净利润14.61亿元，同比+522.79%，环比+158%。存储芯片供不应求、量价齐升，MCU出货量大幅增长。
核心逻辑：存储大周期持续兑现，国内存储设计、模组、分销全产业链受益。
概念股：兆易创新、北京君正、江波龙、香农芯创、深圳华强
2、寒武纪一季报：净利润10.13亿元，同比+185%，章建平退出十大股东（2026年4月29日）
事件动态：寒武纪Q1营收28.85亿元，同比+159.56%；净利润10.13亿元，同比+185.04%，环比+122%。受益于AI算力需求持续攀升。但季报显示，章建平已退出前十大股东（2025年底曾为第五大股东）。
核心逻辑：AI芯片需求高景气，但牛散退出或引发短期情绪波动，关注机构接棒情况。
概念股：寒武纪、海光信息、景嘉微
3、新易盛：预计今年扩产节奏加快，继续新建厂房满足订单需求（2026年4月29日）
事件动态：新易盛在业绩说明会上表示，受益于行业景气度持续提升，预计今年扩产节奏将加快；对2027年及以后市场展望乐观，将继续新建厂房以满足交付需求。
核心逻辑：光模块高景气延续，龙头扩产印证下游需求旺盛，CPO、1.6T等方向加速。
概念股：新易盛、中际旭创、天孚通信、光库科技
4、PCB/覆铜板涨价潮持续：建滔上调10%，台燿最高涨40%（2026年4月29日）
事件动态：建滔积层板即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格10%；台燿此前已涨20%-40%，日系厂商三菱瓦斯、松下等亦纷纷提价。电子布、铜箔等上游材料同步上涨。4月以来东山精密获融资净买入31.76亿元，PCB板块资金抢筹明显。
核心逻辑：AI算力驱动PCB上游供需紧张，涨价具备持续性，国内覆铜板及铜箔企业迎量价齐升。
概念股：生益科技、金安国纪、铜冠铜箔、德福科技、胜宏科技
5、算力租赁持续涨价：Anthropic Claude Code成本预估翻倍（2026年4月29日）
事件动态：海外AI编程助手Claude Code成本预估大幅上调，企业级开发者日均成本从6美元上调至13美元。中邮证券指出，Token需求膨胀引致算力紧缺，算力租赁步入卖方涨价市场。周三算力租赁概念股利通电子、三人行等涨停。
核心逻辑：算力供需缺口持续扩大，算力租赁价格上行，拥有GPU资源的厂商直接受益。
概念股：利通电子、协创数据、中贝通信、首都在线
6、DeepSeek正内测识图功能，开启多模态灰度测试（2026年4月29日）
事件动态：多位用户发现DeepSeek开启图片理解功能的灰度测试，首页出现“识图模式”入口。DeepSeek研究员陈德里表示“Now, we see you”。
核心逻辑：国产大模型从文本向多模态拓展，AI应用场景进一步丰富，带动算力和应用层需求。
概念股：拓维信息、每日互动、汉得信息、万兴科技、金山办公
7、宏达电子：控股子公司单层瓷介电容已应用于光通信领域（2026年4月29日）
事件动态：宏达电子在互动平台表示，控股子公司宏达恒芯生产的单层瓷介电容、陶瓷薄膜电路可应用于光通讯的光接收发射模块及光电转换模块，已与光通信领域多家企业建立业务合作。
核心逻辑：光通信上游元器件国产化替代加速，电容器件受益于光模块需求增长。
概念股：宏达电子、火炬电子、鸿远电子
8、纳芯微：AI服务器电源头部客户已覆盖，已发布涨价函（2026年4月29日）
事件动态：纳芯微调研公告显示，Q1营收创新高，汽车电子与泛能源增速突出，已覆盖AI服务器电源头部客户并发布涨价函，未来将AI供电设为重要方向。
核心逻辑：AI服务器电源管理芯片需求爆发，国内模拟芯片厂商迎来增量市场。
概念股：纳芯微、思瑞浦、圣邦股份
三、产业动态
1、一季报业绩密集披露，多公司超预期（2026年4月29日）
兆易创新：净利润14.61亿元，同比+522.79%，环比+158%
德明利：净利润33.46亿元，同比扭亏（上年同期亏损6908万）
寒武纪：净利润10.13亿元，同比+185%，环比+122%
中国船舶：净利润48.32亿元，同比+251.64%
赣锋锂业：净利润18.37亿元，同比扭亏（锂系列量价齐升）
盛新锂能：净利润4.64亿元，同比扭亏
长飞光纤：净利润4.95亿元，同比+226.4%
华宏科技：净利润2.16亿元，同比+595%，环比+2680%
盛和资源：净利润3.27亿元，同比+94.46%，环比+537%
盐湖股份：净利润30.27亿元，同比+154.78%
通富微电：净利润3.29亿元，同比+224.55%
芯碁微装：净利润1.08亿元，同比+108.98%
广合科技：净利润3.93亿元，同比+63.31%
海航控股：净利润17.25亿元，同比+533.63%
中国东航：净利润16.33亿元，同比扭亏
中信建投：净利润36.67亿元，同比+99.03%
中金公司：净利润35.77亿元，同比+75.19%
招商证券：净利润32.71亿元，同比+41.73%
中国中免：净利润23.48亿元，同比+21.18%，环比+339%
金龙鱼：净利润14.82亿元，同比+50.98%
三六零：净利润1.09亿元，同比扭亏
事件动态：
核心逻辑：业绩线仍是核心主线，存储芯片、锂电材料、船舶、稀土、算力/光通信、航空旅游等方向景气度持续超预期。
概念股：以上个股均为概念标的
2、沐曦股份Q1营收增75%，亏损收窄，GPU出货量显著增长（2026年4月29日）
事件动态：沐曦股份Q1营收5.62亿元，同比+75.37%；净利润亏损9884万元，同比减亏（上年同期亏损2.33亿）。GPU产品出货量显著增长。
核心逻辑：国产GPU商业化加速，虽然仍在亏损，但收入高增表明产品落地顺利。
概念股：沐曦股份（未上市，关注相关产业链）
3、美国据报暂停向华虹供应半导体设备，外交部回应（2026年4月29日）
事件动态：有报道称美国已要求多家芯片设备公司停止向华虹半导体发货。外交部发言人林剑表示，希望美方以实际行动维护全球产供链的稳定畅通。
核心逻辑：半导体设备出口管制持续加码，倒逼国产替代加速，利好国内设备及材料企业。
概念股：北方华创、中微公司、华大九天、沪硅产业
4、锂电行业景气：5月预排产环比+8%，同比+64%（2026年4月29日）
事件动态：据行业数据，2026年5月国内电池预排产环比+8%，同比+64%。一季度中国储能锂电池出货量215GWh，同比+139%，头部企业订单已排至2026年底至2027年Q2。
核心逻辑：锂电需求持续高景气，动力+储能双轮驱动，材料环节盈利修复。
概念股：宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、天赐材料、恩捷股份、赣锋锂业
5、长三角首台“华龙一号”核电机组投产（2026年4月29日）
事件动态：中广核浙江三澳核电项目1号机组投产发电，正式具备商业运行条件，为长三角地区首台“华龙一号”机组。
核心逻辑：核电建设稳步推进，利好核电设备及运营企业。
概念股：中国广核、中国核电、东方电气、应流股份
6、国际油价暴涨：WTI原油涨8.57%收于108.49美元/桶（2026年4月29日）
事件动态：受美伊局势紧张、美国原油出口创纪录等因素影响，WTI原油暴涨8.57%。同时，美国原油出口上周激增至600万桶/日以上，整体石油出口突破1400万桶/日历史新高。
核心逻辑：地缘冲突叠加供应扰动，油价短期冲高，利好油气板块，但航空、化工成本承压。
概念股：中国石油、中国海油、通源石油、中曼石油
7、我国稀土等14种矿产储量居世界第一，矿产产值占GDP超23%（2026年4月29日）
事件动态：自然资源部发布，我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年全国矿业产值约32.7万亿元，占GDP比重超23%。
核心逻辑：战略矿产资源自主可控，稀土、钨等价格受益于供给约束和需求复苏。
概念股：北方稀土、盛和资源、章源钨业、中钨高新
四、其他重要资讯
1、美伊电话谈判进行中，特朗普施压伊朗签署协议，伊朗警告军事回应（2026年4月29日）
事件动态：特朗普表示美伊正通过电话谈判，敦促伊朗放弃核武器；并称可能延长对伊朗港口封锁。伊朗高级安全官员警告，若美国继续封锁，将以“切实且前所未有的军事行动”回应。
核心逻辑：地缘风险持续高企，油价获得支撑，但谈判若有进展则可能剧烈波动。关注后续停火及谈判进展。
概念股：中曼石油、中远海能、招商轮船
2、闻泰科技被实施*ST，4月30日停牌，5月6日起复牌（2026年4月29日）
事件动态：闻泰科技因2025年度财报被出具无法表示意见审计报告、内控被出具否定意见，股票将被实施退市风险警示并叠加其他风险警示。4月30日停牌一天，5月6日起变更为“*ST闻泰”。
核心逻辑：注意规避ST风险股，尤其审计意见异常的标的。
概念股：闻泰科技（风险警示）
3、美国科技巨头财报：Meta、微软、亚马逊、谷歌业绩分化（2026年4月29日）
事件动态：Meta Q1营收563.1亿美元超预期；微软Q1营收829亿美元超预期；亚马逊Q1净销售1815.2亿美元超预期；谷歌Q1营收1099亿美元超预期。盘后股价分化，微软、亚马逊、Meta下跌，谷歌上涨。
核心逻辑：AI投入及云业务仍为焦点，海外科技股走势影响A股相关映射（算力、光模块、AI应用）。
4、4月游戏版号下发：共154款，国产147个（2026年4月29日）
事件动态：国家新闻出版署公布4月份游戏版号审批信息，本批次共计154款，其中国产游戏版号147个，进口7个。
核心逻辑：版号常态化发放，游戏行业供给充足，利好优质内容厂商。
概念股：完美世界、巨人网络、三七互娱
5、国内首条跨渤海无人机物流航线正式通航（2026年4月29日）
事件动态：国内首条跨渤海无人机物流航线正式通航，航线往返大连、青岛，单程340公里，飞行时间约2小时。
核心逻辑：低空经济应用场景落地提速，无人机物流成为重要方向。
概念股：顺丰控股、中无人机、航天彩虹
6、风险提示（退市/ST及业绩爆雷）
今日停牌（4月30日停牌一天，5月6日复牌实施风险警示）：ST闻泰（闻泰科技变更为ST闻泰）、ST华鹏。
昨日已停牌、今日复牌实施*ST/ST：大量公司今日复牌并变更简称，包括：三房巷（ST三房）、东方智造（ST东智）、禾信仪器（ST禾信）、深康佳A（ST康佳A）、文峰股份（ST文峰）、四川金顶（ST金顶）、金鸿顺（ST金鸿顺）、实达集团（ST实达）、金花股份（ST金花）、易华录（ST易录）、清越科技（ST清越）、东珠生态（ST东珠）、利源股份（ST利源）、能特科技（ST能特）、雅博股份（ST雅博）、美丽生态（ST美丽）、西王食品（ST西王）、瑞茂通（ST瑞茂）、九鼎投资（ST九鼎）、云南城投（ST云城）、顾地科技（ST顾地）、冀凯股份（ST冀凯）、启迪环境（*ST启环）、龙韵股份（ST龙韵）、南都电源（ST南都）、华谊兄弟（ST华谊）、三木集团（ST三木）等。
摘帽：*ST波导今日复牌变更为“波导股份”。
业绩爆雷：通威股份Q1亏损24.44亿元；沪硅产业Q1亏损4.83亿元；万科AQ1亏损59.52亿元；中国人寿Q1净利润同比-32.3%；山西汾酒净利润同比-19%；中国卫通净利润同比-61.9%；领益智造净利润同比-30.7%；豪威集团净利润同比-41.9%；彩虹股份净利润同比-98.3%等。
立案：西王食品及实控人遭证监会立案；易华录被立案（已ST）。
减持：思特威（国家集成电路基金二期拟减持不超0.7%）；彤程新材（股东拟减持1.86%）；毓恬冠佳（员工资管计划拟减持1.0047%）；坤泰股份（股东拟减持3%）。
7、美股及大宗商品（4月29日收盘）
美股：三大指数涨跌不一，道指涨0.25%，纳指跌0.35%，标普500跌0.05%。英伟达跌超2%，特斯拉跌超1%；闪迪涨超6%，希捷科技涨超11%。Meta盘后跌超5%，微软盘后跌超2%，谷歌盘后涨超4%。
国际油价：WTI原油暴涨8.57%报108.49美元/桶，受美伊紧张及美国出口创纪录推动。
国际金价：C OMEX 黄金跌1.11%报4557.3美元/盎司，高位回调。
国内商品：碳酸锂涨超3%，燃料油涨超2%；沪银、沪金跌超1%。
No.1 盘前热点事件
一、昨日热点
一季报业绩轮动
算力：利通电子
PCB：山东玻纤
锂电：丰元股份、永杉锂业
有色：丽岛新材、北方稀土
二、SpaceX猎鹰重型火箭成功发射并完成回收任务
4月30日凌晨，美国太空探索技术公司（SpaceX）在佛罗里达州肯尼迪航天中心发射“猎鹰重型”运载火箭，将卫讯公司（Viasat）的ViaSat-3 F3大型通信卫星送入地球同步转移轨道。此次任务旨在增强美洲地区宽带覆盖能力，卫星设计寿命超15年。火箭芯级与两枚侧助推器全部成功回收，实现重复使用。
SpaceX 5月公开招股说明书，6月挂牌上市，估值1.75万亿美元。
国内长征十号乙（航天一院）和蓝箭航天朱雀三号将在5-6月挑战回收复用。
马斯克天价薪酬方案曝光：若SpaceX市值达到7.5万亿美元且在火星建立至少100万人的人类永久定居点，马斯克将获授2亿股股票。
SpaceX：西部材料、再升科技、通宇通讯
可回收：航天工程、巨力索具
三、国家新闻出版署公布4月份国产网络游戏审批信息
4月29日，国家新闻出版署公布2026年4月份国产网络游戏审批信息，共147款游戏获批，进口游戏7款。中青宝《千炮战机》，巨人网络《冰雪之笼》，电魂网络《热血大武林》，恺英网络《轩辕剑之上古神器》等。
游戏：中青宝、巨人网络、电魂网络、恺英网络
四、行业要闻
1、弘信电子集团与华为正式签署战略合作协议，共推国芯国模国用。（官微）
2、深圳进一步优化调整住房限购政策，持有有效深圳经济特区居住证的非本市户籍居民家庭，可在福田区、南山区和宝安区新安街道范围内购买1套商品住房，无需提供缴纳社会保险或个人所得税证明。（深物业A、沙河股份）
3、DeepSeek上线识图模式，支持用户上传图片并进行内容理解与分析，标志着其首次具备多模态识别能力。（视觉中国、当虹科技）
4、南方航空拟目录价约213.78亿美元购买空客公司137架A320NEO系列飞机。（天保基建）
5、民政部等11部门联合印发《关于推进互助性养老服务发展的意见》。（悦心健康）
6、苹果计划在iOS27中推出Siri相机模式并升级视觉人工智能功能。
7、上海文旅局：29日起，上海居民可赴金门、马祖旅游。
8、西藏冈仁波齐转山已于4月25日开山，目前正处于开放状态。今年是藏历马年，转山具有特殊意义，相传转一圈功德相当于平年十三圈。
9、普京与特朗普通电话，就白宫记协晚宴枪击事件、伊朗局势、乌克兰问题等议题交换意见。
10、福特号航母将于近日撤离中东返美，特朗普称同伊朗的谈判正通过电话进行。
11、国务院决定，任命刘浩凌为中国证券监督管理委员会副主席。（原中国投资有限责任公司首席投资官）
No.2 公告精选
一、日常公告
泛亚微透：战略参股能斯达 深化机器人电子皮肤用ePTFE基材等新兴领域的布局
中远海控：控股子公司东方海外签订12份造船协议 总价22.2亿美元
芯原股份：1月1日至4月29日新签订单金额提升至82.40亿元 AI算力相关订单占比超九成
长源东谷：收到客户柴油机缸体机加工部件定点意向书
红 四 方：拟投资74.75亿元在新疆建设新型增效水溶肥料及生物有机肥料项目
二、一季报业绩（同比、环比双增长）部分个股
三、停复牌
*ST波导：复牌，摘帽，波导股份
东珠生态：复牌，*ST东珠
朗进科技：复牌，ST 朗进
龙大美食：复牌，ST 龙大
利源股份：复牌，*ST利源
田野股份：复牌，*ST 田野
美丽生态：复牌，*ST美丽
四川金顶：复牌，ST金顶
启迪环境：复牌，*ST启环
南都电源：复牌，ST南都
九鼎投资：复牌，*ST九鼎
深康佳A：复牌，*ST康佳A
能特科技：复牌，ST能特
金花股份：复牌，ST金花
瑞 茂 通：复牌，*ST瑞茂
美芝股份：复牌，*ST 美芝
龙韵股份：复牌，ST龙韵
雅博股份：复牌，*ST雅博
云南城投：复牌，ST云城
西王食品：复牌，ST西王
三 房 巷：复牌，*ST三房
文峰股份：复牌，ST文峰
冀凯股份：复牌，*ST冀凯
春兴精工：复牌，*ST 春兴
华谊兄弟：复牌，ST华谊
实达集团：复牌，*ST实达
三木集团：复牌，ST三木
广农糖业：复牌，*ST广糖
易 华 录：复牌，*ST易录
东方智造：复牌，*ST东智
金 鸿 顺：复牌，ST金鸿顺
顾地科技：复牌，*ST顾地
禾信仪器：复牌，*ST禾信
清越科技：复牌，ST清越
ST华西：复牌，*ST 华西
ST未名：复牌，*ST 未名
ST岭南：复牌，*ST岭南
ST瑞和：复牌，*ST 瑞和
ST香雪：复牌，*ST 香雪
ST新动力：复牌，*ST 动力
ST英飞拓：复牌，*ST 英飞
中设股份：停牌一天，*ST 中设
仕净科技：停牌一天，*ST仕净
GQY视讯：停牌一天，*ST 宁视
宝馨科技：停牌一天，*ST宝馨
如意集团：停牌一天，ST如意
康乐卫士：停牌一天，*ST 康乐
天宜新材：停牌一天，*ST 天宜新材
华夏幸福：停牌一天，*ST华幸
诚 益 通：停牌一天，*ST益通
美克家居：停牌一天，ST 美克
亚士创能：停牌一天，*ST亚士
海王生物：停牌一天，ST海王
豆神教育：停牌一天，ST 豆神
际华集团：停牌一天，ST际华
嘉应制药：停牌一天，ST嘉应
福成股份：停牌一天，*ST 福成
龙元建设：停牌一天，ST龙元
威领股份：停牌一天，*ST威领
迪瑞医疗：停牌一天，ST迪瑞
兴化股份：停牌一天，ST兴化
闻泰科技：停牌一天，*ST闻泰
国中水务：停牌一天，*ST国中
瀚川智能：停牌一天，ST瀚川
海利生物：停牌一天，*ST海利
北 信 源：停牌一天，ST信源
万 邦 德：停牌一天，ST万邦
恒天海龙：停牌一天，ST 海龙
标准股份：停牌一天，ST 标准
网达软件：停牌一天，*ST网达
航天宏图：停牌一天，*ST航图
ST起步：停牌一天，*ST 起步
ST尔雅：停牌一天，*ST尔雅
ST华鹏：停牌一天，*ST 华鹏
ST泉为：停牌一天，*ST泉为
ST炼石：停牌一天，摘帽，炼石航空
*ST三圣：停牌一天，摘帽，三圣股份
卓然股份：停牌，无法按期披露2025年年报及2026年一季报
（地雷出清，5月恢复正常。光统计这个，就花了一个多小时，得每条公告看过去，确保名字没出错。说实话，看的还是有点触目惊心，一个是执行力度如此坚决，一个是数量如此之多）
四、地雷阵
富特科技：股东拟减持5.01%股份
金禄电子：股东拟减持4.76%股份
力诺药包：股东拟减持3.47%股份
雄塑科技：股东拟减持3.05%股份
坤泰股份：股东拟减持3.00%股份
美邦股份：股东拟减持2.99%股份
莱赛激光：股东拟减持2.00%股份
彤程新材：股东拟减持1.86%股份
北大医药：股东拟减持1.00%股份
综艺股份：股东拟减持1.00%股份
上海建科：股东拟减持1.00%股份
日辰股份：股东拟减持1.00%股份
毓恬冠佳：股东拟减持1.00%股份
思 特 威：股东拟减持0.70%股份
五、异动公告
利通电子：持有的算力设备均已对外出租 若未来芯片断供将对业务后续发展产生重要不利影响
六、动态更新
No.3 全球市场
一、全球市场
美联储维持基准利率区间在3.5%-3.75%不变，符合市场预期，这是今年连续第三次宣布维持利率不变。
美股三大指数收盘涨跌不一，存储概念股、氢能源、苹果概念股、计算机硬件涨幅居前，恩智浦涨超25%，英特尔涨超12%，希捷科技涨超11%。
利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.22%，热门中概股涨跌不一。
二、热门美股和中概股
三、大宗商品（夜盘品种）
油：和顺石油、山东墨龙、通源石油
气：蓝焰控股、首华燃气、凯添燃气
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
3连板：飞马国际、越剑智能
2连板：宏英智能、利通电子、扬子新材、华升股份、金螳螂、天味食品、永杉锂业、宝光股份、三人行
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、公告涨停（39）
飞马国际：一季度净利润1160万元，同比增长1610%（4.27）
宏英智能：一季度净利润3631万元，同比增长1309%（4.28）
光莆股份：拟与赛勒光电联合开发光通信模块的光引擎产品（4.29）
金 融 街：一季度净利润3.45亿元，同比增长190%（4.29）
日联科技：拟收购上海菲莱测试技术有限公司100%股权（4.29）
嘉美包装：逐越鸿智发出要约收购公司2.33亿股股份（4.29）
剑桥科技：拟推2026年股票期权与限制性股票激励计划（4.29）
共达电声：控股股东的一致行动人增持公司股份权益变动情况（4.29）
锂电、食品、稀土的一季报业绩个股归纳到行业中，其他一季报业绩有：天娱数科、瑞斯康达、游族网络、创元科技、惠天热电、绿地控股、睿能科技、威海广泰、日发精机、众泰汽车、周 大 生、百润股份、苏州固锝、海德股份、淳中科技、亚普股份、中 安 科、银宝山新、富 森 美、汉缆股份、麦格米特、亚泰集团、乐凯胶片、八方股份、浙江众成、比音勒芬、楚环科技、桐昆股份、康惠股份、思维列控、安 奈 儿
2、锂电（15）
2板：永杉锂业
1板：丰元股份、德方纳米、永兴材料、龙蟠科技、鹏辉能源、红星发展、佛塑科技、雅化集团、天赐材料、西藏珠峰、石大胜华、融捷股份、大中矿业、江特电机
事件1：锂电一季报业绩带动。
事件2：5月排产延续5%以上环增，2026年一季度中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%；头部企业订单已排产至2026年底至2027年第二季度。
3、有色（9）
1板：丽岛新材、北方稀土、华宏科技、翔鹭钨业、中国稀土、江钨装备、中钨高新、盛和资源、章源钨业
事件1：稀土一季报业绩带动。
事件2：章建平一季度新进成为北方稀土的前十大流通股东。
4、消费（6）
2板：天味食品
1板：盐津铺子、黑 芝 麻、三峡旅游、西麦食品、安井食品
事件：业绩带动。
5、算力（6）
2板：利通电子、华升股份、三 人 行
1板：莲花控股、航锦科技、高乐股份
事件：今年以来，高端GPU租约价格持续上涨，头部算租厂商营收与订单双爆发，利通电子季报业绩一字板带动。
6、PCB（6）
3板：越剑智能
1板：山东玻纤、宏和科技、卓郎智能、铜冠铜箔
事件：建滔积层板发布正式涨价通知，即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。
7、世界杯（2）
1板：共创草坪、舒华体育
事件：2026 年世界杯即将于6月12日凌晨正式开赛，赛事持续至7月20日。
8、商业航天（2）
1板：航天科技、中衡设计
事件：二季度国内火箭进入密集发射期，商业航天产业化进程加速。
四、股价新高
今日收盘价创新高58家，昨日44家，前日57家（找对标，看行业趋势）
主要集中在半导体、PCB、算力、锂电
五、机构席位和游资动向
No.5 新股
No.6 人气热榜
同花顺热榜：闻泰科技、莲花控股、ST洲际、天赐材料、江特电机
东方财富热榜：闻泰科技、北方稀土、天赐材料、江特电机、莲花控股
美股及外围市场解读
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.04%，道指跌0.57%，标普500指数跌0.04%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.22%，热门中概股涨跌不一。
WTI原油期货结算价收涨6.95%，上涨6.95美元，报106.88美元/桶。布伦特原油期货结算价收涨6.08%，上涨6.77美元，报118.03美元/桶。
COMEX黄金期货收跌1.11%，报4557.3美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.66%，报71.785美元/盎司。
鲍威尔任期内最后一次会议，还是给了市场不小的震撼。
第一，收到多达4张反对票（投票结果8比4），是1992年以来最多的一次，其反对理由更是出乎预料。
· 克利夫兰联储主席哈马克、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利、达拉斯联储主席洛根：支持降息，但反对在声明中加入“宽松倾向”。
· 美联储理事米兰：反对维持利率不变，主张降息。
他们针对的并非是鲍威尔，而是向下任主席沃什释放出信号——我们随时可能提出异议，请做好心理准备。美联储内部秩序出现裂缝，这比一次加息更危险。过去几年，无论市场怎么骂，至少有一点是明确的：美联储还能维持“表面上的统一”。
第二，我们并未在声明中看到明确宽松倾向，但这正是三位投反对票的决策者所反对的。
本次会后声明经过精密编排，特别是对通胀的措辞从原本的“有些偏高”(somewhat elevated) 改为单纯的“居高不下”(elevated)，显示对物价及油价潜在影响的担忧加剧（关于通胀居高不下的表述处处都带有鹰派的烙印）。看似只是删了一个词，但央行语言里，一个词能代表整个方向（对通胀的容忍度下降了）。美联储虽未直接转为鹰派，但已较先前更具鹰派色彩。
最新政策声明保留了一段包含九个词的表述“暗示下一步政策行动更有可能是降息而非加息”的表述——上述三人反对的是加入这句话，是否保留这句话将是下次美联储声明的一大看点。
第三，鲍威尔并未选择“平静离去”。他在华盛顿的记者会上明确表示，他已决定在5 月15 日卸下主席职务后，继续担任理事一段时间，时间长短尚未确定。鲍威尔此举让联邦公开市场委员会的组成更加偏向鹰派（新主席未必能完全掌控联储）。如果未来委员会内部已经高度分裂，而前主席还继续坐在里面，那未来FOMC可能会更像一个“持续内斗”的委员会。市场每天都在猜，美联储内部今天谁占上风。
第四，市场对美联储降息预期大变。交易员目前已基本排除今年降息的可能性，并预计到2027年4月前加息的概率约为40%，高于公告前的约20%。40%的概率通常被视为“只要数据稍微再烂一点（油价再涨一点），就会变成80%，甚至90%”。
从今天开始，一个时代结束。
投资机会参考
1、机构称覆铜板供需紧张格局将维持到2027年甚至更久
据媒体报道，4月28日，覆铜板行业龙头建滔集团旗下广东建滔积层板销售有限公司发布正式涨价通知，称由于当前铜价高企，玻璃布供应亦十分紧张，导致覆铜板（CCL）成本急剧上升，从即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。
山西证券分析师冀泳洁称，台光电、台耀、联茂等高阶CCL供应商，近期也均已陆续与客户沟通涨价。考虑到此次由AI驱动的超级周期具备很强的持续性，未来3-5年内仍将处于高速增长期，进而为高端覆铜板提供了持续强劲的需求，预计CCL供需紧张格局将维持到2027年甚至更久。建议关注覆铜板及上游材料产业链。
2、固态电池相正进入工程化验证、产业化准备阶段
根据TrendForce集邦咨询最新报告，2025至2026年第一季全球固态电池领域相关融资案逾57件，共46家企业获得新资金挹注，已披露的融资总额超过13亿美元（约人民币97亿元），技术路线聚焦于硫化物、聚合物/氧化物复合。
固态电池相关技术正从实验室研发阶段推进至工程化验证、产业化准备阶段，2025至2026年将是相关厂商把握融资窗口，加速技术研发与创新，成为推动固态电池走向大规模商业化应用的关键。爱建证券建议关注固态电池设备关键增量和设备升级环节。在固态电池产业化加速背景下，新增设备成为刚需，有望为固态电池设备市场贡献较大增量。
热点题材深度解析---AI芯片+特斯拉FSD+SpaceX供应链+房地产
题材一、AI芯片
驱动事件：寒武纪发布2026年第一季度财报，当季营业收入二十八点八五亿元，同比增长接近160%，归属于上市公司股东的净利润10.13亿元，同比增长185%。公司在公告里说，业绩大幅上升的主要原因是人工智能行业算力需求持续攀升，公司产品的竞争力让市场拓展比较顺利，收入也同步大增。
解析：寒武纪这一季度的业绩是收入和利润同时大幅增长，而且利润增速还快过收入。这说明国产AI芯片在商业回报上开始有规模效应了。
数据摆在这里，一季度近29亿营收已经超过很多成熟芯片公司全年的量，下游客户的采购意愿和复购率都在上升。对整个国产AI芯片赛道来说，龙头公司的财报是一面旗子，说明国内算力需求不仅靠海外芯片在撑，国产替代正在吃掉部分份额。后面要观察公司能不能保持这个收入增速，以及新一代产品的流片和量产时间点。
题材介绍：AI芯片大致分两类。训练芯片负责把海量数据喂给模型让它学，对性能要求最高。推理芯片负责运行已经训练好的模型，需求量大但单颗性能要求比训练芯片低一些。AI芯片的设计和制造和手机电脑芯片不同，它针对矩阵运算做了专门优化，相当于把原来需要很多次计算的工作一次性做完。国内做AI芯片的公司目前主要从推理芯片切入，逐步往训练芯片方向走。
第一家：寒武纪
公司国产AI芯片进度在A股排第一，一季度营收已接近29亿元。公司产品覆盖云端推理和训练芯片，客户包括多家头部互联网公司和运营商，产品已经在数据中心里大规模部署。一季度财报验证了商业化能力，后续业绩持续增长的确定性在增强。
第二家：海光信息
公司国产AI芯片进度排第二，旗下深算一号是面向AI训练的芯片。海光的CPU已经在服务器市场站稳脚，AI芯片和现有CPU客户可以协同销售。公司在X86生态的兼容性和客户渠道上有积累，AI芯片放量后可以借助现有渠道快速推广。
第三家：摩尔线程
公司GPU智算集群和板卡营收6.9亿元，产品部分性能指标达到国际一流水平，2025年底已经上市。公司做的是通用GPU，既能做图形渲染也能做AI计算。国内能做通用GPU公司不多，公司在AI计算市场的份额正在扩大。
第四家：长电科技
公司是国内半导体封测龙头，为AI芯片提供先进封装服务。先进封装是把不同功能的芯片通过高密度连接做成一个整体，比传统封装更复杂但性能和能效更好。AI芯片对先进封装的需求量在快速增长，国内AI芯片设计公司的出货主要找长电做封装。
题材二、特斯拉FSD
驱动事件：特斯拉中国发布了5月购车政策。购买Model 3、Model Y和Model Y Long Range可以选择五年零利息方案，首付最低7.99万元，月供最低2460元。另外还有一至五年的低息方案，首付可以低到4.59万元。
解析：特斯拉这次出的购车方案把购车门槛压到了新低。用五年零息来算，一台二十几万的车月供不到两千五，对犹豫期观望的消费者有直接拉动作用。
政策背后可能有两个原因，一是特斯拉需要在中国市场稳住份额，二是FSD在中国落地的时间窗口越来越近，先把车卖出去后面FSD软件才能卖。FSD是特斯拉的全自动驾驶软件，按一次性购买或按月订阅收费，车卖得越多，软件潜在客户基数越大。后面要看五月的订单数据能不能冲起来，以及FSD在中国的批复进展。
题材介绍：特斯拉的供应商分几类。车身结构件是把钢板压成车门、引擎盖这些大块的金属零件。内外饰件包括保险杠和车身底部护板这些看得见摸得着的塑料件。车载镜头和传感器是给车辆提供视觉感知能力的零部件。FSD的商业模式是靠这些硬件先铺出去，再通过软件收费，所以硬件供应商先受益于销量增长，软件产业链等FSD落地后再跟上。
第一家：天汽模
公司是特斯拉的一级供应商，供应车身冲压件。冲压件是汽车车身最基础的结构件，每台车的用量大。特斯拉推出低首付零利息方案刺激销量，零部件供应商的排产计划会被直接拉动，公司在特斯拉供应链里供货关系稳定，订单量跟着整车销量走。
第二家：模塑科技
公司是特斯拉一级供应商，供应前后保险杠和门槛项目。保险杠是汽车外饰件里单车价值量较大的，特斯拉销量增加同步拉动保险杠的采购量。公司在特斯拉的供应份额比较稳固，没有第二家竞争对手挤进来的迹象。
第三家：联创电子
公司是特斯拉一级供应商，供货车载镜头。车载镜头是智能驾驶的硬件基础，每台车通常配多个镜头。特斯拉FSD如果在中国落地，对车载镜头的规格和数量要求可能还会提高，公司在特斯拉车载镜头的供应份额比较高。
第四家：旭升集团
公司是特斯拉核心供应商，提供变速箱箱体、电池包壳体等压铸件。压铸件是把铝合金熔化后注入模具一次成型，适合做形状复杂的结构件。特斯拉一直在推一体化压铸技术减少零件数量，公司在这个方向上的产线和模具投资比较大，特斯拉销量增加对一块压铸件的拉动确定性较强。
题材三、SpaceX
驱动事件：新浪财经援引知情人士消息，SpaceX董事会已经批准了一份针对CEO马斯克的薪酬方案。方案把马斯克的报酬与两个远期目标挂钩，一是公司市值达到7.5万亿美元，二是在火星上建立一个常住人口至少一百万人的永久定居点。目标达成后，马斯克将获得两亿股超级投票权限制性股票。
解析：这份薪酬方案把SpaceX的远期定位直接钉在了火星殖民和万亿级市值两个坐标上。董事会愿意把薪酬和如此极端的目标挂钩，说明公司内部对星舰项目的商业化前景是非常笃定的。对A股的SpaceX供应商来说，公司的长期战略越清晰，资本开支预期就越确定，供应链上的订单不会因为短期业绩波动就断掉。
火星建城市需要大量的重型火箭发射和空间基础设施建设，航天材料和结构件的采购会长期持续。后面要看星舰下次试飞的时间安排，以及SpaceX在政府订单端有没有新进展。
题材介绍：SpaceX供应链上与A股相关的环节主要在材料和加工端。火箭发动机燃烧室和喷管要承受极高温，普通钢材放进去瞬间就化掉，必须用铌合金和钼合金这类难熔金属。箭体内部要铺绝热材料防止高温烧坏箭体结构，材料既要耐高温又要轻。火箭箭身的环锻件是把金属锻造成环形，用来做箭体段之间的连接，受力复杂，锻造工艺要求很高。
第一家：西部材料
公司生产的铌合金是SpaceX在中国境内的唯一供应商，用于火箭发动机燃烧室和喷管。铌合金耐极高温，猛禽发动机每次试车和发射都产生消耗。SpaceX的远期战略是提高发射频率，发动机制造对铌合金的采购量会同步增加。
第二家：再升科技
公司为SpaceX火箭提供超高温绝热材料，用在发动机附近把热量隔绝在箭体内部。材料既要耐高温又要轻质，技术门槛不低。进入SpaceX供应链本身已经验证了产品能力，SpaceX长期扩产对材料采购的拉动有持续性。
第三家：派克新材
公司火箭箭体及发动机环锻件通过了NASA认证，已经进入SpaceX供应链。环锻件是火箭分段连接和承受飞行应力的关键结构件，锻造工艺要求高，报废率高。SpaceX发射任务量上升对锻件的需求也跟着涨，公司的产能利用率有改善空间。
第四家：航天电器
公司主营航天用连接器和微特电机，在国内航天供应链里地位靠前，产品用在火箭、卫星和空间站上。SpaceX的长期火星殖民计划会拉动全球对商业航天投入的热情，国内商业火箭和卫星行业的订单也在增长，公司两边都能沾到景气度。
题材四、房地产
驱动事件：财联社消息，深圳出台楼市新政，进一步放松住房限购，公积金贷款额度大幅提升。具体细则还在陆续公布，但方向很明确，就是继续给购房者减负。
解析：深圳作为四个一线城市之一，每次楼市政策调整都有风向标意义。这次同时放松限购和提升公积金贷款额度，属于组合拳。
限购放松扩大有资格买房的人群基数，公积金贷款额度提高则直接降低月供压力。深圳楼市活跃度提升对中介成交量和佣金收入的拉动比较直接，房产经纪公司的经营杠杆较高，成交套数增加，营收和利润的增长空间也比较大。后续要看深圳新政后一到两周的带看量和成交量数据，以及北京上海会不会跟进。
题材介绍：房地产交易链条里直接受益于政策放松的是房产经纪公司。经纪公司的收入是佣金，每促成一套房成交才收一笔，跟房价和成交套数都挂钩。限购放松和贷款额度提高对成交套数的刺激通常比对房价的刺激更明显，经纪公司的收入增长逻辑比较顺。产业链上还有一类是本地国企开发商。政策放松后，本地市场的土地和项目价值将迎来重新评估。
第一家：我爱我家
公司房产经纪营收约41亿元，A股排第一。公司门店网络覆盖北京、上海、杭州等多个城市，深圳也有一定密度。一线城市楼市政策放松直接刺激二手房和新房成交，公司作为国内最大的房产经纪公司之一，佣金收入弹性最大。
第二家：世联行
公司房产经纪营收约14.66亿元，A股排第二。世联行除了二手房经纪业务，还有新房代理销售业务，和开发商关系紧密。深圳政策放松后，新房市场销售节奏将加快，公司的新房代理业务也能同步受益。
第三家：沙河股份
公司实际控制人是深圳国资委，广东地区营收排名第八。沙河是深圳本地小而精的开发商，手里有深圳和周边的开发项目。深圳楼市政策放松会直接提升本地项目的去化速度和售价预期，公司是本地政策放松的最直接受益方。
第四家：特发服务
公司是深圳国资委旗下的物业管理公司，主业是住宅和商业物业管理。深圳楼市交易量上升会带动物业费的收入基数增长，因为物业费按面积收，房子卖出去就要交物业费。公司在深圳管理规模靠前，本地政策放松的受益逻辑清晰。
热点捕捉
1、国星宇航与上海气象局正式签署战略合作协议
国星宇航与上海气象局正式签署战略合作协议，共同探索“气象+太空计算”；双方还将在气象载荷数据、共建“气象-太空计算联合实验室”以及全球服务协同等方面展开深入合作。
相关公司：天银机电、航天电子、信维通信、普天科技等
2、硫磺涨价导致硫酸大涨
华友钴业出公告，因为硫磺硫酸大涨价，导致旗下镍工厂停工，影响营收110亿，利润5亿。硫磺涨价导致硫酸大涨，硫酸是新能源化工里面不可或缺的材料。
相关公司:粤桂股份、蓝丰生化、鹏欣资源、宏达股份
热点解读
1、创新药
昨天早盘创新药出现拉升，但随后没有走出强度，不过目前医疗消费这部分开始形成趋势了，还是可以继续按照轮动初期看待，找低吸机会。
相关公司：翰宇药业、海正药业、水羊股份、普瑞眼科
2、 AI 硬件
昨天这个方向内部分化，MLCC还有部分个股走强，寒武纪继续拉升，但海外链分歧，后面预计还有轮动空间，但重点看细分产业链和国产链。
相关公司：光电股份、航天电器、风华高科、洁美科技、江化微
3、锂电池
最近一周，电池级碳酸锂价格累计上涨3500元/吨，上涨幅度为2.03%；最近一个月，电池级碳酸锂价格累计上涨20000元/吨，上涨幅度为12.82%。此前IGO将格林布什2026财年锂精矿产量指引从150—165万吨大幅下调至137.5—142.5万吨，降幅中值达11%。锂电池在短暂分歧，部分个股到达10日线之后，昨天再次转强，直接再次日内大涨形成阶段高潮，预计明天部分个股还会打开高度继续加速，但后排个股在短期加速之后，反而要再次注意分化。
相关公司:融捷股份、雅化集团、大中矿业、西藏珠峰、天赐材料、石大胜华、佛塑科技、永杉锂业、永兴材料、丰元股份、江特电机。
4、 稀土永磁
北方稀土发布2026年一季报，实现归母净利润为9.18亿元，同比较去年同期上涨113.12%。调整很久，今天算是第一天板块整体异动，后面找机会趋势低吸。
相关公司：华宏科技、中国稀土、北方稀土、盛和资源、西磁科技、中稀有色。
盘前策略
指数方面：指数低开高走，盘中有波回调后，单边震荡走强，早盘有波跳水，大概是节前兑现的资金跑路，但是随后市场的承接非常强势，接住了这波筹码，发起了一轮新的进攻，而昨天的这轮进攻还是创业板，还是电池主导，那就代表这轮行情没有结束，只是一个60分钟级别的调整，周线和月线都很健康。情绪方面：情绪整体也来到了中高位置，市场近4000家上涨，普反的行情，今天如果情绪和指数共振进一步走强，那么是情绪小周期的兑现节点，但是如果震荡回调，反而是健康的走势，不需要担心。只要不是向下的反包，情绪面的低点都是可以低吸的节点。
后市展望：今天是节前的最后一个交易日，本来昨天是出金日，应该会回调，然后下午再被资金抄底，但是昨天的低开只是在早上集合竞价，把抄底的动作提前了，那么今天只有一个注意的点，就是谨防市场高潮，高潮就会有兑现，今天不论是震荡还是小幅回调，都是健康走势，昨天是主线共振的大涨，代表行情并没有结束的意思。
盘前热点消息
一、重大政策与重大项目（高优先级）
1、第九届数字中国建设峰会开幕，强调加快建设数字中国（2026年4月29日）
事件动态：第九届数字中国建设峰会在福州开幕，出席并发表主旨讲话，指出要把握人工智能发展大势，加快建设数字中国，全方位赋能经济社会发展。
核心逻辑：顶层定调数字经济+AI，数字基建、AI应用、数据要素等方向政策红利持续释放。
概念股：易华录、深桑达A、太极股份、浪潮信息、中科曙光
2、深圳市调整房地产政策，4月30日起施行（2026年4月29日）
事件动态：深圳市住建局印发通知，自4月30日起优化调整住房限购政策和公积金贷款政策。非深户持居住证可在福田、南山区及宝安新安街道购买1套商品住房，无需社保或个税证明；公积金贷款额度个人由60万提至70万，家庭由110万提至130万。
核心逻辑：一线城市限购松绑，释放合理住房需求，利好深圳本地房企及地产链。
概念股：万科A、金地集团、招商蛇口、华发股份
3、我国新发现一批大中型油气田，深层深海成新增长极（2026年4月29日）
事件动态：自然资源部表示，新一轮找矿突破战略行动投入近4500亿元，在塔里木、鄂尔多斯、渤海湾新发现大中型油气田225个，其中13个亿吨级油田、26个千亿立方米气田。深层深海成为新增长极。
核心逻辑：能源自主安全再获突破，利好油气勘探开发及油服企业。
概念股：中国石油、中国海油、中海油服、海油工程
4、刘浩凌任证监会副主席，监管层人事变动（2026年4月29日）
事件动态：国务院决定任命刘浩凌为中国证券监督管理委员会副主席。刘浩凌拥有北大英语学士、中国政法法学学士、美国爱荷华法学硕士、伦敦商学院金融学硕士背景。
核心逻辑：人事变动或带来监管思路微调，市场关注后续资本市场改革举措。
概念股：无直接概念股，关注券商板块情绪影响。
5、美联储利率决议：维持利率不变，8比4投票通过（2026年4月30日凌晨）
事件动态：美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.5%-3.75%不变，连续第三次按兵不动。委员以8比4投票通过，米兰支持降息25个基点，另外三票同意维持利率但不支持宽松倾向。鲍威尔表示当前政策立场适当，中东局势带来高度不确定性，将在5月15日后继续留任理事。
核心逻辑：利率不变符合预期，但内部分歧加大，美元和黄金短期波动。鲍威尔留任表态稳定市场情绪。
概念股：无直接概念股，关注黄金、铜等大宗商品走势。
二、科技与产业创新（高关注度）
1、兆易创新一季报：净利润同比增523%，存储芯片量价齐升（2026年4月29日）
事件动态：兆易创新Q1营收41.88亿元，同比+119.38%；净利润14.61亿元，同比+522.79%，环比+158%。存储芯片供不应求、量价齐升，MCU出货量大幅增长。
核心逻辑：存储大周期持续兑现，国内存储设计、模组、分销全产业链受益。
概念股：兆易创新、北京君正、江波龙、香农芯创、深圳华强
2、寒武纪一季报：净利润10.13亿元，同比+185%，章建平退出十大股东（2026年4月29日）
事件动态：寒武纪Q1营收28.85亿元，同比+159.56%；净利润10.13亿元，同比+185.04%，环比+122%。受益于AI算力需求持续攀升。但季报显示，章建平已退出前十大股东（2025年底曾为第五大股东）。
核心逻辑：AI芯片需求高景气，但牛散退出或引发短期情绪波动，关注机构接棒情况。
概念股：寒武纪、海光信息、景嘉微
3、新易盛：预计今年扩产节奏加快，继续新建厂房满足订单需求（2026年4月29日）
事件动态：新易盛在业绩说明会上表示，受益于行业景气度持续提升，预计今年扩产节奏将加快；对2027年及以后市场展望乐观，将继续新建厂房以满足交付需求。
核心逻辑：光模块高景气延续，龙头扩产印证下游需求旺盛，CPO、1.6T等方向加速。
概念股：新易盛、中际旭创、天孚通信、光库科技
4、PCB/覆铜板涨价潮持续：建滔上调10%，台燿最高涨40%（2026年4月29日）
事件动态：建滔积层板即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格10%；台燿此前已涨20%-40%，日系厂商三菱瓦斯、松下等亦纷纷提价。电子布、铜箔等上游材料同步上涨。4月以来东山精密获融资净买入31.76亿元，PCB板块资金抢筹明显。
核心逻辑：AI算力驱动PCB上游供需紧张，涨价具备持续性，国内覆铜板及铜箔企业迎量价齐升。
概念股：生益科技、金安国纪、铜冠铜箔、德福科技、胜宏科技
5、算力租赁持续涨价：Anthropic Claude Code成本预估翻倍（2026年4月29日）
事件动态：海外AI编程助手Claude Code成本预估大幅上调，企业级开发者日均成本从6美元上调至13美元。中邮证券指出，Token需求膨胀引致算力紧缺，算力租赁步入卖方涨价市场。周三算力租赁概念股利通电子、三人行等涨停。
核心逻辑：算力供需缺口持续扩大，算力租赁价格上行，拥有GPU资源的厂商直接受益。
概念股：利通电子、协创数据、中贝通信、首都在线
6、DeepSeek正内测识图功能，开启多模态灰度测试（2026年4月29日）
事件动态：多位用户发现DeepSeek开启图片理解功能的灰度测试，首页出现“识图模式”入口。DeepSeek研究员陈德里表示“Now, we see you”。
核心逻辑：国产大模型从文本向多模态拓展，AI应用场景进一步丰富，带动算力和应用层需求。
概念股：拓维信息、每日互动、汉得信息、万兴科技、金山办公
7、宏达电子：控股子公司单层瓷介电容已应用于光通信领域（2026年4月29日）
事件动态：宏达电子在互动平台表示，控股子公司宏达恒芯生产的单层瓷介电容、陶瓷薄膜电路可应用于光通讯的光接收发射模块及光电转换模块，已与光通信领域多家企业建立业务合作。
核心逻辑：光通信上游元器件国产化替代加速，电容器件受益于光模块需求增长。
概念股：宏达电子、火炬电子、鸿远电子
8、纳芯微：AI服务器电源头部客户已覆盖，已发布涨价函（2026年4月29日）
事件动态：纳芯微调研公告显示，Q1营收创新高，汽车电子与泛能源增速突出，已覆盖AI服务器电源头部客户并发布涨价函，未来将AI供电设为重要方向。
核心逻辑：AI服务器电源管理芯片需求爆发，国内模拟芯片厂商迎来增量市场。
概念股：纳芯微、思瑞浦、圣邦股份
三、产业动态
1、一季报业绩密集披露，多公司超预期（2026年4月29日）
兆易创新：净利润14.61亿元，同比+522.79%，环比+158%
德明利：净利润33.46亿元，同比扭亏（上年同期亏损6908万）
寒武纪：净利润10.13亿元，同比+185%，环比+122%
中国船舶：净利润48.32亿元，同比+251.64%
赣锋锂业：净利润18.37亿元，同比扭亏（锂系列量价齐升）
盛新锂能：净利润4.64亿元，同比扭亏
长飞光纤：净利润4.95亿元，同比+226.4%
华宏科技：净利润2.16亿元，同比+595%，环比+2680%
盛和资源：净利润3.27亿元，同比+94.46%，环比+537%
盐湖股份：净利润30.27亿元，同比+154.78%
通富微电：净利润3.29亿元，同比+224.55%
芯碁微装：净利润1.08亿元，同比+108.98%
广合科技：净利润3.93亿元，同比+63.31%
海航控股：净利润17.25亿元，同比+533.63%
中国东航：净利润16.33亿元，同比扭亏
中信建投：净利润36.67亿元，同比+99.03%
中金公司：净利润35.77亿元，同比+75.19%
招商证券：净利润32.71亿元，同比+41.73%
中国中免：净利润23.48亿元，同比+21.18%，环比+339%
金龙鱼：净利润14.82亿元，同比+50.98%
三六零：净利润1.09亿元，同比扭亏
事件动态：
核心逻辑：业绩线仍是核心主线，存储芯片、锂电材料、船舶、稀土、算力/光通信、航空旅游等方向景气度持续超预期。
概念股：以上个股均为概念标的
2、沐曦股份Q1营收增75%，亏损收窄，GPU出货量显著增长（2026年4月29日）
事件动态：沐曦股份Q1营收5.62亿元，同比+75.37%；净利润亏损9884万元，同比减亏（上年同期亏损2.33亿）。GPU产品出货量显著增长。
核心逻辑：国产GPU商业化加速，虽然仍在亏损，但收入高增表明产品落地顺利。
概念股：沐曦股份（未上市，关注相关产业链）
3、美国据报暂停向华虹供应半导体设备，外交部回应（2026年4月29日）
事件动态：有报道称美国已要求多家芯片设备公司停止向华虹半导体发货。外交部发言人林剑表示，希望美方以实际行动维护全球产供链的稳定畅通。
核心逻辑：半导体设备出口管制持续加码，倒逼国产替代加速，利好国内设备及材料企业。
概念股：北方华创、中微公司、华大九天、沪硅产业
4、锂电行业景气：5月预排产环比+8%，同比+64%（2026年4月29日）
事件动态：据行业数据，2026年5月国内电池预排产环比+8%，同比+64%。一季度中国储能锂电池出货量215GWh，同比+139%，头部企业订单已排至2026年底至2027年Q2。
核心逻辑：锂电需求持续高景气，动力+储能双轮驱动，材料环节盈利修复。
概念股：宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、天赐材料、恩捷股份、赣锋锂业
5、长三角首台“华龙一号”核电机组投产（2026年4月29日）
事件动态：中广核浙江三澳核电项目1号机组投产发电，正式具备商业运行条件，为长三角地区首台“华龙一号”机组。
核心逻辑：核电建设稳步推进，利好核电设备及运营企业。
概念股：中国广核、中国核电、东方电气、应流股份
6、国际油价暴涨：WTI原油涨8.57%收于108.49美元/桶（2026年4月29日）
事件动态：受美伊局势紧张、美国原油出口创纪录等因素影响，WTI原油暴涨8.57%。同时，美国原油出口上周激增至600万桶/日以上，整体石油出口突破1400万桶/日历史新高。
核心逻辑：地缘冲突叠加供应扰动，油价短期冲高，利好油气板块，但航空、化工成本承压。
概念股：中国石油、中国海油、通源石油、中曼石油
7、我国稀土等14种矿产储量居世界第一，矿产产值占GDP超23%（2026年4月29日）
事件动态：自然资源部发布，我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年全国矿业产值约32.7万亿元，占GDP比重超23%。
核心逻辑：战略矿产资源自主可控，稀土、钨等价格受益于供给约束和需求复苏。
概念股：北方稀土、盛和资源、章源钨业、中钨高新
四、其他重要资讯
1、美伊电话谈判进行中，特朗普施压伊朗签署协议，伊朗警告军事回应（2026年4月29日）
事件动态：特朗普表示美伊正通过电话谈判，敦促伊朗放弃核武器；并称可能延长对伊朗港口封锁。伊朗高级安全官员警告，若美国继续封锁，将以“切实且前所未有的军事行动”回应。
核心逻辑：地缘风险持续高企，油价获得支撑，但谈判若有进展则可能剧烈波动。关注后续停火及谈判进展。
概念股：中曼石油、中远海能、招商轮船
2、闻泰科技被实施*ST，4月30日停牌，5月6日起复牌（2026年4月29日）
事件动态：闻泰科技因2025年度财报被出具无法表示意见审计报告、内控被出具否定意见，股票将被实施退市风险警示并叠加其他风险警示。4月30日停牌一天，5月6日起变更为“*ST闻泰”。
核心逻辑：注意规避ST风险股，尤其审计意见异常的标的。
概念股：闻泰科技（风险警示）
3、美国科技巨头财报：Meta、微软、亚马逊、谷歌业绩分化（2026年4月29日）
事件动态：Meta Q1营收563.1亿美元超预期；微软Q1营收829亿美元超预期；亚马逊Q1净销售1815.2亿美元超预期；谷歌Q1营收1099亿美元超预期。盘后股价分化，微软、亚马逊、Meta下跌，谷歌上涨。
核心逻辑：AI投入及云业务仍为焦点，海外科技股走势影响A股相关映射（算力、光模块、AI应用）。
4、4月游戏版号下发：共154款，国产147个（2026年4月29日）
事件动态：国家新闻出版署公布4月份游戏版号审批信息，本批次共计154款，其中国产游戏版号147个，进口7个。
核心逻辑：版号常态化发放，游戏行业供给充足，利好优质内容厂商。
概念股：完美世界、巨人网络、三七互娱
5、国内首条跨渤海无人机物流航线正式通航（2026年4月29日）
事件动态：国内首条跨渤海无人机物流航线正式通航，航线往返大连、青岛，单程340公里，飞行时间约2小时。
核心逻辑：低空经济应用场景落地提速，无人机物流成为重要方向。
概念股：顺丰控股、中无人机、航天彩虹
6、风险提示（退市/ST及业绩爆雷）
今日停牌（4月30日停牌一天，5月6日复牌实施风险警示）：ST闻泰（闻泰科技变更为ST闻泰）、ST华鹏。
昨日已停牌、今日复牌实施*ST/ST：大量公司今日复牌并变更简称，包括：三房巷（ST三房）、东方智造（ST东智）、禾信仪器（ST禾信）、深康佳A（ST康佳A）、文峰股份（ST文峰）、四川金顶（ST金顶）、金鸿顺（ST金鸿顺）、实达集团（ST实达）、金花股份（ST金花）、易华录（ST易录）、清越科技（ST清越）、东珠生态（ST东珠）、利源股份（ST利源）、能特科技（ST能特）、雅博股份（ST雅博）、美丽生态（ST美丽）、西王食品（ST西王）、瑞茂通（ST瑞茂）、九鼎投资（ST九鼎）、云南城投（ST云城）、顾地科技（ST顾地）、冀凯股份（ST冀凯）、启迪环境（*ST启环）、龙韵股份（ST龙韵）、南都电源（ST南都）、华谊兄弟（ST华谊）、三木集团（ST三木）等。
摘帽：*ST波导今日复牌变更为“波导股份”。
业绩爆雷：通威股份Q1亏损24.44亿元；沪硅产业Q1亏损4.83亿元；万科AQ1亏损59.52亿元；中国人寿Q1净利润同比-32.3%；山西汾酒净利润同比-19%；中国卫通净利润同比-61.9%；领益智造净利润同比-30.7%；豪威集团净利润同比-41.9%；彩虹股份净利润同比-98.3%等。
立案：西王食品及实控人遭证监会立案；易华录被立案（已ST）。
减持：思特威（国家集成电路基金二期拟减持不超0.7%）；彤程新材（股东拟减持1.86%）；毓恬冠佳（员工资管计划拟减持1.0047%）；坤泰股份（股东拟减持3%）。
7、美股及大宗商品（4月29日收盘）
美股：三大指数涨跌不一，道指涨0.25%，纳指跌0.35%，标普500跌0.05%。英伟达跌超2%，特斯拉跌超1%；闪迪涨超6%，希捷科技涨超11%。Meta盘后跌超5%，微软盘后跌超2%，谷歌盘后涨超4%。
国际油价：WTI原油暴涨8.57%报108.49美元/桶，受美伊紧张及美国出口创纪录推动。
国际金价：C OMEX 黄金跌1.11%报4557.3美元/盎司，高位回调。
国内商品：碳酸锂涨超3%，燃料油涨超2%；沪银、沪金跌超1%。
No.1 盘前热点事件
一、昨日热点
一季报业绩轮动
算力：利通电子
PCB：山东玻纤
锂电：丰元股份、永杉锂业
有色：丽岛新材、北方稀土
二、SpaceX猎鹰重型火箭成功发射并完成回收任务
4月30日凌晨，美国太空探索技术公司（SpaceX）在佛罗里达州肯尼迪航天中心发射“猎鹰重型”运载火箭，将卫讯公司（Viasat）的ViaSat-3 F3大型通信卫星送入地球同步转移轨道。此次任务旨在增强美洲地区宽带覆盖能力，卫星设计寿命超15年。火箭芯级与两枚侧助推器全部成功回收，实现重复使用。
SpaceX 5月公开招股说明书，6月挂牌上市，估值1.75万亿美元。
国内长征十号乙（航天一院）和蓝箭航天朱雀三号将在5-6月挑战回收复用。
马斯克天价薪酬方案曝光：若SpaceX市值达到7.5万亿美元且在火星建立至少100万人的人类永久定居点，马斯克将获授2亿股股票。
SpaceX：西部材料、再升科技、通宇通讯
可回收：航天工程、巨力索具
三、国家新闻出版署公布4月份国产网络游戏审批信息
4月29日，国家新闻出版署公布2026年4月份国产网络游戏审批信息，共147款游戏获批，进口游戏7款。中青宝《千炮战机》，巨人网络《冰雪之笼》，电魂网络《热血大武林》，恺英网络《轩辕剑之上古神器》等。
游戏：中青宝、巨人网络、电魂网络、恺英网络
四、行业要闻
1、弘信电子集团与华为正式签署战略合作协议，共推国芯国模国用。（官微）
2、深圳进一步优化调整住房限购政策，持有有效深圳经济特区居住证的非本市户籍居民家庭，可在福田区、南山区和宝安区新安街道范围内购买1套商品住房，无需提供缴纳社会保险或个人所得税证明。（深物业A、沙河股份）
3、DeepSeek上线识图模式，支持用户上传图片并进行内容理解与分析，标志着其首次具备多模态识别能力。（视觉中国、当虹科技）
4、南方航空拟目录价约213.78亿美元购买空客公司137架A320NEO系列飞机。（天保基建）
5、民政部等11部门联合印发《关于推进互助性养老服务发展的意见》。（悦心健康）
6、苹果计划在iOS27中推出Siri相机模式并升级视觉人工智能功能。
7、上海文旅局：29日起，上海居民可赴金门、马祖旅游。
8、西藏冈仁波齐转山已于4月25日开山，目前正处于开放状态。今年是藏历马年，转山具有特殊意义，相传转一圈功德相当于平年十三圈。
9、普京与特朗普通电话，就白宫记协晚宴枪击事件、伊朗局势、乌克兰问题等议题交换意见。
10、福特号航母将于近日撤离中东返美，特朗普称同伊朗的谈判正通过电话进行。
11、国务院决定，任命刘浩凌为中国证券监督管理委员会副主席。（原中国投资有限责任公司首席投资官）
No.2 公告精选
一、日常公告
泛亚微透：战略参股能斯达 深化机器人电子皮肤用ePTFE基材等新兴领域的布局
中远海控：控股子公司东方海外签订12份造船协议 总价22.2亿美元
芯原股份：1月1日至4月29日新签订单金额提升至82.40亿元 AI算力相关订单占比超九成
长源东谷：收到客户柴油机缸体机加工部件定点意向书
红 四 方：拟投资74.75亿元在新疆建设新型增效水溶肥料及生物有机肥料项目
二、一季报业绩（同比、环比双增长）部分个股
三、停复牌
*ST波导：复牌，摘帽，波导股份
东珠生态：复牌，*ST东珠
朗进科技：复牌，ST 朗进
龙大美食：复牌，ST 龙大
利源股份：复牌，*ST利源
田野股份：复牌，*ST 田野
美丽生态：复牌，*ST美丽
四川金顶：复牌，ST金顶
启迪环境：复牌，*ST启环
南都电源：复牌，ST南都
九鼎投资：复牌，*ST九鼎
深康佳A：复牌，*ST康佳A
能特科技：复牌，ST能特
金花股份：复牌，ST金花
瑞 茂 通：复牌，*ST瑞茂
美芝股份：复牌，*ST 美芝
龙韵股份：复牌，ST龙韵
雅博股份：复牌，*ST雅博
云南城投：复牌，ST云城
西王食品：复牌，ST西王
三 房 巷：复牌，*ST三房
文峰股份：复牌，ST文峰
冀凯股份：复牌，*ST冀凯
春兴精工：复牌，*ST 春兴
华谊兄弟：复牌，ST华谊
实达集团：复牌，*ST实达
三木集团：复牌，ST三木
广农糖业：复牌，*ST广糖
易 华 录：复牌，*ST易录
东方智造：复牌，*ST东智
金 鸿 顺：复牌，ST金鸿顺
顾地科技：复牌，*ST顾地
禾信仪器：复牌，*ST禾信
清越科技：复牌，ST清越
ST华西：复牌，*ST 华西
ST未名：复牌，*ST 未名
ST岭南：复牌，*ST岭南
ST瑞和：复牌，*ST 瑞和
ST香雪：复牌，*ST 香雪
ST新动力：复牌，*ST 动力
ST英飞拓：复牌，*ST 英飞
中设股份：停牌一天，*ST 中设
仕净科技：停牌一天，*ST仕净
GQY视讯：停牌一天，*ST 宁视
宝馨科技：停牌一天，*ST宝馨
如意集团：停牌一天，ST如意
康乐卫士：停牌一天，*ST 康乐
天宜新材：停牌一天，*ST 天宜新材
华夏幸福：停牌一天，*ST华幸
诚 益 通：停牌一天，*ST益通
美克家居：停牌一天，ST 美克
亚士创能：停牌一天，*ST亚士
海王生物：停牌一天，ST海王
豆神教育：停牌一天，ST 豆神
际华集团：停牌一天，ST际华
嘉应制药：停牌一天，ST嘉应
福成股份：停牌一天，*ST 福成
龙元建设：停牌一天，ST龙元
威领股份：停牌一天，*ST威领
迪瑞医疗：停牌一天，ST迪瑞
兴化股份：停牌一天，ST兴化
闻泰科技：停牌一天，*ST闻泰
国中水务：停牌一天，*ST国中
瀚川智能：停牌一天，ST瀚川
海利生物：停牌一天，*ST海利
北 信 源：停牌一天，ST信源
万 邦 德：停牌一天，ST万邦
恒天海龙：停牌一天，ST 海龙
标准股份：停牌一天，ST 标准
网达软件：停牌一天，*ST网达
航天宏图：停牌一天，*ST航图
ST起步：停牌一天，*ST 起步
ST尔雅：停牌一天，*ST尔雅
ST华鹏：停牌一天，*ST 华鹏
ST泉为：停牌一天，*ST泉为
ST炼石：停牌一天，摘帽，炼石航空
*ST三圣：停牌一天，摘帽，三圣股份
卓然股份：停牌，无法按期披露2025年年报及2026年一季报
（地雷出清，5月恢复正常。光统计这个，就花了一个多小时，得每条公告看过去，确保名字没出错。说实话，看的还是有点触目惊心，一个是执行力度如此坚决，一个是数量如此之多）
四、地雷阵
富特科技：股东拟减持5.01%股份
金禄电子：股东拟减持4.76%股份
力诺药包：股东拟减持3.47%股份
雄塑科技：股东拟减持3.05%股份
坤泰股份：股东拟减持3.00%股份
美邦股份：股东拟减持2.99%股份
莱赛激光：股东拟减持2.00%股份
彤程新材：股东拟减持1.86%股份
北大医药：股东拟减持1.00%股份
综艺股份：股东拟减持1.00%股份
上海建科：股东拟减持1.00%股份
日辰股份：股东拟减持1.00%股份
毓恬冠佳：股东拟减持1.00%股份
思 特 威：股东拟减持0.70%股份
五、异动公告
利通电子：持有的算力设备均已对外出租 若未来芯片断供将对业务后续发展产生重要不利影响
六、动态更新
No.3 全球市场
一、全球市场
美联储维持基准利率区间在3.5%-3.75%不变，符合市场预期，这是今年连续第三次宣布维持利率不变。
美股三大指数收盘涨跌不一，存储概念股、氢能源、苹果概念股、计算机硬件涨幅居前，恩智浦涨超25%，英特尔涨超12%，希捷科技涨超11%。
利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.22%，热门中概股涨跌不一。
二、热门美股和中概股
三、大宗商品（夜盘品种）
油：和顺石油、山东墨龙、通源石油
气：蓝焰控股、首华燃气、凯添燃气
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
3连板：飞马国际、越剑智能
2连板：宏英智能、利通电子、扬子新材、华升股份、金螳螂、天味食品、永杉锂业、宝光股份、三人行
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、公告涨停（39）
飞马国际：一季度净利润1160万元，同比增长1610%（4.27）
宏英智能：一季度净利润3631万元，同比增长1309%（4.28）
光莆股份：拟与赛勒光电联合开发光通信模块的光引擎产品（4.29）
金 融 街：一季度净利润3.45亿元，同比增长190%（4.29）
日联科技：拟收购上海菲莱测试技术有限公司100%股权（4.29）
嘉美包装：逐越鸿智发出要约收购公司2.33亿股股份（4.29）
剑桥科技：拟推2026年股票期权与限制性股票激励计划（4.29）
共达电声：控股股东的一致行动人增持公司股份权益变动情况（4.29）
锂电、食品、稀土的一季报业绩个股归纳到行业中，其他一季报业绩有：天娱数科、瑞斯康达、游族网络、创元科技、惠天热电、绿地控股、睿能科技、威海广泰、日发精机、众泰汽车、周 大 生、百润股份、苏州固锝、海德股份、淳中科技、亚普股份、中 安 科、银宝山新、富 森 美、汉缆股份、麦格米特、亚泰集团、乐凯胶片、八方股份、浙江众成、比音勒芬、楚环科技、桐昆股份、康惠股份、思维列控、安 奈 儿
2、锂电（15）
2板：永杉锂业
1板：丰元股份、德方纳米、永兴材料、龙蟠科技、鹏辉能源、红星发展、佛塑科技、雅化集团、天赐材料、西藏珠峰、石大胜华、融捷股份、大中矿业、江特电机
事件1：锂电一季报业绩带动。
事件2：5月排产延续5%以上环增，2026年一季度中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%；头部企业订单已排产至2026年底至2027年第二季度。
3、有色（9）
1板：丽岛新材、北方稀土、华宏科技、翔鹭钨业、中国稀土、江钨装备、中钨高新、盛和资源、章源钨业
事件1：稀土一季报业绩带动。
事件2：章建平一季度新进成为北方稀土的前十大流通股东。
4、消费（6）
2板：天味食品
1板：盐津铺子、黑 芝 麻、三峡旅游、西麦食品、安井食品
事件：业绩带动。
5、算力（6）
2板：利通电子、华升股份、三 人 行
1板：莲花控股、航锦科技、高乐股份
事件：今年以来，高端GPU租约价格持续上涨，头部算租厂商营收与订单双爆发，利通电子季报业绩一字板带动。
6、PCB（6）
3板：越剑智能
1板：山东玻纤、宏和科技、卓郎智能、铜冠铜箔
事件：建滔积层板发布正式涨价通知，即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。
7、世界杯（2）
1板：共创草坪、舒华体育
事件：2026 年世界杯即将于6月12日凌晨正式开赛，赛事持续至7月20日。
8、商业航天（2）
1板：航天科技、中衡设计
事件：二季度国内火箭进入密集发射期，商业航天产业化进程加速。
四、股价新高
今日收盘价创新高58家，昨日44家，前日57家（找对标，看行业趋势）
主要集中在半导体、PCB、算力、锂电
五、机构席位和游资动向
No.5 新股
No.6 人气热榜
同花顺热榜：闻泰科技、莲花控股、ST洲际、天赐材料、江特电机
东方财富热榜：闻泰科技、北方稀土、天赐材料、江特电机、莲花控股
美股及外围市场解读
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.04%，道指跌0.57%，标普500指数跌0.04%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.22%，热门中概股涨跌不一。
WTI原油期货结算价收涨6.95%，上涨6.95美元，报106.88美元/桶。布伦特原油期货结算价收涨6.08%，上涨6.77美元，报118.03美元/桶。
COMEX黄金期货收跌1.11%，报4557.3美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.66%，报71.785美元/盎司。
鲍威尔任期内最后一次会议，还是给了市场不小的震撼。
第一，收到多达4张反对票（投票结果8比4），是1992年以来最多的一次，其反对理由更是出乎预料。
· 克利夫兰联储主席哈马克、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利、达拉斯联储主席洛根：支持降息，但反对在声明中加入“宽松倾向”。
· 美联储理事米兰：反对维持利率不变，主张降息。
他们针对的并非是鲍威尔，而是向下任主席沃什释放出信号——我们随时可能提出异议，请做好心理准备。美联储内部秩序出现裂缝，这比一次加息更危险。过去几年，无论市场怎么骂，至少有一点是明确的：美联储还能维持“表面上的统一”。
第二，我们并未在声明中看到明确宽松倾向，但这正是三位投反对票的决策者所反对的。
本次会后声明经过精密编排，特别是对通胀的措辞从原本的“有些偏高”(somewhat elevated) 改为单纯的“居高不下”(elevated)，显示对物价及油价潜在影响的担忧加剧（关于通胀居高不下的表述处处都带有鹰派的烙印）。看似只是删了一个词，但央行语言里，一个词能代表整个方向（对通胀的容忍度下降了）。美联储虽未直接转为鹰派，但已较先前更具鹰派色彩。
最新政策声明保留了一段包含九个词的表述“暗示下一步政策行动更有可能是降息而非加息”的表述——上述三人反对的是加入这句话，是否保留这句话将是下次美联储声明的一大看点。
第三，鲍威尔并未选择“平静离去”。他在华盛顿的记者会上明确表示，他已决定在5 月15 日卸下主席职务后，继续担任理事一段时间，时间长短尚未确定。鲍威尔此举让联邦公开市场委员会的组成更加偏向鹰派（新主席未必能完全掌控联储）。如果未来委员会内部已经高度分裂，而前主席还继续坐在里面，那未来FOMC可能会更像一个“持续内斗”的委员会。市场每天都在猜，美联储内部今天谁占上风。
第四，市场对美联储降息预期大变。交易员目前已基本排除今年降息的可能性，并预计到2027年4月前加息的概率约为40%，高于公告前的约20%。40%的概率通常被视为“只要数据稍微再烂一点（油价再涨一点），就会变成80%，甚至90%”。
从今天开始，一个时代结束。
投资机会参考
1、机构称覆铜板供需紧张格局将维持到2027年甚至更久
据媒体报道，4月28日，覆铜板行业龙头建滔集团旗下广东建滔积层板销售有限公司发布正式涨价通知，称由于当前铜价高企，玻璃布供应亦十分紧张，导致覆铜板（CCL）成本急剧上升，从即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。
山西证券分析师冀泳洁称，台光电、台耀、联茂等高阶CCL供应商，近期也均已陆续与客户沟通涨价。考虑到此次由AI驱动的超级周期具备很强的持续性，未来3-5年内仍将处于高速增长期，进而为高端覆铜板提供了持续强劲的需求，预计CCL供需紧张格局将维持到2027年甚至更久。建议关注覆铜板及上游材料产业链。
2、固态电池相正进入工程化验证、产业化准备阶段
根据TrendForce集邦咨询最新报告，2025至2026年第一季全球固态电池领域相关融资案逾57件，共46家企业获得新资金挹注，已披露的融资总额超过13亿美元（约人民币97亿元），技术路线聚焦于硫化物、聚合物/氧化物复合。
固态电池相关技术正从实验室研发阶段推进至工程化验证、产业化准备阶段，2025至2026年将是相关厂商把握融资窗口，加速技术研发与创新，成为推动固态电池走向大规模商业化应用的关键。爱建证券建议关注固态电池设备关键增量和设备升级环节。在固态电池产业化加速背景下，新增设备成为刚需，有望为固态电池设备市场贡献较大增量。
热点题材深度解析---AI芯片+特斯拉FSD+SpaceX供应链+房地产
题材一、AI芯片
驱动事件：寒武纪发布2026年第一季度财报，当季营业收入二十八点八五亿元，同比增长接近160%，归属于上市公司股东的净利润10.13亿元，同比增长185%。公司在公告里说，业绩大幅上升的主要原因是人工智能行业算力需求持续攀升，公司产品的竞争力让市场拓展比较顺利，收入也同步大增。
解析：寒武纪这一季度的业绩是收入和利润同时大幅增长，而且利润增速还快过收入。这说明国产AI芯片在商业回报上开始有规模效应了。
数据摆在这里，一季度近29亿营收已经超过很多成熟芯片公司全年的量，下游客户的采购意愿和复购率都在上升。对整个国产AI芯片赛道来说，龙头公司的财报是一面旗子，说明国内算力需求不仅靠海外芯片在撑，国产替代正在吃掉部分份额。后面要观察公司能不能保持这个收入增速，以及新一代产品的流片和量产时间点。
题材介绍：AI芯片大致分两类。训练芯片负责把海量数据喂给模型让它学，对性能要求最高。推理芯片负责运行已经训练好的模型，需求量大但单颗性能要求比训练芯片低一些。AI芯片的设计和制造和手机电脑芯片不同，它针对矩阵运算做了专门优化，相当于把原来需要很多次计算的工作一次性做完。国内做AI芯片的公司目前主要从推理芯片切入，逐步往训练芯片方向走。
第一家：寒武纪
公司国产AI芯片进度在A股排第一，一季度营收已接近29亿元。公司产品覆盖云端推理和训练芯片，客户包括多家头部互联网公司和运营商，产品已经在数据中心里大规模部署。一季度财报验证了商业化能力，后续业绩持续增长的确定性在增强。
第二家：海光信息
公司国产AI芯片进度排第二，旗下深算一号是面向AI训练的芯片。海光的CPU已经在服务器市场站稳脚，AI芯片和现有CPU客户可以协同销售。公司在X86生态的兼容性和客户渠道上有积累，AI芯片放量后可以借助现有渠道快速推广。
第三家：摩尔线程
公司GPU智算集群和板卡营收6.9亿元，产品部分性能指标达到国际一流水平，2025年底已经上市。公司做的是通用GPU，既能做图形渲染也能做AI计算。国内能做通用GPU公司不多，公司在AI计算市场的份额正在扩大。
第四家：长电科技
公司是国内半导体封测龙头，为AI芯片提供先进封装服务。先进封装是把不同功能的芯片通过高密度连接做成一个整体，比传统封装更复杂但性能和能效更好。AI芯片对先进封装的需求量在快速增长，国内AI芯片设计公司的出货主要找长电做封装。
题材二、特斯拉FSD
驱动事件：特斯拉中国发布了5月购车政策。购买Model 3、Model Y和Model Y Long Range可以选择五年零利息方案，首付最低7.99万元，月供最低2460元。另外还有一至五年的低息方案，首付可以低到4.59万元。
解析：特斯拉这次出的购车方案把购车门槛压到了新低。用五年零息来算，一台二十几万的车月供不到两千五，对犹豫期观望的消费者有直接拉动作用。
政策背后可能有两个原因，一是特斯拉需要在中国市场稳住份额，二是FSD在中国落地的时间窗口越来越近，先把车卖出去后面FSD软件才能卖。FSD是特斯拉的全自动驾驶软件，按一次性购买或按月订阅收费，车卖得越多，软件潜在客户基数越大。后面要看五月的订单数据能不能冲起来，以及FSD在中国的批复进展。
题材介绍：特斯拉的供应商分几类。车身结构件是把钢板压成车门、引擎盖这些大块的金属零件。内外饰件包括保险杠和车身底部护板这些看得见摸得着的塑料件。车载镜头和传感器是给车辆提供视觉感知能力的零部件。FSD的商业模式是靠这些硬件先铺出去，再通过软件收费，所以硬件供应商先受益于销量增长，软件产业链等FSD落地后再跟上。
第一家：天汽模
公司是特斯拉的一级供应商，供应车身冲压件。冲压件是汽车车身最基础的结构件，每台车的用量大。特斯拉推出低首付零利息方案刺激销量，零部件供应商的排产计划会被直接拉动，公司在特斯拉供应链里供货关系稳定，订单量跟着整车销量走。
第二家：模塑科技
公司是特斯拉一级供应商，供应前后保险杠和门槛项目。保险杠是汽车外饰件里单车价值量较大的，特斯拉销量增加同步拉动保险杠的采购量。公司在特斯拉的供应份额比较稳固，没有第二家竞争对手挤进来的迹象。
第三家：联创电子
公司是特斯拉一级供应商，供货车载镜头。车载镜头是智能驾驶的硬件基础，每台车通常配多个镜头。特斯拉FSD如果在中国落地，对车载镜头的规格和数量要求可能还会提高，公司在特斯拉车载镜头的供应份额比较高。
第四家：旭升集团
公司是特斯拉核心供应商，提供变速箱箱体、电池包壳体等压铸件。压铸件是把铝合金熔化后注入模具一次成型，适合做形状复杂的结构件。特斯拉一直在推一体化压铸技术减少零件数量，公司在这个方向上的产线和模具投资比较大，特斯拉销量增加对一块压铸件的拉动确定性较强。
题材三、SpaceX
驱动事件：新浪财经援引知情人士消息，SpaceX董事会已经批准了一份针对CEO马斯克的薪酬方案。方案把马斯克的报酬与两个远期目标挂钩，一是公司市值达到7.5万亿美元，二是在火星上建立一个常住人口至少一百万人的永久定居点。目标达成后，马斯克将获得两亿股超级投票权限制性股票。
解析：这份薪酬方案把SpaceX的远期定位直接钉在了火星殖民和万亿级市值两个坐标上。董事会愿意把薪酬和如此极端的目标挂钩，说明公司内部对星舰项目的商业化前景是非常笃定的。对A股的SpaceX供应商来说，公司的长期战略越清晰，资本开支预期就越确定，供应链上的订单不会因为短期业绩波动就断掉。
火星建城市需要大量的重型火箭发射和空间基础设施建设，航天材料和结构件的采购会长期持续。后面要看星舰下次试飞的时间安排，以及SpaceX在政府订单端有没有新进展。
题材介绍：SpaceX供应链上与A股相关的环节主要在材料和加工端。火箭发动机燃烧室和喷管要承受极高温，普通钢材放进去瞬间就化掉，必须用铌合金和钼合金这类难熔金属。箭体内部要铺绝热材料防止高温烧坏箭体结构，材料既要耐高温又要轻。火箭箭身的环锻件是把金属锻造成环形，用来做箭体段之间的连接，受力复杂，锻造工艺要求很高。
第一家：西部材料
公司生产的铌合金是SpaceX在中国境内的唯一供应商，用于火箭发动机燃烧室和喷管。铌合金耐极高温，猛禽发动机每次试车和发射都产生消耗。SpaceX的远期战略是提高发射频率，发动机制造对铌合金的采购量会同步增加。
第二家：再升科技
公司为SpaceX火箭提供超高温绝热材料，用在发动机附近把热量隔绝在箭体内部。材料既要耐高温又要轻质，技术门槛不低。进入SpaceX供应链本身已经验证了产品能力，SpaceX长期扩产对材料采购的拉动有持续性。
第三家：派克新材
公司火箭箭体及发动机环锻件通过了NASA认证，已经进入SpaceX供应链。环锻件是火箭分段连接和承受飞行应力的关键结构件，锻造工艺要求高，报废率高。SpaceX发射任务量上升对锻件的需求也跟着涨，公司的产能利用率有改善空间。
第四家：航天电器
公司主营航天用连接器和微特电机，在国内航天供应链里地位靠前，产品用在火箭、卫星和空间站上。SpaceX的长期火星殖民计划会拉动全球对商业航天投入的热情，国内商业火箭和卫星行业的订单也在增长，公司两边都能沾到景气度。
题材四、房地产
驱动事件：财联社消息，深圳出台楼市新政，进一步放松住房限购，公积金贷款额度大幅提升。具体细则还在陆续公布，但方向很明确，就是继续给购房者减负。
解析：深圳作为四个一线城市之一，每次楼市政策调整都有风向标意义。这次同时放松限购和提升公积金贷款额度，属于组合拳。
限购放松扩大有资格买房的人群基数，公积金贷款额度提高则直接降低月供压力。深圳楼市活跃度提升对中介成交量和佣金收入的拉动比较直接，房产经纪公司的经营杠杆较高，成交套数增加，营收和利润的增长空间也比较大。后续要看深圳新政后一到两周的带看量和成交量数据，以及北京上海会不会跟进。
题材介绍：房地产交易链条里直接受益于政策放松的是房产经纪公司。经纪公司的收入是佣金，每促成一套房成交才收一笔，跟房价和成交套数都挂钩。限购放松和贷款额度提高对成交套数的刺激通常比对房价的刺激更明显，经纪公司的收入增长逻辑比较顺。产业链上还有一类是本地国企开发商。政策放松后，本地市场的土地和项目价值将迎来重新评估。
第一家：我爱我家
公司房产经纪营收约41亿元，A股排第一。公司门店网络覆盖北京、上海、杭州等多个城市，深圳也有一定密度。一线城市楼市政策放松直接刺激二手房和新房成交，公司作为国内最大的房产经纪公司之一，佣金收入弹性最大。
第二家：世联行
公司房产经纪营收约14.66亿元，A股排第二。世联行除了二手房经纪业务，还有新房代理销售业务，和开发商关系紧密。深圳政策放松后，新房市场销售节奏将加快，公司的新房代理业务也能同步受益。
第三家：沙河股份
公司实际控制人是深圳国资委，广东地区营收排名第八。沙河是深圳本地小而精的开发商，手里有深圳和周边的开发项目。深圳楼市政策放松会直接提升本地项目的去化速度和售价预期，公司是本地政策放松的最直接受益方。
第四家：特发服务
公司是深圳国资委旗下的物业管理公司，主业是住宅和商业物业管理。深圳楼市交易量上升会带动物业费的收入基数增长，因为物业费按面积收，房子卖出去就要交物业费。公司在深圳管理规模靠前，本地政策放松的受益逻辑清晰。
热点捕捉
1、国星宇航与上海气象局正式签署战略合作协议
国星宇航与上海气象局正式签署战略合作协议，共同探索“气象+太空计算”；双方还将在气象载荷数据、共建“气象-太空计算联合实验室”以及全球服务协同等方面展开深入合作。
相关公司：天银机电、航天电子、信维通信、普天科技等
2、硫磺涨价导致硫酸大涨
华友钴业出公告，因为硫磺硫酸大涨价，导致旗下镍工厂停工，影响营收110亿，利润5亿。硫磺涨价导致硫酸大涨，硫酸是新能源化工里面不可或缺的材料。
相关公司:粤桂股份、蓝丰生化、鹏欣资源、宏达股份
热点解读
1、创新药
昨天早盘创新药出现拉升，但随后没有走出强度，不过目前医疗消费这部分开始形成趋势了，还是可以继续按照轮动初期看待，找低吸机会。
相关公司：翰宇药业、海正药业、水羊股份、普瑞眼科
2、 AI 硬件
昨天这个方向内部分化，MLCC还有部分个股走强，寒武纪继续拉升，但海外链分歧，后面预计还有轮动空间，但重点看细分产业链和国产链。
相关公司：光电股份、航天电器、风华高科、洁美科技、江化微
3、锂电池
最近一周，电池级碳酸锂价格累计上涨3500元/吨，上涨幅度为2.03%；最近一个月，电池级碳酸锂价格累计上涨20000元/吨，上涨幅度为12.82%。此前IGO将格林布什2026财年锂精矿产量指引从150—165万吨大幅下调至137.5—142.5万吨，降幅中值达11%。锂电池在短暂分歧，部分个股到达10日线之后，昨天再次转强，直接再次日内大涨形成阶段高潮，预计明天部分个股还会打开高度继续加速，但后排个股在短期加速之后，反而要再次注意分化。
相关公司:融捷股份、雅化集团、大中矿业、西藏珠峰、天赐材料、石大胜华、佛塑科技、永杉锂业、永兴材料、丰元股份、江特电机。
4、 稀土永磁
北方稀土发布2026年一季报，实现归母净利润为9.18亿元，同比较去年同期上涨113.12%。调整很久，今天算是第一天板块整体异动，后面找机会趋势低吸。
相关公司：华宏科技、中国稀土、北方稀土、盛和资源、西磁科技、中稀有色。
盘前策略
指数方面：指数低开高走，盘中有波回调后，单边震荡走强，早盘有波跳水，大概是节前兑现的资金跑路，但是随后市场的承接非常强势，接住了这波筹码，发起了一轮新的进攻，而昨天的这轮进攻还是创业板，还是电池主导，那就代表这轮行情没有结束，只是一个60分钟级别的调整，周线和月线都很健康。情绪方面：情绪整体也来到了中高位置，市场近4000家上涨，普反的行情，今天如果情绪和指数共振进一步走强，那么是情绪小周期的兑现节点，但是如果震荡回调，反而是健康的走势，不需要担心。只要不是向下的反包，情绪面的低点都是可以低吸的节点。
后市展望：今天是节前的最后一个交易日，本来昨天是出金日，应该会回调，然后下午再被资金抄底，但是昨天的低开只是在早上集合竞价，把抄底的动作提前了，那么今天只有一个注意的点，就是谨防市场高潮，高潮就会有兑现，今天不论是震荡还是小幅回调，都是健康走势，昨天是主线共振的大涨，代表行情并没有结束的意思。
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光刻机方向选择了创元科技，虽然目前接力情绪不好，但创元走趋势也不错
终于选了个主板的了·进了吗