国产算力的主升浪机会，主要在GPU（也包括华为昇腾链）、CPU、交换芯片、芯片IP授权，这些环节的核心品种、受益品种，主升浪的确定性最高。服务器、交换机等环节也不错，也有主升预期。

但国产算力链，可能不会像出海算力链行情那么那么的大，自然也就不会像出海算力链那样不断向外围扩散，

出海算力链的主升浪特别特别大，所以主升浪行情从核心受益品种向边缘受益品种扩散，从中心向外围扩散，从一线品种向二三四五线品种扩散，从产业链一个环节向所有环节扩散，向产业链上下游所有有关的零部件、供应商扩散，哪怕是产业链上的一个螺丝钉企业，哪怕是18线供应商，也最终被资金挖掘了，并走出主升浪。

这样炒作力度、广度、长度，是只有超级超级大行情的题材，才能见到。

但今年的国产算力链，虽然被认为是2024-2025年的出海算力，但毕竟是出海算力链的补涨，是出海算力链资金外溢的扩散，

所以，国产算力链虽然今年也是确定有主升浪行情，目前也正在走主升浪行情，但主升浪可能难以持续向边缘扩散，受益程度不高的非核心品种的主升浪行情可能不会很大，

所以，国产算力链的主升行情和高度都是确定的，值得期待的，但仅限于核心受益环节和核心受益品种。

二三四五线的环节和品种，因为受益程度低一些，自然主升浪的确定性会差一些，行情的高度预期也可能低一些。

所以，国产算力链，看好，看涨，但重点是看核心受益环节和品种的机会！$东山精密(sz002384)$