一、2026年4月29日复盘

4月29日（周三），A股三大指数低开高走集体收涨，沪指成功收复4100点整数关口，创业板指大涨超2.5%。两市成交额放量至2.6万亿，全市场近4000股飘红，逾百股涨停。

上证指数 4107.51点 +0.71%
深证成指 15120.92点 +1.96%
创业板指 3687.17点 +2.52%

· 市场成交：沪深京三市全天成交额约 2.59万亿元，较前一交易日放量约538亿元
· 个股表现：全市场上涨个股 3973只，下跌个股1403只，其中119股涨停，39股跌停
· 盘中走势：三大指数集体低开，开盘后震荡走高，午后维持强势，沪指重返4100点上方

二、股票涨跌停情况

4月29日，涨停家数119只，跌停家数39只，市场赚钱效应显著回暖，新能源赛道与资源板块掀起涨停潮。

连板股表现：

西藏珠峰 4天3板 锂矿
融捷股份、永兴材料 4天2板 锂电
永杉锂业 2连板 锂电
利通电子、三人行、华升股份 2连板 算力租赁
山东玻纤 3天2板 PCB
翔鹭钨业 涨停 小金属

涨停股行业分布 ：

· 锂电产业链：鹏辉能源、德方纳米20cm涨停，龙蟠科技、石大胜华、天赐材料、融捷股份、永兴材料、永杉锂业等十余股涨停
· 稀土/小金属：北方稀土、中国稀土、华宏科技、盛和资源涨停
· 算力租赁：利通电子、三人行、华升股份2连板
· CPO：剑桥科技、瑞斯康达涨停
· 猪肉：金新农涨停

跌停股分布 ：

· 电子化学品、工业气体、军工电子等板块跌幅居前
· 华特气体领跌电子化学品板块

资金流向 ：

· 净流入居前：电池（净流入74.27亿）、储能（净流入160亿）、小金属概念（净流入132.9亿）、固态电池（净流入118.2亿）
· 净流出居前：半导体（净流出82.29亿元）、消费电子、银行

三、热门题材情况分析

1. 锂电/新能源产业链：全线爆发，成最强主线

市场表现：锂电产业链全天爆发，鹏辉能源、德方纳米双双20cm涨停，龙蟠科技、石大胜华、天赐材料、融捷股份、永兴材料、永杉锂业等多股涨停。储能板块获主力资金净流入160亿元，板块内21只个股涨停。

核心催化：

· 储能需求爆发：2026年一季度中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%；头部企业订单已排产至2026年底至2027年第二季度
· 锂价上涨：电池级碳酸锂近一周上涨2.03%，近一个月涨幅达12.82%
· 供给收缩：全球核心锂矿格林布什2026财年产量指引中值下调11%
· 一季报验证：德方纳米、鹏辉能源、固德威一季报净利润同比增幅均超200%

2. 稀土/小金属：业绩驱动，掀涨停潮

市场表现：稀土永磁板块集体大涨，北方稀土、中国稀土、华宏科技、盛和资源涨停；翔鹭钨业、中钨高新、章源钨业等涨超5%。

核心催化：

· 一季报全面超预期：北方稀土一季度归母净利润9.18亿元，同比增长113.12%；翔鹭钨业一季度归母净利润2.51亿元，同比暴增2917.13%
· 价格上行：镨钕等核心稀土产品一季度均价同比走高
· 资金关注：章建平一季度新进北方稀土7225.44万股，持股比例达2%

机构观点：国投证券指出，能源危机可能催化内外需求超预期，新一轮补库可能在二季度启动，看好2026年稀土中枢价格上涨。

3. CPO/算力硬件：震荡回升，融资资金仍在布局

市场表现：CPO概念震荡回升，剑桥科技、瑞斯康达双双涨停。但板块内分化明显，前期涨幅较大的部分光模块个股承压。

核心逻辑：

· 产业趋势不变：AI发展带动训练集群规模扩大，推理端Token消耗算力持续增长，CPO有望加速渗透
· 云厂商涨价：阿里云、腾讯云、百度智能云相继上调AI算力产品价格，涨幅5%-50%
· 融资资金布局：新易盛、中际旭创、天孚通信等龙头仍有融资资金布局

风险提示：节前避险需求升温，获利盘兑现压力仍在，CPO板块后续将告别普涨，回归业绩确定性龙头的分化格局。

4. 猪肉/养殖：政策催化，周期反转预期

市场表现：猪肉概念股大幅走强，金新农涨停，正邦科技、巨星农牧等跟涨。

核心催化：

· 政策力度加大：中共中央政治局会议首次单列强调“稳定生猪等农产品价格”，行政干预力度有望加强
· 产能去化加速：农业农村部召开座谈会，明确将加快淘汰低产高龄母猪、严控新增产能

5. 光伏设备：政策与业绩双驱动

市场表现：光伏设备板块表现积极，板块整体上扬。

核心催化：

· 政策支持：广东“十四五”规划加码光伏新技术研发
· 特高压推进：浙江1000千伏特高压交流环网工程正式开工

6. 电子化学品/工业气体：调整居前

市场表现：前期涨幅较大的电子化学品、工业气体板块稍作调整，华特气体领跌。

回调原因：获利盘兑现需求叠加节前资金调仓，板块短期承压。

四、2026年4月30日预测

4月30日（周四）是“五一”长假前最后一个交易日，也是一季报披露收官日暨节前最后出金日。业绩风险基本释放完毕，市场企稳概率较大，但节前资金面或有扰动，预计沪指在4100-4150点区间震荡。

关键点位：

· 支撑位：4100点（整数关口）、4080点（5日线）
· 压力位：4150点、4200点

核心变量：

1. 一季报收官：业绩披露最后一日，业绩不及预期个股的最后一轮风险释放
2. 节前出金效应：4月30日是节前最后出金日，部分资金或选择离场
3. 美股财报：微软、谷歌等互联网巨头于4月30日凌晨发布财报，其资本开支指引对AI产业趋势影响关键
4. 政治局会议：会议明确“人工智能+”、六网基建（水网、新型电网、算力网等）方向，为节后行情指明方向

板块机会与风险

强势主线
锂电/储能 一季报验证高景气+储能需求爆发+碳酸锂涨价，业绩确定性最强 关注宁德时代、鹏辉能源、德方纳米，已有持仓可持有
业绩主线
稀土/小金属 一季报全面超预期+产品涨价+政策支持 北方稀土、中国稀土，回调低吸
节前策略
算力/CPO 产业趋势确定+融资资金布局+节后有望反攻 关注中际旭创、剑桥科技，等待节后加仓
政策催化 电网设备 政治局会议明确推进新型电网、“六网”基建 关注电网设备ETF，节后布局
轮动方向
猪肉 政策催化+产能去化，周期反转预期 金新农等，短线关注
谨慎参与
电子化学品/工业气体 昨日调整居前，节前资金观望 暂时观望，等待企稳

建议业绩风险释放完毕，节前最后交易日以防御为主，布局节后方向：

1. 仓位策略：建议保持4-5成仓位。4月30日是节前最后出金日，不宜重仓过节，但也不宜空仓，可保留部分仓位布局节后方向。
2. 持股过节方向（节后看好的方向）：
· 锂电/储能：一季报业绩验证+储能需求爆发，业绩确定性最强，可作为底仓配置
· 算力/CPO：产业趋势确定，节前调整后节后有望反攻，可逐步布局龙头
· 稀土/小金属：一季报超预期+涨价逻辑，节后仍有上行空间
3. 4月30日关键节点：
· 关注凌晨美股微软、谷歌财报，若资本开支指引超预期，将强化AI算力主线
· 业绩披露最后一日，回避尚未披露业绩且估值偏高的标的
· 节前出金日资金面或有扰动，不追高、不重仓
4. 风险控制：
· 节前最后交易日，保守资金可继续在高股息板块（银行、电力）中避风
· 电子化学品、工业气体等前期涨幅较大板块短期回避
· ST板块大面积跌停，坚决回避
5. 节后展望：可保持一定仓位持股过节，重点布局业绩确定性强、产业趋势明确的锂电、算力、稀土方向。