很多人认为五一之前没什么行情了，同时昨天OpenAI的事情让很多人很慌，我知道身边就有好几个人开盘直接跑了...后面拍断了大腿。今天的行情是指数搭台，题材唱戏，垃圾股出逃。为什么A股今天能够这么硬？我觉得还是新官上任三把火的原因。另外，晚上的美股也是相当硬，OpenAI的事情就影响了一天，科技股纷纷上涨，像英特尔、希捷科技、闪迪、美光、 LITE 都大涨。所以，不要自己吓自己，那些大科技公司几千亿上万亿的砸，哪怕你奥特曼不行了，孙悟空也可以打怪兽嘛...——————1，闻泰科技：公司股票将被实施退市风险警示并叠加其他风险警示 5月6日起股票简称变更为*ST闻泰。看到它，我有点唏嘘，因为我从前参与过，当时的想法非常朴素，能刚美国、刚日本，小小荷兰拿捏...一旦拿回控股权，那股价要上天。结果，我等啊等，从盈利等到亏损，当时又是减持，国资又是卖出，当时我一厢情愿的认为他们应该是真的出于资金需求的目的。最后，我什么时候开始撤退的？我看到港口也出了点问题，我就开始迅速撤退了。因为当烽烟四起的时候，已经顾不上闻泰了。这荷兰豆已经变成了关汉卿笔下的：蒸不烂、煮不熟、捶不扁、炒不爆、响当当的一粒铜豌豆。如果《闻泰科技》像一场噩梦，我们要知道如何醒来。当然，我很感谢这段经历，锤炼了我在龙虾和其它股里面的心态，也让我逐渐的意识到，中线别TM投机取巧，业绩才是王道。大国博弈、重组博弈，这些成功率都低的可怜，本质和买彩票没什么区别，还是踏踏实实找绩优股，结硬寨，打呆仗。2，寒武纪(688256.SH)公告称，2026年第一季度实现营业收入28.85亿元，同比增长159.56%；归属于上市公司股东的净利润为10.13亿元，同比增长185.04%。这份业绩标志着公司从“讲故事”到“秀肌肉”的历史性拐点。它不仅验证了AI算力需求的真实性，也证明了其作为国产AI芯片龙头的商业化能力。这份财报是全方位的亮点，以后没有人说它是市梦率了...第一，营收与利润爆炸式增长：营收达到28.85亿元，同比增长高达159.56%。[淘股吧]
归母净利润实现10.13亿元，同比增长185.04%。
更值得注意的是，扣非净利润（更能反映主营业务盈利能力的指标）增速更快，达到238.56%，说明公司的核心业务盈利能力正在加速释放。
第二，现金流实现历史性转正
经营活动产生的现金流量净额从去年同期的净流出13.99亿元，一举转为净流入8.34亿元。这是一个极其重要的信号，意味着公司的账面利润不再是纸面富贵，而是已经变成了真金白银的回款，销售质量和客户结算能力都得到了质的提升。
第三，规模效应凸显
在营收增长159%的同时，营业总成本仅增长约108%，成本增速远低于收入增速，显示出强大的规模效应。这使得公司的净利率提升至35.12%，盈利能力大幅增强。
另外还有几个积极的信号：
A，业绩的爆发并非偶然，而是直接受益于人工智能行业对算力需求的持续攀升。寒武纪作为国内云端AI芯片的核心玩家，其业绩是AI需求从概念走向落地、并传导至上游芯片厂商的真实缩影。
B， 公司能够快速响应市场，例如在DeepSeek新模型发布当天就完成了适配，这证明了其技术实力和软件生态的成熟度。其产品已在运营商、金融、互联网等重点行业实现规模化应用，客户生态日益稳固。
最后，我认为章建平退出前十大股东名单，虽然可能引发市场猜测，但这更多是前期投资者在获得巨额回报后的正常获利了结行为。公司的基本面和长期发展逻辑并未因此改变。
总之，寒武纪已经成功跨越了从持续亏损到稳定盈利的临界点。这份一季报不仅是其自身发展的里程碑，也为整个国产AI芯片赛道注入了一剂强心针，表明在巨大的市场需求下，具备核心技术的企业完全有能力将风口转化为实实在在的业绩。
对于明天的芯片板块来说，算是一个强大的背书。
3，云南锗业：第一季度净利润同比下降10.71% 光纤级锗等产品部分新订单尚处于商务谈判过程中导致销量下降。
虽然公告里写着净利润降了10.71%，但如果你只看这个数字就慌了，其实里面大有玄机。
第一，跟去年一季度比，利润确实少了点（降了10.71%）。你得看它跟今年刚过去的冬天比！去年第四季度它才赚了200万，今年一季度直接干到了910万。环比暴涨355%！
第二，部分新订单尚处于商务谈判过程中，导致销量下降。这不是卖不出去，而是不想贱卖。上游原材料涨价了，云南锗业作为龙头，它得把成本传导下去。现在的状态是：客户想要货，但公司在重新谈价格，你不答应涨价我就不发货。
这说明公司的产品有议价权，一旦价格谈拢，后面就是量价齐升。这叫蓄势待发，不叫销售受阻。
第三，虽然光伏、光纤这些传统业务因为价格谈判暂时拖了后腿，但你注意看它的化合物半导体（磷化铟）。 这块业务因为AI光模块和高速光通信的需求，销量是大增的。这可是目前最硬的科技赛道。
公司正在从传统的“挖矿卖土”向高端的“芯片材料”转型。虽然现在还在阵痛期（增收不增利），但方向是对的。
最近的股价下跌，其实是在消化这个财报。对于这种票，不要盯着那一两个点的利润波动看，要看它手里的磷化铟能不能在AI时代分到大蛋糕。
如果你是想做价值投资，这个位置进去就是纯纯的接盘侠。但如果你是做短线投机，只要AI的风还在吹，只要还有人信这个故事，它可能还会惯性冲高。但请记住，玩这种票，就是在击鼓传花，一定要系好安全带，别成了最后那个拿着高价站岗的人。
4，天风证券：第一季度净利润同比下降99% 主要系投资收益减少。
这个季报出来很多人吐槽，说快400亿的上市公司，盈利还没散户高..
拆开来看就是三件破事：
第一， 营业收入4.37亿，比去年少了差不多三分之一。这说明整个市场环境不太好，或者公司自己的业务开展遇到了困难。
第二，最吓人的是净利润，只剩22万多块钱！对于一个证券公司来说，这点钱基本可以忽略不计，相当于同比暴跌了99%。这就好比你开了家公司，年底一算账，发现辛苦一年，赚的钱还不够发奖金的。
第三，有意思的是，公告里说主要是“投资收益减少”导致的。啥意思呢？券商赚钱主要靠两块：一块是帮客户交易收手续费（经纪业务），这块其实还不错，甚至还增长了；但另一块是自己拿钱去投资（自营业务），这块亏大了。
一句话总结：天风证券炒股亏麻了...
5，长飞光纤(601869.SH)公告称，2026年第一季度实现营业收入36.95亿元，同比增长27.70%；归属于上市公司股东的净利润为4.95亿元，同比增长226.40%。业绩变动主要系本报告期内公司营业收入和毛利率较上年同期增加所致。
业绩是好业绩，但是基本透支了，要知道它的股价是3068亿，相当于三分之一的中际旭创，那么中际旭创的一季度业绩是57亿，按长飞光纤的业绩匹配至少要15亿才算合理。
但是才5亿...不过买它的资金，大概率不是买公司，而是赌国运和AI的热度。
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就这些，晚安！