$深圳华强(sz000062)$小记：在2024年、2025年和今年，文章是多次讲过人与量化的区别，以及散户如果通过自我的方法在A股战胜量化，其中我提到的最多一个词叫主观能动性，即要主动去研究上市公司基本面的变化，研究业绩预期差，然后长期持有，因为量化是被动投资，收割的都是每天参与波动的资金，而非中长线资金。当然，在这里要声明一点，不是说研究到一家公司后死拿，我的意思是对于每年、每个季度或者每个月的交易方向、板块热度要深度思考，或者学文章提到的板块，然后去选择标的持有，收益大概率不会差的，在持有过程中要不断地去思考、去修正这笔交易，发现走坏了要果断出局，毕竟交易纪律才是持续稳定盈利的底线。回到盘面，对于近一年的我来说，经常看外资机构高盛、大摩等的研究报告，以及国内卖方机构的报告，本周一和周二的盘面，很明显的看出，真机构在不断买入自己看好的标的，而做超短的散户、游资和量化在减仓观望，蓄势待发，所以看到盘面虽然缩量但不多，因为每天机构贡献了一些真实交易量。对于板块，还是看文章提到的板块，即商业航天、业绩股、谷歌以及华为，而商业航天国外看SpaceX 产业链，国内看海上可回收，业绩股这边前面提了锂矿，近期多一个创新药，谷歌和华为这种科技股都是趋势为主，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数这里与文章预判一致，开始走震荡周期，横盘向下震荡，极限目标是60日均线，当然这是在美伊冲突不发生大的变化基础上，指数的预期是这样，后面还有两个交易日进入五月，五月和六月是业绩空窗的博弈点，大概率会有增量资金进场，所以对指数的预期也是月底再调整下，五月就有机会向上修复了，但现在有量化和先手资金的预判，也不排除在五一节前拉出一根阳线向上修复，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：最近市场比较火的是那两个华电，近期都走出了大二波，非常强势，这里既有抱团资金规避四月底的业绩暴雷，而选择电力股抱团，毕竟电力股暴雷的概率相对较小，也有外资机构高盛给出的思路，即电力属于Halo交易方向，既有进场属性，代表能源安全和替代，也有防守属性，毕竟是重资产轻淘汰率的行业，有机构加持。当然在这里，对于五月的方向，文章不看这个，主要看航天和华为，华为这里最近在调整，后面还有预期，逻辑不多说，航天上面小记写了，其他等出来了再说；

第二：机会解析：周二业绩方向多一个医药，给了市场做多的勇气，但市场整体受暴雷股跌停的影响，情绪不太高，但前面小记写了很明显机构资金在借此机会买入自己看好的标的和方向，那么作为散户，文章的思路一直都是四月底逢低布局，慢慢低吸。方向上，这里优先看商业航天和华为，商业航天上面写了，华为这里优先看硬件公司，AI硬件更好，这里就比较多了，最近异动的核心就几家，后面两天调整下来可以适当参与，布局五月的预期。除此之外，给出一个新的思考，去年四月底光模块业绩爆炸涨了一年，多少倍不用说，今年四月底业绩好的主要是上游材料板块，各个行业都有，光模块、军工材料、电池材料等等，因为冲突对原材料的影响最大，这里可以多观察一下。综合来说，文章对于指数是乐观的，认为回踩的空间并不大，只要美伊冲突不变化，对于方向和仓位也非常明确，建议逐步参与一些仓位，博弈五六月的业绩空窗期行情。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！