美股英伟达、英特尔双英再创历史新高。今天重点还是看科技。[淘股吧]

盘前热点消息


一、重大政策与重大项目（高优先级）
企业国有资产法首次修订，国资监管体制迎重大变革（2026年4月27日）
事件动态：企业国有资产法修订草案提请十四届全国人大常委会首次审议，修改71条、新增32条，涵盖完善中国特色现代企业制度、健全国有资产管理体制、明确分类管理原则、完善国有资本收益管理制度等。
核心逻辑：时隔18年首次大修，国企改革顶层设计再升级，利好央企重组、资产证券化及专业化整合。
概念股：关注央企改革方向（中国动力、中航电测、中成股份）
农业法修订草案首次审议，加快建设农业强国（2026年4月27日）
事件动态：农业法修订草案提请全国人大常委会首次审议，坚持大农业观、大食物观，推动农业高质量发展，推进乡村全面振兴，加快建设农业强国。
核心逻辑：粮食安全战略法治化，利好种业、智慧农业、农机装备等方向。
概念股：隆平高科、大北农、一拖股份、吉峰科技
多用户绿电直连政策即将发布，新能源消纳再提速（2026年4月27日）
事件动态：国家能源局表示，在单用户绿电直连政策基础上，研究制定了多用户绿电直连政策，允许新能源通过专线向多个用户直接供应绿电，推动工业园区、零碳园区加快用能清洁替代，相关政策将于近期发布。目前全国已有24省出台配套政策，99个绿电直连项目获批，对应新能源装机3405万千瓦。
核心逻辑：绿电消纳模式创新，直接利好新能源发电企业及绿电运营商，工业园区“零碳”改造提速。
概念股：三峡能源、龙源电力、晶科科技、节能风电
穆迪上调中国主权信用评级展望至“稳定”（2026年4月27日）
事件动态：穆迪国际信用评级公司决定维持中国主权信用评级“A1”，并将展望从“负面”调升至“稳定”。财政部表示赞赏，认为体现了穆迪对中国宏观经济韧性和高质量发展新动能的认可。
核心逻辑：国际评级机构背书，提振外资信心，利好人民币资产及A股市场情绪。
概念股：无直接概念股，宏观利好整体市场
商业航天高质量发展圆桌会议：前瞻布局太空算力、太空制造（2026年4月27日）
事件动态：国家航天局局长单忠德主持召开商业航天高质量发展企业圆桌会议，要求大力提升产业发展能级，前瞻布局太空算力、太空制造等新业态，深度拓展商业应用场景。同时，Meta宣布与Overview Energy合作，将太空太阳能引入数据中心，锁定1GW电力容量，计划2030年实现商业电力输送。
核心逻辑：顶层会议定调，“太空算力”首次被官方明确为商业航天新方向，太空光伏亦获巨头加持，卫星互联网与算力、能源融合打开新空间。
概念股：天银机电、中国卫星、航天电子、顺灏股份（太空算力）、上海港湾、乾照光电（太空光伏）
二、科技与产业创新（高关注度）
DeepSeek V4国产化适配测试正式启动，昇腾生态深化（2026年4月27日）
事件动态：中国信通院联合人工智能软硬件协同创新与适配验证中心，正式启动DeepSeek V4国产化适配测试工作，推动国产大模型与国产软硬件的深度适配。此前DeepSeek V4已获昇腾超节点全系列支持。东方证券指出，市场此前低估V4对国产算力的带动效应。
核心逻辑：国产大模型+国产算力“芯模协同”加速，昇腾产业链及国产AI服务器厂商持续受益。
概念股：拓维信息、神州数码、川润股份、华丰科技、深圳华强
PCB/CCL涨价潮蔓延：台耀调涨20%-40%，台光电、联茂跟涨10%（2026年4月27日）
事件动态：受铜箔、玻璃布、环氧树脂等原料价格上涨影响，台耀自4月25日起调涨CCL报价，部分系列涨幅达20%-40%。台光电、联茂宣布二季度起对高阶材料涨价10%，均锁定AI服务器、交换机等应用。电子布维持“每月一调”节奏，主流型号出厂价已涨至6.5元/米。年内PCB板块被融资净买入225亿元，东山精密、胜宏科技等获大幅加仓。
核心逻辑：AI驱动PCB上游材料供需紧张，涨价具备持续性，国内覆铜板、铜箔、电子布企业迎来量价齐升周期。
概念股：生益科技、华正新材、铜冠铜箔、德福科技、中国巨石
CPU重新成为AI基础，国产CPU市场空间近2600亿（2026年4月27日）
事件动态：上周五美股英特尔暴涨23.6%，AMD涨超14%，ARM涨超14%。英特尔CEO陈立武表示“CPU正重新成为人工智能时代不可或缺的基础”。东吴证券预计2026年中国CPU市场规模接近2600亿元，国产CPU形成六大厂商格局（海光、兆芯、华为、飞腾、龙芯、申威）。
核心逻辑：AI算力需求从GPU向CPU扩散，国产替代叠加涨价预期，CPU产业链迎价值重估。
概念股：海光信息、龙芯中科、中国长城、通富微电
开源大模型密集迭代，国产AI产业规模超1.2万亿（2026年4月27日）
事件动态：央视财经报道，近期国内多家科技企业密集完成开源大模型迭代升级，覆盖技术降本、工业级应用等方向。国产开源大模型全球累计下载量突破100亿次，我国AI企业超6200家，2025年AI核心产业规模超1.2万亿元。
核心逻辑：国产AI从“追赶”进入“引领”阶段，应用落地加速，算力、模型、应用全产业链受益。
概念股：科大讯飞、昆仑万维、三六零、浪潮信息、中科曙光
巴斯夫再度调价，抗氧剂/光稳定剂最高涨25%（2026年4月27日）
事件动态：化工巨头巴斯夫宣布将全球塑料用抗氧化剂、加工稳定剂和光稳定剂产品价格进一步上调，最高涨幅25%，原因是中东军事冲突导致原材料、能源和物流成本大涨。此前3月已涨20%。
核心逻辑：全球化工品涨价传导，国内相关精细化工企业受益于出口替代和涨价弹性。
概念股：利安隆、风光股份、鼎际得、宿迁联盛
宁德时代签署全球最大钠电池订单，60GWh产业化拐点（2026年4月27日）
事件动态：宁德时代与海博思创签署战略合作协议，达成3年60GWh钠离子电池订单，为全球迄今最大规模钠电池订单。宁德时代已攻克钠电池量产全链条难题，具备规模化交付能力。钠电池在长时储能场景具备成本和安全优势。
核心逻辑：钠电池迎来产业化爆发拐点，储能领域应用加速，产业链上下游受益。
概念股：宁德时代、维科技术、多氟多、天赐材料、湖南裕能
国家电网具身智能规划：采购8500台机器人，投资68亿元（2026年4月27日）
事件动态：据媒体报道，国家电网内部印发《2026年具身智能发展规划》，计划今年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元，聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景。
核心逻辑：央企大规模采购验证机器人落地需求，电力巡检机器人等细分方向确定性高。
概念股：浙江荣泰、五洲新春、三花智控、拓普集团
三、产业动态
一季报业绩密集披露，多公司同比环比大幅增长（2026年4月27日）
博云新材：净利润1.32亿元，同比增13362%（硬质合金量价齐升）
湖南裕能：净利润13.56亿元，同比增1338%，环比增115%（磷酸铁锂量价齐升）
天齐锂业：净利润18.76亿元，同比增1699%（锂价上涨+参股SQM收益）
富祥药业：净利润6119.55万元，同比增2633%，环比增531%（新能源产品量价齐增）
融捷股份：净利润2.78亿元，同比增1296%，环比增106%
章源钨业：净利润3.81亿元，同比增796%，环比增280%（钨价上涨）
铜冠铜箔：净利润1.06亿元，同比增2138%（铜箔价格上涨）
东山精密：净利润11.1亿元，同比增143%，环比增581%（光模块翻倍增长）
剑桥科技：净利润1.18亿元，同比增276%，环比增2722%（高速光模块放量）
利通电子：净利润2.71亿元，同比增821%，环比增254%（算力经销业务贡献）
思瑞浦：净利润1.05亿元，同比增577%，环比增124%（光模块/服务器放量）
中微公司：净利润9.3亿元，同比增197%（含出售拓荆科技收益）
永兴材料：净利润4.89亿元，同比增155%（碳酸锂价格上涨）
药明康德：净利润46.52亿元，同比增27%；在手订单597.7亿元，同比增23.6%
事件动态（部分高增长标的）：
核心逻辑：业绩线仍是市场最强主线，锂电材料、光模块/算力、钨/铜箔等涨价品种、半导体设备等方向景气度持续验证，环比增长超预期的个股更受资金青睐。
概念股：以上个股均为概念标的
一季度规上工业企业利润同比增长15.5%（2026年4月27日）
事件动态：国家统计局发布，一季度全国规模以上工业企业实现利润总额16960.4亿元，同比增长15.5%，较1-2月份加快0.3个百分点。
核心逻辑：宏观经济开局良好，企业盈利改善，顺周期板块估值有支撑。
概念股：关注顺周期方向（有色、化工、机械等）
存储芯片：美股三大内存股均创收盘历史新高（2026年4月27日）
事件动态：闪迪涨8.11%，美光科技涨5.6%，希捷科技涨1.64%，均创收盘历史新高。三星罢工影响持续，存储芯片涨价预期强化。
核心逻辑：供给端扰动+需求旺盛，存储芯片涨价趋势明确，国内存储产业链受益。
概念股：江波龙、香农芯创、佰维存储、德明利、兆易创新
广交会第二期闭幕，境外采购商超24.5万名（2026年4月27日）
事件动态：第139届广交会第二期闭展，共有来自219个国家和地区的24.5万名境外采购商到会，参会人数稳步增长。
核心逻辑：外贸回暖信号，出口链相关板块关注度提升。
概念股：小商品城、跨境通、华贸物流
四、其他重要资讯
美伊局势：伊朗提出三阶段谈判框架，美国收到新方案（2026年4月27日）
事件动态：伊朗提出三阶段谈判框架，重点依次为结束战争、霍尔木兹海峡事宜、核谈判。美媒称美国已收到伊朗通过巴基斯坦转交的新谈判方案。同时，美方以“与伊朗有联系”为由制裁一家中国民营炼油企业，外交部回应坚决反对非法单边制裁。国际油价27日上涨2.42%。
核心逻辑：地缘谈判预期反复，制裁事件短期扰动油气板块，但整体情绪趋于缓和，油价高位震荡。
概念股：中曼石油、中远海能、招商轮船
外商投资安全审查禁止外资收购Manus项目（2026年4月27日）
事件动态：外商投资安全审查工作机制办公室依法依规对外资收购Manus项目作出禁止投资决定。Manus是2025年AI应用明星项目，产品为通用型AI智能体。
核心逻辑：国家对核心AI资产的安全审查趋严，利好本土AI企业估值保护，同时彰显AI智能体战略价值。
概念股：汉得信息、新开普、彩讯股份（AI智能体概念）
三部门联合开展旅游市场强迫购物集中整治，五一文旅消费周启动（2026年4月27日）
事件动态：文旅部等三部门联合开展旅游市场强迫购物集中整治，为期一个月。同时，2026年全国“五一”文化和旅游消费周正式启动，各地将发放超2.84亿元消费券。
核心逻辑：规范市场秩序，提升旅游体验，叠加假期消费刺激，利好优质旅游目的地及服务商。
概念股：中青旅、黄山旅游、锦江酒店
交易新规：上交所、深交所、北交所规则修订将于7月6日实施
事件动态：上交所盘后固定价格交易扩展至全部A股和ETF，主板风险警示股票涨跌幅调整为10%；深交所创业板协议大宗交易时间调整；北交所推出盘后固定价格交易。均于2026年7月6日实施。
核心逻辑：交易机制优化，利好券商IT系统供应商及量化策略。
概念股：恒生电子、顶点软件
风险提示
德龙汇能：连续3日涨幅偏离值超30%，公司称股价已严重偏离基本面，存在快速下跌风险，注意非理性炒作。
维科技术：连续涨停后公告，钠离子电池技术尚未成熟，产量处于爬坡阶段、生产成本较高。
海泰新光：30个交易日涨幅偏离值累计达200%，属严重异常波动，公司称生产经营未变。
深圳华强：发布异动公告，昇腾业务收入占比不足0.1%。
禾盛新材：旗下熠知电子为ARM架构CPU设计公司，业务规模小且持续亏损。
中坚科技：因涉嫌信披违规被证监会立案。
同德化工：4月28日停牌1天，4月29日起变更为“ST同德”。

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
一季报业绩轮动
磷化铟：众合科技
光模块：铭普光磁
PCB：泰坦股份
氦气：水发燃气
算力：合力泰
昇腾：深圳华强
超聚变：东方明珠

二、Meta宣布将1GW太空太阳能引入数据中心 国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议
1、 META 宣布与Overview Energy建立合作伙伴关系，将太空太阳能引入数据中心。该协议使公司能够优先获得Overview太空太阳能系统高达1GW的电力容量。2028年进行初始轨道演示，2030年实现商业电力输送。
2、国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议，前瞻布局太空算力、太空制造等新业态，深度拓展商业应用场景，努力实现商业模式闭环。要发挥新型举国体制优势，着力推进“箭星场频网”一体化发展，共创商业航天高质量发展新格局，高质量赋能加快建设航天强国。
太空算力：顺灏股份
太空光伏：上海港湾、乾照光电、电科蓝天、国晟科技

三、美股三大内存股均创收盘历史新高
闪迪涨8.11%，美光科技涨5.6%，希捷科技涨1.64%，均创下收盘历史新高。
存储芯片：江波龙、香农芯创、佰维存储、德明利、兆易创新

四、巴斯夫上调塑料用抗氧剂及光稳定剂价格 最高涨幅达25%
化工巨头巴斯夫宣布将其全球组合中用于塑料应用的抗氧化剂、加工稳定剂和光稳定剂产品价格进一步上调，最高涨幅达25%。巴斯夫表示，此次价格调整是由于中东军事冲突导致原材料价格、能源和物流成本大幅上涨。
抗氧剂/光稳定剂：利安隆、宿迁联盛、风光股份、鼎际得

五、行业要闻
1、国家数据集管理服务平台近期将正式对外发布，国家数据局等有关部门将共同举办2026年“数据要素×”大赛。（数据要素）
2、宁德时代携手海博思创签署60GWh全球最大储能钠电合作协议。（海博思创）
3、韦德布什策略师Ives：明年特斯拉和SpaceX合并概率达80-90%。
4、4月27日晚，阿里巴巴视频生成模型HappyHorse 1.0开启灰测，新用户注册享免费额度，720P和1080P的视频生成刊例价分别为0.9元/秒及1.6元/秒，专业会员包月价格叠加限时折扣后为0.44元/秒和0.78元/秒。（中文在线、掌阅科技）
5、商务部、国家中医药局等6部门组织开展中医药服务消费和服务贸易融合发展试点。（中药）
6、据券商纪要，AI芯片正在向CoWoP先进封装迭代，需改用mSAP工艺，在mSAP中，mSAP干膜价值量显著更高，差异在2倍以上。（福斯特、容大感光）
7、据券商纪要，六氟磷酸锂第三方报价涨1-2k，4-6月的电池排产每个月环比都有5-10%增速，6F供需将在26Q2再度迎来反转。（多氟多、天赐材料）
8、据媒体报道，三星电机正推动MLCC产品涨价5%-10%。
9、中国信息通信研究院：预计2030年我国脑机接口市场规模将达120亿元。（脑机接口）
10、国家电网：二季度要大力推进电网发展，加大前期工作力度，加快重点工程建设。（电力电网）
11、我国拟修订农业法加快建设农业强国。
12、日本就修订“安保三文件”召开首次专家会议。
13、美国已收到伊朗通过巴基斯坦转交的谈判新方案，三阶段谈判重点依次是结束战争、霍尔木兹海峡事宜、核谈判。
14、4月27日，穆迪国际信用评级公司发布报告，决定维持中国主权信用评级A1，并将展望调升至稳定。

No.2 公告精选

一、日常公告
华谊集团：拟与控股股东进行资产置换 取得广西能化51%股权
中远海能：拟15.85亿元收购大连投资100%股权并吸收合并
天顺风能：中标约4.8亿元海工导管架订单
康希通信：子公司涉及337调查及专利诉讼事项全部终止
兆龙互连：拟10.79亿元投建高速数据传输与连接项目
绿色动力：与阿里云签订深化合作框架协议 双方同意就智慧电厂等创新合作方向相关的项目进行合作

二、一季报业绩部分个股（同比、环比双增长）

三、停复牌
真爱美家：复牌，要约收购结果出炉
棒杰股份：复牌，*ST棒杰
棕榈股份：复牌，ST棕榈
百利科技：复牌，ST百利
柳化股份：复牌，*ST柳化
中国高科：复牌，*ST高科
长江投资：复牌，*ST长投
喜 临 门：复牌，ST喜临门

亿晶光电：停牌一天，*ST 亿晶
信安世纪：停牌一天，ST 信安
中信尼雅：停牌一天，*ST 尼雅
同德化工：停牌一天，ST同德
准油股份：停牌一天，*ST准油
联翔股份：停牌一天，*ST联翔
洲际油气：停牌一天，ST洲际
天玑科技：停牌一天，ST天玑
湘邮科技：停牌一天，*ST湘邮
中路股份：停牌一天，ST中路
麦 趣 尔：停牌一天，ST麦趣
ST开元：停牌一天，*ST开元
ST柯利达：停牌一天，*ST利达

四、地雷阵
唯 特 偶：股东拟减持3.25%股份
七彩化学：股东拟减持3.00%股份
浙江世宝：股东拟减持3.00%股份
铁拓机械：股东拟减持1.95%股份
锡业股份：股东拟减持1.40%股份
尚纬股份：股东拟减持1.00%股份
瑞丰新材：股东拟减持0.98%股份

中坚科技：因涉嫌信披违规被证监会立案
百傲化学：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案
宝馨科技：股票可能被实施退市风险警示及其他风险警示

五、异动公告
深圳华强：昇腾业务收入占比不足0.1%
维科技术：2025年度钠离子电池因产量处于爬坡阶段、生产成本较高
禾盛新材：熠知电子是国内ARM架构CPU设计公司 业务规模较小且处于持续亏损状态

六、动态更新


No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指、标普500指数再创收盘新高，热门科技股多数收涨，英伟达涨4%创新高。存储概念、锂矿概念股涨幅居前。
利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.81%，热门中概股多数下跌。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件
业绩集中披露期，地雷太多，游资和量化都减少了出手频率，4月29日晚结束财报。

一、连板梯队和涨停分布图
4连板：水发燃气
3连板：众合科技、华电能源
2连板：泰坦股份、联翔股份、西藏珠峰、双枪科技、深圳华强、维科技术

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、公告涨停（19）
众合科技：子公司参股的焜腾红外具备制备VCSEL芯片的III-V 族材料（磷化铟/砷化镓）研发和生产能力，公司产品 VCSEL/DFB/EEL（EML）芯片可用于光模块、数据中心（4.27）
华电能源：一季度净利润6.02亿元，同比增长26%（4.23）
西藏珠峰：拟7000万美元出售阿根廷托萨公司，聚焦核心盐湖业务（4.27）
盛泰集团：一季度净利润1.65亿元，同比增长711%（4.27）
报 喜 鸟：一季度净利润2.37亿元，同比增长39%（4.27）
锡装股份：一季度净利润9129万元，同比增长96%（4.27）
飞马国际：一季度净利润1160万元，同比增长1610%（4.27）
常青科技：一季度净利润8130万元，同比增长129%（4.27）
欧莱新材：一季度净利润4068万元，同比扭亏为盈（4.27）
三维通信：一季度净利润2160万元，同比增长1540%（4.27）
德龙汇能：一季度净利润1466万元，同比增长338%（4.27）
荣泰健康：一季度净利润6974万元，同比增长58%（4.27）
科 沃 斯：2025年净利润17.58亿元，同比增118%（4.27）
飞南资源：一季度净利润4.05亿元，同比增长7919%（4.27）
渝三峡A：一季度净利润2484万元，同比增长373%（4.27）
七 匹 狼：一季度扣非净利润 1.56 亿元，同比增长302%（4.27）
英 飞 特：一季度净利润840万元，同比增长200%（4.27）
韵达股份：一季度净利润 4.87 亿元，同比增长51%（4.27）
前沿生物：一季度净利润2.27亿元，同比扭亏为盈（4.27）

2、芯片（7）
2板：深圳华强
1板：东方明珠、格 林 达、万通发展、帝 奥 微、豪威集团、华兴源创
事件1：4月24日，美股芯片股全线大涨，费城半导体指数大幅收涨4.32%，英特尔涨超23%，创下历史新高；AMD大涨超14%。
事件2：4月24日，DeepSeek最新模型V4预览版本正式上线并同步开源。
事件3：4月24日，超聚变完成A股IPO辅导。

3、AI硬件（7）
2板（PCB）：泰坦股份
1板（PCB）：山东玻纤、景旺电子、天津普林、光华科技
1板（光通信）：铭普光磁、海泰新光
事件：算力产业链保持高景气度，光模块、PCB、光纤、液冷、燃气轮机等多个环节均处于供不应求状态。

4、机器人（6）
1板：春光科技、力鼎光电、朗迪集团、晋拓股份、科森科技、越剑智能
事件1：国家电网印发《2026年具身智能发展规划》，计划在今年集中采购各类具身智能设备约8500台。
事件2：特斯拉第三代人形机器人预计年中亮相，2026年7-8月启动正式投产。

四、股价新高
今日收盘价创新高57家，昨日40家，前日54家（找对标，看行业趋势）
主要集中在芯片、PCB、光纤。

五、机构席位和游资动向

No.5 新股

新股申购、上市无

No.6 人气热榜

同花顺热榜：合力泰、博云新材、洲际油气、深圳华强、天赐材料
东方财富热榜：合力泰、江波龙、华电辽能、天赐材料、深圳华强

美股及外围市场解读


全球市场周一呈现出“蓄势待发”的状态：
- 美国股市基本持平，收盘几乎没什么变动；
- 美元、黄金、美债小幅下跌，金价收于4700美元下方，10年期美债收益率盘中一度触及4.35%；
- 油价上涨，守住当日大部分涨幅。
市场“极度安静”，处于方向选择前夜，黄金、原油、美股的波动率甚至比上周五降低了一倍。波动率就像弹簧，缩得越小，弹开时的爆发力就越强。当所有资产的波动率都在降低时，美债收益率和油价的坚挺是一种“无声的噪音”。
现在市场等待两件事：
第一，伊朗事态发展。
美股开盘后不久（北京时间22:00左右）传出消息，伊朗提出了一项临时协议，即重新开放霍尔木兹海峡，以换取美国解除对伊朗港口的海上封锁以及推迟核谈判——该消息压制了市场走势，全球市场瞬间安静下来。这个时间很有学问，是全球金融市场日内流动性最强、资金最活跃的阶段。消息一出，原本因担忧冲突升级而准备做多波动率（VIX）的资金被迫止盈或观望。
特朗普与助手们就这一提议进行了紧急讨论。虽然他没有直接拒绝，但暗示伊朗缺乏诚意，也不愿意满足他的关键要求，白宫可能会在未来几天内提出回应和反提案。目前看，本周五又是一个“大事传出”的临界点。
第二，美联储主席鲍威尔的“临别赠言”。
本周四是美联储主席鲍威尔任内最后一次主持的利率决策会议。市场屏息等待，他会释放更鹰派的信号来压制通胀，还是会为了平稳交接而选择温和？
目前的低波动更像是一场“意志的消耗战”，要警惕一种“虚假的突破”，即在周四凌晨之前，可能会出现一次没有多少成交量、小规模的向上脉冲（诱多），利用极低的波动率吸引最后的散户进场。
目前的这种“安静”，其实是人们都在等“第一枪”。一点点火星就能引爆。

热点题材深度解析---国产智能体+阿里云+算力租赁+太空光伏+钢铁出口


题材一、国产智能体Manus
驱动事件：外商投资安全审查工作机制办公室（国家发展改革委）根据相关法规，对外资收购Manus项目作出禁止投资的决定，并要求当事人撤销交易。Manus是国内AI智能体领域的明星项目，产品是能自动执行复杂任务的AI工具。
解析：国家发改委直接否决这笔外资收购，说明监管部门可能已经把AI智能体技术视为必须自主可控的关键领域。Manus这类智能体能直接操作软件完成多步骤任务，离实际生产力更近。收购被否，市场对国产AI应用赛道自主可控的预期会进一步强化。后续要关注Manus的融资进展，以及国内对AI核心技术的保护政策是否继续收紧。
题材介绍：AI智能体是在大模型上面再加一层执行能力。大模型负责理解和规划，智能体负责去操作各类软件完成任务。这个链条上的服务商主要有两类：一类是为智能体提供算力和运行环境的基础设施方，另一类是帮智能体在具体行业里落地的服务方。
第一家：东湖高新
武汉夜莺办公区在武汉东湖高新区，是Manus的主要研发所在地。东湖高新负责该区域的园区开发运营。Manus受到政策高度关注，对园区品牌和产业招商有正向影响。
第二家：湖北广电
公司参股三峡云计算中心，并在武汉光谷建设数据中心，能为AI企业提供算力支撑。智能体在开发和运行阶段都需要大量本地算力，本地数据中心是基础条件。
第三家：烽火通信
公司间接持有长江服务器94%股权。长江服务器生产通用和AI服务器。AI智能体产业被政策明确扶持后，算力硬件的国产化采购会加快，长江服务器的订单量可能增加。
第三家：中科创达
公司是智能操作系统领域的主要企业，正在把AI智能体适配到汽车和物联网终端设备上。它不做底层大模型，但能让智能体在具体硬件里跑起来，这是智能体进入实际应用的重要环节。

题材二、阿里云
驱动事件：科创板日报4月27日报道，阿里旗下千问APP开始邀请用户内测视频生成模型HappyHorse。用户可在APP首页进入功能页面，模型支持多种风格，内测期间已有大量创作者在千问社区分享作品。官方公布的720P视频生成价格为每秒零点九元，1080P为每秒一点六元，专业会员包月叠加限时折扣后价格更低。
解析：阿里把视频生成模型放进千问APP给消费者使用，这个方式和其他大模型厂商不同，多数厂商把视频模型放在API平台面向开发者收费，阿里是先推C端。
视频生成对算力的消耗远比文字和图片高，千问APP上视频生成使用量如果持续增加，阿里云作为背后算力支撑会直接受益。后续要看视频模型的算法效率有没有改善，以及千问APP的活跃用户增长情况。
题材介绍：视频生成模型把文字或图片提示逐帧生成连贯画面。每一秒视频背后是大量模型推理运算，对GPU算力、存储和网络带宽的消耗远大于文字模型。视频生成越普及，承载模型的云平台算力收入增长就越确定。阿里生态里直接承接这块的是阿里云，与其有深度合作的服务商也会受益。
第一家：润建股份
公司与阿里云共同投资建设中国-东盟智算云，主业是算力服务和数据中心运维。阿里视频模型放量会增加阿里云算力负载，润建作为合作方可能获得更多业务机会。
第二家：杭钢股份
杭钢集团与阿里巴巴联合建设浙江云计算数据中心，总投资一百五十八亿元，是阿里云在华东的重要基础设施。阿里视频模型业务增长会拉动阿里云扩容需求，该数据中心将承载部分算力部署。
第三家：数据港
阿里云是公司第一大客户，已投产的35座数据中心多数服务于阿里生态。视频生成模型对算力的消耗远超文字模型，阿里视频工具普及会加速存量数据中心扩容和新建，数据港作为核心供应商直接受益。
第四家：浪潮信息
公司是国内AI服务器整机出货量最大的厂商，也是阿里云AI服务器的核心供应商。视频生成模型大规模上线需要在数据中心部署大量AI服务器，阿里云采购服务器的订单会流向浪潮信息这类整机合作伙伴。

题材三、算力租赁
驱动事件：央视财经报道，近期多家国内科技企业密集完成了开源大模型的迭代升级，方向涵盖技术降本、工业应用、专项能力突破和端侧适配。全球最大AI开源社区Hugging Face发布的报告显示，过去一年平台上百分之四十一的大模型下载量来自中国团队，国产开源大模型全球累计下载量突破一百亿次。国内AI企业数量已超过六千二百家，去年人工智能核心产业规模超过一点二万亿元。
解析：国产开源大模型下载量占到全球四成以上，这个数据对算力租赁行业的影响比较直接。开源模型降低了使用门槛，任何公司都可以下载模型自己部署和微调，不用从头开始训练。
门槛越低，使用模型的公司就越多，对算力租赁的需求就越强。模型调用次数也会跟着膨胀，每一次调用都消耗算力，这些算力大部分要通过租赁获得。后续要看国内智算中心的机柜上架率变化，以及算力租赁价格是否出现回升。
题材介绍：算力租赁就是把数据中心的GPU服务器按小时租给需要训练或运行AI模型的企业。租赁商的成本主要是电费、机柜租金和服务器折旧，收入来自客户的算力使用费。下游客户越多、每个客户用的算力越大，租赁商的收入就越高。
第一家：润泽科技
公司已投产机柜七点六万架，智算中心六十一个，规划总机柜三十二万架，投产规模A股排第一。核心客户是字节跳动和华为，大客户订单稳定。开源模型下载量增长意味着下游使用模型的企业在变多，第三方数据中心的需求也会继续增加。
第二家：数据港
公司已投产机柜七点四二万架，智算中心三十五个，核心客户是阿里巴巴。机柜上架率较高。阿里旗下通义系列模型在国内开源社区下载量排第一，对数据港的算力需求构成基本支撑。
第三家：光环新网
公司已投产机柜五点二万架，规划总机柜十一万架，规模A股排第三。数据中心主要分布在北京和上海周边。一线城市机柜资源相对稀缺，中小企业做低时延部署时更倾向选择这类资源。
第四家：奥飞数据
公司在广州、深圳和北京周边拥有自建数据中心，是华南地区规模较大的算力租赁服务商。机柜投产速度近年较快，客户覆盖互联网、金融和政企多个领域。开源大模型在华南地区的开发者群体活跃，公司作为区域服务商受益。

题材四、太空光伏
驱动事件：Meta在4月28日宣布与Overview Energy合作，计划将太空太阳能技术引入数据中心供电系统，目标是到2030年实现商业电力输送。太空太阳能的基本原理是在地球轨道上部署光伏阵列，把太阳光转换成电能后再以微波形式传回地面接收站。
解析：Meta这步动作说明大型科技公司在为数据中心的长期电力供应寻找新的出路。数据中心用电量大，碳排放一直是个问题，太空光伏没有昼夜和天气的影响，发电时间比地面光伏长得多。这样一来，太空光伏的研发就有了明确的需求方。
后续要看Meta会不会给出具体的投资金额或采购承诺，以及是否有其他云厂商跟进。
题材介绍：太空光伏产业链的上游是光电转换材料，就是把太阳光变成电的东西。目前主流路线有两种，一种是砷化镓太阳能电池，效率高但成本贵，已经在卫星上用了很多年。另一种是钙钛矿电池，成本低、重量轻，但量产成熟度还不够。太空光伏对材料的重量和效率要求都比地面高，能在这个领域供货的企业，其产品在地面高端场景里也有竞争力。
第一家：乾照光电
公司生产砷化镓太阳能电池外延片，国内市占率排第一。外延片是电池的核心部分，决定了光电转换效率。Meta推动太空光伏，市场对这种高效率航天级电池材料的需求预期会有提升。
第二家：协鑫集成
公司规划了五到十GW的钙钛矿电池产能，A股排第一。钙钛矿重量轻、成本低，适合太空应用场景。Meta的太空光伏项目让钙钛矿这条技术路线获得了更多关注。
第三家：拓日新能
公司参股纤纳光电5.12%，纤纳光电现有钙钛矿电池产能0.6GW。纤纳是国内钙钛矿领域进度较快的企业之一，已经有中试线在运行。太空光伏热度上升，纤纳这类公司的估值预期也跟着提高。
第四家：云南锗业
公司是国内锗衬底材料龙头。砷化镓电池需要在锗衬底上生长，锗衬底是产业链最上游的一环。太空光伏需求如果扩大，锗衬底这个细分材料的需求也会增加。

题材五、钢铁出口
驱动事件：央视新闻4月27日报道，伊朗方面宣布暂停钢材出口，时间持续到5月30日。伊朗是全球主要钢材出口国之一，主要出口产品包括钢坯、热轧卷板和螺纹钢，市场集中在中东、东南亚和南亚。
解析：伊朗暂停出口一个多月，全球钢材供给会出现短期缺口。伊朗出口量在全球贸易中占比不算特别大，但在中东和北非区域市场里位置比较重要。少了一个供应商，亚洲其他出口国的报价就有了短期上调的可能。国内钢厂出口短单价格可能受益，尤其离出口港口近、产品结构适合外贸的钢厂更明显。后续要看禁令是否延长，以及东南亚和中东买家是否会转向中国市场采购。
题材介绍：中国是全球最大钢材生产国和出口国。钢铁行业上游是铁矿石和焦煤，中游把矿石炼成钢水再轧成板材或建筑钢材。出口主要有两类，热轧卷板等工业用材和建筑用的螺纹钢线材。伊朗暂停出口空出来的份额，国内钢厂有产能和成本条件去部分填补。
第一家：本钢板材
公司是辽宁本地最大钢企，钢铁年营收约五百九十四亿元。靠近大连和营口等北方港口，出口物流成本有优势。伊朗暂停出口后亚洲短单价格上升，公司在出口端有区位优势。
第二家：酒钢宏兴
公司是甘肃本地最大钢企，钢铁年营收约四百二十亿元。西北市场是基本盘，出口主要面向中亚和西亚。伊朗暂停出口导致西亚区域供给收紧，公司在距离上离西亚市场较近。
第三家：安阳钢铁
公司是河南本地最大钢企，钢铁年营收约三百七十九亿元。河南是中原交通枢纽，铁路公路物流网络发达。伊朗出口暂停对全球钢价形成托底，国内市场钢价也有望获得支撑。
第四家：宝钢股份
公司是国内钢铁行业龙头，汽车板和电工钢等高端产品市占率第一。出口产品中高附加值板材占比较大，客户覆盖全球主要汽车和家电厂商。伊朗暂停出口推高亚洲区域钢价，公司作为国内出口体量最大的钢厂受益最直接。

热点捕捉

1、国家电网启动68亿元具身智能发展规划
国家电网印发《2026年具身智能发展规划》，计划在今年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元。
相关公司：春光科技、力鼎光电、红豆股份、朗迪集团、晋拓股份等

2、全球首届具身智能创新大会
4月28日，全球首届具身智能创新大会将在硅谷拉开帷幕。作为具身智能领域首个全球性行业峰会，大会汇聚Open Mind、英伟达、亚马逊、谷歌等国际科技巨头及顶尖科研机构参与。

3、光刻胶采购环节出现中断
三星、海力士称光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断;氮气、靶材、掩模版等上游材料价格持续走高。
相关公司：南大光电、欧莱新材、帝奥微、华兴源创、格林达等

热点解读

1、PCB
AI 服务器、GPU 主板需求爆发，高速 PCB、载板、散热结构件量价齐升，行业进入高景气兑现期，高阶产能供不应求。三菱瓦斯化学宣布4月1日起对CCL(覆铜板)、铜箔树脂片等全系列高端PCB材料涨价30%。建滔集团亦发布涨价通知:近期化工产品暴涨且供应紧张，导致覆铜板成本急剧上升，故将所有板料、PP(半固化片)价格上调10%。英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍。PCB行业具有显著的客户认证壁垒，下游头部客户认证周期长、标准严苛，一旦通过便形成强合作黏性。
相关公司：泰坦股份，山东玻纤，景旺电子，天津普林，光华科技，越剑智能，方邦股份

2、 半导体
英特尔、德州仪器等业绩超预期，股价大涨;CPU大厂将新一轮提价。上周五美股市场AI硬件股集体大爆发，英伟达（ NVDA .US）大涨超4%逼近历史新高，市值时隔近半年重新突破5万亿美元，稳居全球最高估值公司之位；英特尔、台积电、AMD、ARM、闪迪、美光科技齐创历史新高。半导体相对AI硬件位置低一些，主要炒海外映射，短期关注消息刺激的模拟芯片和CPU、存储
相关公司：帝奥微，欧莱新材，芯源微，富创精密，锴威特，富瀚微，派瑞股份，东芯股份，龙图光罩，长川科技，灿芯股份，中科飞测，豪威集团，盛科通信

3、锂电池
截至4月23日，锂矿板块已有4家公司披露2026年一季度业绩预告、2家披露一季报、1家披露业绩快报，这7家公司一季度业绩均较上年同期有大幅改善，行业回暖态势显著。昨天锂电早上顺势拉升，但随后就没有持续性了，锂电还是之前的情况，在AI硬件的趋势没有结束之前，锂电的趋势很难顺畅的展开，所以高潮之后注意高抛，等回踩10日线再低吸。
相关公司：龙蟠科技、西藏矿业、石大胜华、宁德时代、西藏珠峰、维科技术、融捷股份、盛新锂能。

4、 绿电
①中办、国办《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》对外发布。意见要求，大力发展非化石能源和新型储能，加快建设新型电力系统，科学布局抽水蓄能，创新发展绿电直连、智能微电网等业态，促进绿色电力消纳，推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求。②国家能源局：多用户绿电直连相关政策将于近期发布。华电辽能今天弱转强，超预期，可以继续关注龙头个股。

相关公司：华电辽能、华电能源、粤电力A、节能风电、广安爱众。




盘前策略

指数方面：昨天的指数出现了非常大的分化，此前强势创业板昨天基本在水下震荡，因为核心票宁德时代，易中天纷纷走低，但是创业板的小市值股票却迎来了大涨，最亮眼的是微盘股，市场的风格发生了比较明显的变化，权重板块个股搭台好了，进入了题材唱戏的阶段，指数大概进入了震荡的极端。
情绪方面：昨天的情绪比较割裂，出现了反核的大长腿，比如华电辽能，可是市场接力情况并不好，一进二的数据依旧低迷，而且高位的趋势抱团股也遇到资金的兑现，整体的情绪看，收盘上涨数量居多，市场的风格有所切换，业绩披露期马上要过去了，市场风格有从业绩转向题材的趋势，比较激进的资金提前开始干活了。
后市展望：随着大模型的发布，降低了使用的成本，后面会进一步加强AI算力的推进，现在CPU是确定的机会，资金会围绕这个方向充分发散，回调就可以积极低吸，节前还有三个交易日，对于非热门板块的机会，大家会避险，但是现在半导体节前如果有机会，会被资金抢筹。