两市成交2.59万亿，小幅缩量500多亿，上证指数窄幅震荡，科创板指这两天有补涨创业板指的意思，主要还是创业板那边权重的几个涨多了，高低切到国产的科创权重这边。[淘股吧]

大科技，光这边继续高位横盘震荡，周末发酵得比较厉害的上游原材料，磷化铟今天走势不及预期，薄膜铌酸锂较强一些，早盘天通直接高开秒板，但是很快就炸了，前面暴雷的新易盛今天止跌企稳，中际旭创万亿兑现后，今天也是弱势震荡，全天被均线压制，晚上一季度业绩公布，剑桥科技和源杰科技比较超预期，东山精密中规中矩，跟预告的没有太大出路，美股英伟达接近新高，个人认为连续横盘小幅调整了2天的海外链，明天有望修复回流。

国产大科技这边，在海外链横盘的时候呈现补涨态势，半导体设备的长川、芯源微和北方华创大涨，CPU的海光信息和澜起科技也接近新高，这块就是明显的高低切，晚上美股英特尔盘中一度逆势继续大涨5%多，但是AMD一度重挫10%+，CPU和GPU之前的比例是1:8，今年有望修复到1:2甚至1:1，这块后续继续看补涨，人气核心澜起、龙芯、禾盛新材和中国长城等。

周末发酵的deepseek V4这块，今天竞价开出来就很差，周五涨停的浙数文化、星华新材和远东传动等竞价都没给溢价，除了一个人气抱团的深圳华强晋级了2板，拓维、杭钢这些都走了调整，每日互动更是大跌，这次V4的发布，超预期的是价格方面，而不是功能，不像去年刚出来的时候，差点把英伟达都给干趴了，这块明天需要看今天活口华强的表现，如果华强能转强晋级3板，则有可能带动板块回流。

算力方向，晚上协创和利通业绩出来都是比较超预期的，明天如果他们能走强，算力也有可能修复回流一波。

最后就是商业航天，周五长征10号乙延期发射，结果周五板块大幅调整，下午消息出来，预计5月初发射，中国卫星从深水拉起来，其次就是信维，目前机构吹的比较凶，具体大家可以去看看研报，从盘面表现来看，信维这两天确实也是非常逆势，当下商业航天个人认为关注3个票就行，信维、中国卫星和天银。

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