兄弟们，今天这行情，一句话总结：科创新高，其他陪跑。

上证勉强收红，创业板摔了个跟头，结果科创50一根大阳线涨了近4个点，直接把场子带嗨了。全市场3200多家红盘，涨停85家，跌停54家——旱的旱死，涝的涝死。

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一、指数：科创是真大哥，创业板被按在地上

· 上证：4086.34（+0.16%）——磨洋工

· 深证：14995.75（+0.37%）——稍微给点面子

· 科创50：1508.38（+3.76%）——起飞，盘中一度涨超4%

· 创业板指：-0.52%——谁还记得它？

· 两市成交2.59万亿，比昨天缩了500来亿，问题不大

· 中证500/1000都红了，小票比大屁股活跃得多

个人感受：资金现在就是铁了心怼硬科技，“科特估”三个字被反复念叨，科创板的战略地位被吹上了天。

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二、热门板块：电子吸金王，白酒吃面

涨的方向——清一色硬科技

· 半导体/芯片：主力净流入101亿，157只票普涨。玻璃基板、先进封装这些拗口的词轮番涨停。沃格光电13天7板，已经是趋势抱团标杆。

· 消费电子：净流入111亿，12只涨停。立讯精密被狂买24亿，大涨9%，理由是OpenAI要自研手机，立讯独家设计制造。

· 机械设备：净流入4亿，自动化、工业母机跟着喝汤。

跌的方向——大消费和周期吃土

· 食品饮料：白酒集体回调，风格从防御切进攻，茅台都提不起劲。

· 有色金属/钢铁：周期股被科技抽血，云南锗业净流出11.8亿。

· 算力租赁/CPO：中际旭创、新易盛被大单砸盘，资金从光模块切到了芯片设备。中际旭创净流出34亿，高开低走收跌3.38%。

· 电力设备：净流出49亿，光伏、新能源继续蹲坑。

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三、热门个股：冰火两重天，连板妖和机构票齐飞

连板情绪锚

· ST岩石：7连板*，最强连板，纯情绪风向标，看戏就好别上头。

· 水发燃气：6天5板，绿电二波，跟华电辽能、华电能源一起组成连板小分队。

· 沃格光电：13天7板，玻璃基板的信仰。

机构猛干的票（龙虎榜真金白银）

· 良信股份：4家机构买入1.84亿，逻辑是数据中心配电+新能源收入过半，两智一新。

· 深圳华强：4天3板，机构买1.74亿，但量化砸了1.16亿，互道傻X的局。

· 江海股份：机构买1.32亿，超级电容=算力+储能双故事。

· 通达股份：4家机构买1.47亿，没细看，但机构这么猛值得加自选。

主力资金爆买的

· 立讯精密：净流入24.57亿，大涨9%。消息驱动+产业趋势，消费电子总龙头。

· 信维通信：净流入12.94亿，跟立讯混的射频小弟。

· 北方华创：净流入10.99亿，一度涨停回落，设备端国产替代核心。

主力跑路的，注意风险

· 中际旭创：净流出34亿，高开低走，CPO被抛弃了。

· 新易盛：净流出11.8亿，难兄难弟。

· 云南锗业：净流出11.8亿，有色被抽血。

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四、消息面：政策、产业、资金三件事

1. DeepSeek-V4 开源：上周无预警发布，推理性能炸裂，国产算力需求直接起飞。

2. 半导体设备出货历史新高：2025年全球1351亿美元，中国支出高位。费城半导体指数18连涨，英特尔一天涨23%。

3. 国常会定调科技强国：2035目标，企业当主角。海洋经济也提了。

4. 证监会打击财务造假：专项行动，ST和退市风险股别碰。

5. 央行MLF净回笼2000亿：结束了连续13个月的加量续作，流动性边际收紧。

6. 年报一季报收官：最后几天，业绩雷密集区，小心踩屎。

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五、潜力标的：两手准备，科技为主，防御为辅

科技主线（进攻端）

· 半导体设备/国产算力：ETF可以看 半导体设备ETF（159516），个股盯 北方华创、中微公司、江波龙，资金已经选出来了。

· 消费电子：立讯精密是旗杆，明天看它能不能稳住，稳住了的话 信维通信 这类小弟还能跟。

防御/冷板凳（备用）

· 新能源：紫金矿业、宁德时代最近被锤，但业绩还行，如果科技回调可能轮动到，当个潜伏备选。

· 黄金：地缘乱，黄金ETF（518800） 配置不超过10%仓位，防一手。

两条红线坚决不碰

· 还没出业绩的中小盘妖股，月底了，暴雷概率大增。

· 高位纯题材票，比如之前炒的海南自贸、某些苏州本地股（金螳螂已经连续跌停），别去接飞刀。

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六、明天（4月28日）怎么玩？

整体思路：防守反击，别上头。 科技好是好，但已经有点亢奋，追高容易被挂旗杆。

早盘第一件事：看半导体和消费电子龙头，立讯精密、北方华创有没有持续性。如果高开低走，科技可能要歇一歇。

盘中盯两点：① 成交量，要是明显缩量就减仓；② 美伊那边有没有突发，会影响原油和黄金。

尾盘策略：如果科技冲高回落，可以小仓位试新能源的反弹（宁德时代两天不创新低再动手）。

仓位建议：5-6成，别满仓梭哈。科技占大头，黄金留1成防身，剩下现金等机会。

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 纯属个人复盘瞎聊，不是投资建议，别跟着瞎买，亏了别找我。股市有风险，管住手。