一、具身智能/电力机器人（国家电网68亿采购，最强主线）

• 亿嘉和、申昊科技、国电南瑞、南网科技、高新兴（电力机器人本体）

• 绿的谐波、中大力德、汇川技术、奥比中光（核心零部件）

• 智微智能（人形机器人控制器，已小批量订单）

二、光模块/光芯片/高速通信（1.6T放量，AI核心）

• 中际旭创（1.6T量产出货，硅光占比过半）

• 新易盛（Q2起1.6T占比明显提升）

• 优迅股份（布局1.6T单波200G速率芯片）

• 深南电路（400G+高速交换机/光模块占比提升）

三、国产算力/昇腾产业链（DeepSeek V4+昇腾950催化）

• 海光信息、寒武纪、龙芯中科、拓维信息（国产AI芯片）

• 深圳华强、众合科技（昇腾生态/星思半导体参股）

• 浪潮信息、中科曙光（国产超节点）

四、锂电/锂矿（基本面加速上行）

• 多氟多、江特电机、天齐锂业、维科技术、亿纬锂能（钠离子/固态电池）

• 当升科技（磷酸铁锂/固态电池材料放量）

五、氦气/电子特气（地缘+供给收缩涨价）

• 华特气体（HBM刻蚀气体+氦气受益）

• 九丰能源（精氦+航天特气）

六、重大订单/投资扩产（公告实锤）

• 中油工程（46.14亿美元气田工程）

• 矽电股份（3.35亿元Mini/MicroLED设备合同）

• 安徽建工（37.49亿元高速项目）

• 生益科技（52亿元覆铜板项目）

• 强瑞技术（18亿元AI产业总部）

• 川润股份（9.5亿元液冷系统扩产）

七、医药/创新药/医疗器械（获批/收购利好）

• 华润双鹤、片仔癀、上海医药、迈得医疗、康辰药业

• 中赋科技（收购CRO军科正源）

八、商业航天（卫星/火箭/特气）

• 九丰能源（航天发射特燃特气）

• 众合科技（VCSEL芯片/红外技术）

九、存储芯片（高盛上调价格预测）

• 深南电路、华特气体（上游材料/气体）