0427盘前消息最全面汇总
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盘前热点消息
一、重大政策与重大项目（高优先级）
国常会专题部署海洋经济高质量发展，海洋强国战略提速（2026年4月24日）
事件动态：LQ主持召开国务院常务会议，听取推动海洋经济高质量发展情况汇报。会议要求强化海洋战略科技力量，推动海洋领域数字化智能化转型升级，做强做优做大海洋产业，培育海洋生物医药、新材料等新兴产业，有序开发海洋能源资源。
核心逻辑：海洋经济首次获得国常会专题部署，“海洋强国”从口号进入项目落地期，海工装备、海洋信息、海洋新能源等方向迎来政策红利。
概念股：巨力索具、中船科技、海兰信、东方电缆、中天科技
上交所/深交所/北交所同步修订交易规则，7月6日起实施（2026年4月24日）
事件动态：上交所将盘后固定价格交易扩展至全部A股和ETF，主板风险警示股票涨跌幅由5%调整为10%；深交所调整创业板协议大宗交易时间至9:30-15:30；北交所推出盘后固定价格交易。
核心逻辑：交易机制优化提升市场效率，主板ST股波动加大，注意相关个股风险；盘后定价交易扩容利好指数基金和量化策略。
概念股：无直接概念股，但对券商IT、量化交易系统供应商（恒生电子、顶点软件）构成长期利好。
央行开展4000亿元MLF操作，净回笼2000亿元（2026年4月27日）
事件动态：央行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元1年期MLF操作，本月到期6000亿元，实现净回笼2000亿元，结束连续13个月加量续做。
核心逻辑：流动性边际收紧，但整体仍保持合理充裕，对债市和股市情绪影响有限，市场更关注后续经济数据和美联储动向。
概念股：无直接概念股。
中办国办发布加强新就业群体服务管理意见（2026年4月26日）
事件动态：意见提出督促平台企业合理确定劳动报酬，保障休息权益，畅通内部诉求表达渠道。强调规范平台算法与用工管理。
核心逻辑：灵活用工规范化，利好具备合规优势的人力资源服务企业，推动行业集中度提升。
概念股：科锐国际、外服控股、北京人力、德生科技
二、科技与产业创新（高关注度）
DeepSeek V4正式发布，昇腾全面支持，API大幅降价（2026年4月24-26日）
事件动态：DeepSeek V4-Pro和V4-Flash开源上线，上下文窗口扩展至1M，性能较V3.2跃升约10倍，代码能力进入开源第一梯队。V4 Pro API开启2.5折限时优惠，百万Tokens输出价由24元降至6元。国家超算互联网推出V4免费对话服务。华为昇腾、沐曦、阿里云等已完成Day 0适配。高盛认为V4将打开AI应用规模化新空间。
核心逻辑：国产大模型性能成本双突破，大幅降低AI应用门槛，推动智能体、AI Agent加速落地。昇腾生态深度绑定，国产算力产业链受益。
概念股：深圳华强、拓维信息、神州数码、川润股份、浪潮信息、中科曙光
超聚变完成A股IPO辅导，国产算力独角兽登陆在即（2026年4月25日）
事件动态：证监会网站显示，超聚变数字技术股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作完成，辅导机构为中信证券。超聚变脱胎于华为X86服务器业务，是全球领先的算力基础设施提供商。
核心逻辑：国产服务器龙头资本化提速，有望带动产业链估值提升，参股公司和合作伙伴受关注。
概念股：东方明珠、翠微股份、荣科科技、天源迪科、神州数码
我国成功发射卫星互联网技术试验卫星，手机直连对标“星链”（2026年4月24日）
事件动态：4月24日，我国在西昌成功发射卫星互联网技术试验卫星，由银河航天研制，将开展手机宽带直连卫星、天地网络融合等技术试验验证，已达对标“星链”的技术水平。同日，中国联通宣布天通卫星服务全国上线，40余款手机完成适配。央视报道加快建设“天地一张网”。
核心逻辑：卫星互联网进入加速落地期，手机直连打开大众市场空间，卫星制造、地面终端、运营服务全产业链受益。
概念股：华力创通、天银机电、海格通信、中国卫通、北斗星通
英特尔财报超预期，美股芯片股全线大涨（2026年4月24日）
事件动态：英特尔Q1财报远超预期，收盘大涨23.6%创历史新高；费城半导体指数涨4.32%刷新纪录；AMD涨超14%，高通涨超11%，英伟达涨超4%，市值重回5万亿美元。Meta重金押注CPU，将大规模部署亚马逊Graviton5芯片；谷歌计划向Anthropic投资至多400亿美元。
核心逻辑：海外AI算力军备竞赛持续升级，CPU重回AI视野，直接映射国内半导体、光模块、服务器产业链。
概念股：海光信息、中际旭创、工业富联、通富微电、沪电股份
薄膜铌酸锂有望成为3.2T光模块核心材料（2026年4月26日）
事件动态：LightCounting预计2031年3.2T光模块市场规模达240亿美元。中金公司指出，薄膜铌酸锂在高带宽、低驱动电压、高线性度方面优势显著。华泰证券测算2031年相关市场空间近30亿元，CAGR达271%。
核心逻辑：AI算力驱动光模块向3.2T升级，薄膜铌酸锂调制器迎来产业化拐点，国内材料及器件厂商优先受益。
概念股：光库科技、天通股份、云南锗业（磷化铟）
小鹏机器人目标2027年出货超万台，具身智能加速（2026年4月25日）
事件动态：何小鹏透露，2025年中国机器人全行业出货量约一万多台，小鹏目标2027年实现出货量“远超”这一数字，并预测机器人量产后的成长速度将超过新能源车。
核心逻辑：头部车企加码具身智能，量产预期进一步明确，核心零部件（电机、减速器、传感器）需求爆发。
概念股：拓普集团、三花智控、绿的谐波、双环传动
我国首个百万方级盐穴储氢项目投产（2026年4月25日）
事件动态：我国首个百万方级盐穴储氢示范项目在河南平顶山正式投产，标志着氢能“制-储-输-用”迈入产业化新阶段，填补了国内大规模盐穴储氢技术空白。
核心逻辑：大规模储氢是氢能产业链关键瓶颈，技术突破将推动绿氢产业化提速，利好储氢设备、氢能运营企业。
概念股：航天工程、中泰股份、冰轮环境、厚普股份
首个全国产控制系统水光互补项目投运（2026年4月25日）
事件动态：我国首个全国产控制系统水光互补项目正式投运，总装机543万千瓦，通过“水光协同、储送一体”破解光伏并网波动性难题。
核心逻辑：新型电力系统建设加速，国产控制系统、储能、智能电网设备需求提升。
概念股：国电南瑞、许继电气、四方股份、阳光电源
三、产业动态
三星罢工致存储芯片产量骤降，SSD涨价启动（2026年4月24日）
事件动态：三星工会称，4月23日总动员集会期间，存储芯片工厂夜班产量下降18.4%，晶圆代工厂产量下降58.1%。三星、金士顿已宣布SSD涨价，涨幅10%起。此前高盛预测2026年 DRAM 、NAND价格将分别飙升250-280%和200-250%。
核心逻辑：供给端扰动叠加需求旺盛，存储芯片涨价趋势强化，国内存储产业链（分销、模组、设计）直接受益。
概念股：香农芯创、兆易创新、江波龙、佰维存储
氦气供应危机加剧，涨价弹性巨大（2026年4月）
事件动态：俄罗斯将氦气出口限制延长至2027年底，卡塔尔氦气受战争影响断供，两国合计占全球氦源超50%。参考2022年稀有气体价格恐慌性拉升（氙气涨6-10倍），本轮氦气涨幅有较大弹性。国内头部厂商俄氦有长协保障，深度受益涨价。
核心逻辑：氦气是半导体、光纤、航天等领域的刚需，供应短缺将推动国内电子特气企业量价齐升，国产替代加速。
概念股：杭氧股份、华特气体、金宏气体、九丰能源、和远气体
一季报业绩密集披露，多公司同比环比双高增（2026年4月26日）
崧盛股份：净利润1529万元，同比增42653%，环比扭亏
飞南资源：净利润4.05亿元，同比增7919%，环比增366%
德福科技：净利润1.47亿元，同比增708%，环比增220%
华润微：净利润3.3亿元，同比增296%，环比增144%
当升科技：净利润2.77亿元，同比增150%，环比增113%
四川黄金：净利润2.66亿元，同比增176%，环比增174%
金风科技：净利润9.07亿元，同比增59%，环比增377%
亨通光电：净利润11.05亿元，同比增98%，环比增263%
贵州茅台：净利润272.43亿元，同比增1.47%，环比增53%
事件动态：
核心逻辑：业绩超预期仍是市场最强主线，锂电材料、黄金、风电、半导体等方向景气度持续验证，环比增长更显含金量。
概念股：当升科技、四川黄金、华润微、金风科技、亨通光电
中际旭创：1.6T光模块已量产出货，季度环比提升（2026年4月26日）
事件动态：中际旭创披露，公司1.6T产品已经在量产出货，预计会保持每个季度出货量环比提升，已接到部分客户2026年全年订单。公司看好未来几年AI算力需求的持续增长。
核心逻辑：AI算力驱动光模块升级超预期，1.6T量产进度领先，行业龙头业绩确定性增强。
概念股：中际旭创、新易盛、天孚通信
锂矿行业回暖，一季度业绩大幅改善（2026年4月26日）
事件动态：数据显示，锂矿板块已披露一季度业绩的7家公司均较上年同期大幅改善，行业正式告别持续两年的低迷周期，迈入新一轮上行通道。
核心逻辑：储能+电动车需求共振，上游锂资源量价齐升，盈利修复确定性强。
概念股：天华新能、赣锋锂业、融捷股份、江特电机
四、其他重要资讯
美伊局势：特朗普取消会晤，伊朗递交停战条件，第二轮谈判或今日举行
事件动态：特朗普取消美方代表赴巴基斯坦与伊方会晤行程，称“掌握所有筹码”。伊朗外长向巴基斯坦递交停战条件，包括霍尔木兹海峡新法律制度、赔偿、解除封锁等。消息人士称美伊第二轮谈判定于4月27日举行。同时，特朗普在白宫记者晚宴因枪击事件被紧急疏散（后否认与伊朗有关）。国际油价24日下跌约1%。
核心逻辑：地缘情绪反复，谈判预期与威胁言论交替，油价短期震荡。若谈判取得实质进展，前期受扰动的油运、能源板块将承压。
概念股：中远海能、招商轮船、中曼石油
商务部回应美M ATCH 法案：坚决采取必要措施，专家称库存可支撑5-6年
事件动态：美国通过《硬件技术控制多边协同法案》，要求盟友150天内对齐对华半导体出口管制，全面封锁EUV、浸没式DUV光刻机及刻蚀、沉积等设备，并将中芯国际、长江存储等列入实体清单。商务部回应将坚决维护中国企业权益。专家分析，国内早有预判，现有进口设备库存可支撑五至六年稳定使用，国产光刻机已进入交付试用阶段。
核心逻辑：外部封锁极限施压，倒逼国产替代全面提速，半导体设备、材料、先进封装等环节迎来历史性机遇。
概念股：北方华创、中微公司、华大九天、沪硅产业、南大光电
下周重要事件日历（4月27日-5月2日）
4月27日：石化产业发展大会（南宁）；小米投资者日；阿里HappyHorse开放测试；汇川技术、英威腾等工业自动化产品涨价生效；美伊第二轮谈判可能举行。
4月28日：全球首届具身智能大会（硅谷，魔法原子发布“世界模型”）；美联储议息会议（4月28-29日）。
4月29日：第九届数字中国建设峰会（福州）。
4月30日：长征八号甲火箭发射；美联储利率决议（北京时间凌晨2点）；年报一季报披露截止日。
其他宏观与市场动态
合格境外投资者参与国债期货：证监会允许QFII/RQFII参与国债期货交易，目的限于套期保值，4月24日起实施。
金融产品网络营销新规：央行等部门联合印发，贷款产品不得使用“低门槛”“秒到账”“低利率”等话术，非金融机构人员不得通过直播、短视频营销金融产品。
商务部撤销对两家欧盟银行的反制：鉴于欧盟已撤销对中国两家金融机构的制裁，中方自4月24日起移出反制清单。
国际大宗商品：WTI原油收于94.88美元/桶，跌1.01%；C OMEX 黄金微涨0.03%至4725.4美元/盎司；伦敦金属涨跌互现。
No.1 盘前热点事件
一、昨日热点
氦气：水发燃气
锂电：维科技术
算力：众合科技
DeepSeek：浙数文化
二、国务院常务会议：听取推动海洋经济高质量发展情况汇报
周五召开国务院常务会议，听取推动海洋经济高质量发展情况汇报。会议指出，要提高经略海洋能力，高效开发利用海洋，推动海洋经济高质量发展，加快建设海洋强国。要强化海洋战略科技力量，加强海洋科技创新，推动海洋领域数字化智能化转型升级。要做强做优做大海洋产业，巩固提升优势产业地位，大力培育海洋生物医药、新材料等新兴产业，有序开发海洋能源资源。要积极拓展海洋经济发展空间，加强主要海湾整体规划和海岛保护利用，着力培育新的经济增长点。
海洋经济：神开股份、巨力索具、深水海纳、东方海洋
三、DeepSeek-V4上线国家超算互联网
1、国家超算互联网发布消息，DeepSeek-V4预览版已上线该平台AI社区。目前，企业、科研机构和个人开发者均可在其AI社区下载DeepSeek-V4模型文件，并依托平台进行快速部署、推理和开发。
2、即日起，DeepSeek全系列API服务，输入缓存命中的价格降至原有价格的1/10，Pro模型在2026年5月5日前 2.5折限时优惠。
3、玉渊谭天发文：不诱于誉，不恐于诽，率道而行，端然正己，中国AI，更需要活在自己的节奏里。DeepSeek-V4模型在适配昇腾芯片后，实现了高吞吐、低时延的推理部署。这是技术上的新探索，也是我们在软硬件协同领域的一种进步信号。
昇腾：川润股份、泰嘉股份、华丰科技、深圳华强、远东传动、星华新材
DeepSeek：浙数文化、杭钢股份
四、超聚变完成A股IPO辅导
证监会网站显示，超聚变数字技术股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作完成，辅导机构为中信证券。
参股超聚变：东方明珠、宏力达、翠微股份、财通证券
五、美股芯片股全线大涨
受英特尔超预期财报提振，美股芯片股全线大涨，费城半导体指数大幅收涨4.32%。英特尔涨超23%，创下历史新高；AMD大涨超14%，高通大涨超11%，英伟达大涨超4%，总市值重新站上5万亿美元大关。
芯片：禾盛新材、海光信息、华虹公司、中芯国际
六、商业航天信息更新
1、蓝箭航天朱雀三号遥二火箭正在进行出厂前准备，将再次挑战一子级回收复用。
2、"全球高校卫星联盟星座"发布，规划6年内发射300颗高校科学试验卫星。
3、央视财经：中国商业航天迎放量关键期，3天造一颗卫星的中国速度。
4、美国太空军披露金穹合同细节，SpaceX等12家公司获32亿美元订单。
5、长征十号乙预计将于5月初海南文昌中心首发，同步验证全球首创的海上网系回收。
6、4月24日14时35分，我国成功发射卫星互联网技术试验卫星，主要用于开展手机宽带直连卫星、天地网络融合等技术试验验证。
7、央视新闻：我国布局太空算力！天算，为何优于地算？有序推动太空算力产业发展。
太空算力：顺灏股份
朱雀三号：金风科技、鲁信创投
长征十号乙：航天工程、巨力索具、广联航空
七、行业要闻
1、商务部回应美通过《硬件技术控制多边协同法案》等法案，出口禁令覆盖DUV光刻机、刻蚀机等关键设备。（国风新材、北方华创）
2、电子布库存紧张，AI需求月环比高增，供需缺口扩大。（中国巨石、宏和科技）
3、光模块产能持续释放，薄膜铌酸锂或成下一代高速光信号主流调制材料。（天通股份）
4、三星工会披露罢工影响：存储芯片产量单日骤降逾18%，三星、金士顿SSD涨价，涨幅10%起。（佰维存储、江波龙）
5、我国首个百万方级盐穴储氢项目在河南平顶山投产，标志着我国氢能“制—储—输—用”迈入产业化新阶段。（氢能源）
6、我国建成新一代激光波长量子基准，量值溯源实现自主可控。
7、商务部：将赫斯塔尔公司等7家欧盟实体列入出口管制管控名单。
8、欧盟委员会：停止对华光伏和电池逆变器补贴。
9、上交所：盘后固定价格交易方式适用证券范围由科创板股票扩展至全部A股和交易型开放式基金，将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%，交易规则于2026年7月6日起正式实施。
10、当地时间4月25日，白宫记者晚宴发生枪击事件，特朗普被紧急疏散。
No.2 公告精选
一、日常公告
亿晶光电：签署预重整投资协议 宁波瑞廉将成为控股股东
江苏博云：控股股东及股东拟协议转让23%公司股份
并行科技：拟购买GPU算力服务器 采购金额预计不超过7.17亿元
德龙汇能：自然人刘鑫新进成为第三大股东
国晟科技：自然人刘鑫新进成为第三大股东
博纳影业：AI业务前瞻布局 首部电影作品获得龙标
生益科技：拟约52亿元投资建设高性能覆铜板项目
中油工程：子公司签署46.14亿美元气田地面工程承包合同
矽电股份：与兆驰股份子公司签署3.35亿元Mini/MicroLED测试分选设备合同
中际旭创：1.6T产品已经在量产出货且预计会保持每个季度出货量环比提升
川润股份：拟募资9.5亿元 用于液冷系统扩能及关键零部件产业化建设项目等
信维通信：定增募资60亿元用于商业卫星通信器件及组件、射频器件及组件和芯片导热散热器件及组件三大项目
强瑞技术：拟18亿元打造一个集AI服务器液冷产品及生产设备、半导体精密设备等为一体的人工智能产业研发智造总部
二、一季报业绩（同比，环比双增长，不含已预告）
崧盛股份：一季度净利润1529万元，同比增长42653%，环比扭亏为盈
飞南资源：一季度净利润4.05亿元，同比增长7919%，环比增长366%
德福科技：一季度净利润1.47亿元，同比增长708%，环比增长220%
德龙汇能：一季度净利润1466万元，同比增长338%，环比扭亏为盈
华 润 微：一季度净利润3.3亿元，同比增长296%，环比增长144%
有研粉材：一季度净利润3029万元，同比增长193%，环比增长65%
当升科技：一季度净利润2.77亿元，同比增长150%，环比增长113%
四川黄金：一季度净利润2.66亿元，同比增长176%，环比增长174%
骄成超声：一季度净利润5030万元，同比增长112%，环比增长113%
亨通光电：一季度净利润11.05亿元，同比增长98%，环比增长263%
金风科技：一季度净利润9.07亿元，同比增长59%，环比增长377%
贵州茅台：一季度净利润272亿元，同比增长1.47%，环比增长53%
杭钢股份：一季度净利润960万元，同比扭亏为盈，环比扭亏为盈
摩尔线程：一季度净利润2936万元，同比扭亏为盈，环比扭亏为盈
三、停复牌
锋龙股份：复牌，优必选要约收购结果出炉
ST新华锦：复牌，已完成间接控股股东新华锦集团及其关联方非经营性资金占用整改工作
莫高股份：复牌，*ST莫高
财信发展：复牌，*ST发展
皇庭国际：复牌，*ST皇庭
西安旅游：复牌，*ST西旅
ST景谷：复牌，*ST 景谷
棒杰股份：停牌一天，*ST棒杰
棕榈股份：停牌一天，ST棕榈
百利科技：停牌一天，ST百利
柳化股份：停牌一天，*ST柳化
中国高科：停牌一天，*ST高科
长江投资：停牌一天，*ST长投
喜临门：停牌一天，ST喜临门
恒宇信通：停牌，筹划购买神导科技100%股权
四、地雷阵
金 银 河：股东拟减持4.58%股份
吉峰科技：股东拟减持3.00%股份
宏工科技：股东拟减持3.00%股份
腾龙股份：股东拟减持3.00%股份
博众精工：股东拟减持3.00%股份
国城矿业：股东拟减持2.11%股份
奥飞数据：股东拟减持2.09%股份
鹏鼎控股：股东拟减持1.73%股份
华银电力：股东拟减持1.00%股份
华海诚科：股东拟减持1.00%股份
泓淋电力：股东拟减持1.00%股份
剑桥科技：股东拟减持0.015%股份
福成股份：股票将被实施退市风险警示
三木集团：股票可能被实施其他风险警示
东珠生态：股票可能被实施退市风险警示
中信尼雅：股票可能被实施退市风险警示
九鼎投资：股票可能被实施退市风险警示
神马股份：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案
黑 芝 麻：因公司涉嫌信息披露违法违规 证监会对公司及董事长立案
恒锋信息：实控人欧霖杰因涉嫌严重违法被留置
濮耐股份：因涉嫌走私国家禁止进出口货物罪被起诉
百纳千成：终止发行股份及支付现金购买众联世纪100%股权事项
本周解禁市值：隆扬电子115亿、德赛西威46亿、好上好40亿
五、异动公告
众合科技：目前公司低轨卫星业务尚处于研发期未产生收入
怡达股份：电子级丙二醇甲醚和电子级丙二醇甲醚醋酸酯收入占比较小
华特气体：氦气产品价格受地缘政治、全球供应等因素影响波动较大 未来价格存在回落可能
六、动态更新
No.3 全球市场
一、全球市场
美股三大指数收盘走势分化，纳指涨1.63%，纳指、标普500指数双双再创新高。英特尔涨超23%，英伟达涨超4%，股价自10月以来首次收盘创纪录新高，市值重新站上5万亿美元。
利弗莫尔中概股龙头指数收涨2.62%，热门中概股普涨，百度涨超5%，小鹏集团、万国数据涨超4%。
二、热门美股和中概股
三、大宗商品（夜盘品种）
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
3连板：水发燃气、泰慕士
2连板：众合科技、综艺股份、华源控股、国检集团、通达电气、华电能源
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、锂电（15）
1板：维科技术、江特电机、泰坦股份、司 太 立、融捷股份、山东赫达、丽岛新材、佛塑科技、恩捷股份、鼎胜新材、金圆股份、盛新锂能、永兴材料、多 氟 多、西藏珠峰
事件：津巴精矿无法运回国内；4月澳矿发运数据环比下降；宜春四矿或于5月进入停产换证阶段，届时锂矿供应端或进一步收紧。
2、公告涨停（14）
通达电气：一季度净利润6385万元，同比增长240%（4.23）
华电能源：一季度净利润6.02亿元，同比增长26%（4.23）
音飞储存：一季报净利润1.25亿元，同比增长283%（4.24）
博 世 科：一季报净利润4626万元，同比增长543%（4.24）
兰生股份：拟注销1134.99万股回购股份（4.24）
水星家纺：2025年净利润4.07亿元，同比增长10%（4.24）
中创物流：一季报净利润9882万元，同比增长42%（4.24）
南极电商：一季度净利润3263万元，同比扭亏为盈（4.24）
浙商中拓：一季报净利润为1.87亿元，环比增长472%（4.24）
星球石墨：一季度净利润7327万元，同比增长336%（4.24）
温州宏丰：一季度净利润5629万元，同比扭亏为盈（4.24）
科达制造：一季度净利润5.87亿元，同比增长69%（4.24）
富 瀚 微：一季度净利润8507万元，同比增长481%（4.24）
智微智能：一季度净利润1.09亿元，同比增长159%（4.24）
3、DeepSeek（5）
1板：浙数文化、皖通科技、星华新材、远东传动、深圳华强
事件：4月24日，DeepSeek最新模型V4预览版本正式上线并同步开源，昇腾950通过融合kernel和多流并行技术降低Attention计算和访存开销，大幅提升推理性能。
4、氦气（2）
3板：水发燃气
1板：华特气体
事件：中东冲突导致全球氦气价格暴涨。
四、股价新高
今日收盘价创新高40家，昨日54家，前日100家（找对标，看行业趋势）
主要集中在光通信、PCB、半导体。
五、机构席位和游资动向
No.5 新股
No.6 人气热榜
同花顺热榜：深圳华强、晶科科技、多氟多、众合科技、拓维信息
东方财富热榜：多氟多、江特电机、深圳华强、众合科技、拓维信息
外围市场解读
全球市场周一开盘再度出现一个“跳空缺口”：
- 黄金、美股期货低开，金价开盘跌破4700美元；
- 原油和美元跳涨，美国原油站上96美元。
市场对周末期间美伊未能举行会谈做出反馈，特朗普取消了其高级特使的访问计划，而伊朗表示只要受到威胁就不会进行谈判。
让人意外的是，开盘仅15分钟后市场便安静了下来。但这是令人不安的平静，如果盘初市场剧烈波动，这种剧烈波动本身能够消耗市场情绪，让接下来的走势能够稳定一些。而本周一开篇市场的动作较为缓慢，预示着亚洲、欧洲某一交易时段，市场波动性还会突然爆发。而进入晚间纽约交易时段，还会有第三段爆发。
市场不是消化了风险，而是暂时没人愿意率先大举下注，于是波动被压住了。但风险本身还在那里，甚至比周五更复杂：美伊谈判失败、霍尔木兹风险没有解除、油价继续维持高位，同时还要面对本周科技巨头财报。这意味着，现在市场里同时存在“避险逻辑”和“继续追风险逻辑”。
彭博社最近10小时内，罕见连续刊发了三则文章，这本身是一个非常异常的举动（认为上涨本身，变成了风险）：
《创纪录的上涨势头引发质疑》：市场现在以120公里时速全速前进，真正需要变道时，反应时间会不够。
《债券交易员密切关注利率决议，寻找卖出信号》：全球最重要的几家央行可能会给投资者提供新的理由来抛售政府债券。
《投资者纷纷抛售股票，押注利率走高》：随着股市屡创新高，一些投资者开始奉行“能对冲时就对冲，而不是迫不得已时才对冲”这句格言。
万事小心。
热点题材深度解析----华为昇腾+超聚变IPO+深海经济
题材一、华为昇腾
驱动事件：澎湃新闻报道，DeepSeek最新发布的V4-Pro模型开启了二点五折价格特惠，输入价格低至0.25元每百万Tokens，输出价格6元每百万Tokens，优惠期到5月5日。
对比来看，海外新发布的GPT-5.5 Pro输入价格约30美元每百万Tokens，输出价格180美元，价差超过七百倍。GPT-5.5标准版输出约30美元，Anthropic Claude和谷歌Gemini 3.1 Pro系列在12到25美元之间，都比DeepSeek贵出一大截。
解析：DeepSeek把大模型API的价格打到了海外对手的几百分之一，这件事背后有一个绕不开的硬件逻辑。价格能便宜到这个程度，说明AI算力芯片的供给是有保障的，而且成本可控。DeepSeek大规模使用的是华为昇腾芯片做推理，昇腾的可用性和经济性被这种价格策略间接验证了。
价格战会让大模型的调用量指数级增长，调用量越大，需要的昇腾芯片就越多。市场看昇腾产业链的逻辑不是模型，而是低价带来规模膨胀，规模膨胀会拉动芯片需求。后续咱们要关注的是DeepSeek的日调用量数据，以及华为昇腾的产能扩张进度。
题材介绍：AI大模型需要用两种芯片。训练芯片负责把模型做出来，推理芯片负责把模型跑起来回答用户的提问。
推理芯片的需求量通常比训练芯片大，因为模型做一次就行，但回答问题是无数次。华为昇腾芯片目前在国内AI推理市场的市占率快速提升。昇腾产业链的上游是芯片设计和代工制造，中游是代理商和服务器整机厂商，下游是使用昇腾芯片做模型推理的AI应用公司。
第一家：深圳华强
公司是华为昇腾芯片的第一大代理商。代理商的角色是帮上游芯片厂覆盖更多中小客户，解决销售、物流和基础技术支持。昇腾芯片出货量放大，代理商的渠道价值和收入规模同步增长，逻辑直接。
第二家：拓维信息
公司是华为在云计算、昇腾AI、行业大模型和开源鸿蒙领域的全方位战略合作伙伴，取得华为四级认证。公司全资持有湘江鲲鹏，推出衡山系列鲲鹏服务器及昇腾AI服务器。DeepSeek低价策略推高推理需求，服务器采购量会跟着上来，公司整机业务受益。
第三家：中芯国际
公司是昇腾910C和950PR芯片的唯一主力代工厂，采用N+2和N+3工艺生产。AI芯片代工是国内半导体制造领域价值量最高的方向之一。昇腾芯片需求放大，代工厂的产能利用率和订单规模同步改善。
第四家：神州数码
公司是华为昇腾服务器的重要整机合作伙伴，负责基于昇腾芯片的服务器整机研发、生产和销售。公司在政企和金融行业的渠道覆盖较广，昇腾芯片需求放大对整机合作伙伴的拉动效应比较直接。
题材二、超聚变IPO
驱动事件：证监会网站显示，超聚变数字技术股份有限公司首次公开发行股票并上市的辅导工作已经完成，辅导机构是中信证券。上市辅导完成意味着公司接下来就是递交IPO申请材料了。
解析：超聚变是华为剥离出来的服务器公司，主营X86架构的通用服务器和AI服务器，在国内服务器市场份额排名靠前。超聚变IPO进入实质阶段，对A股的影响有两条线。第一条是参股超聚变的关系企业，IPO本身会带来估值参照和账面收益预期。第二条是服务器供应链上的厂商，IPO募资扩产后采购量会增加。后续要关注IPO申报材料的受理时间，以及超聚变2025年的营收和利润数据。
题材介绍：超聚变的主要产品是服务器，就是数据中心里一排排的机柜设备，用来提供计算和存储能力。超聚变从华为体系出来后独立发展，在国内政企服务器市场的份额稳步上升，是国产服务器产业链上的重要一极。IPO后资金实力增强，扩产和研发投入力度都会加大。
第一家：荣科科技
公司是豫信电科旗下唯一上市平台，间接持有超聚变约5.91%的股权。豫信电科是河南省国资背景的数字经济平台，超聚变总部落户河南后与豫信体系关系紧密。超聚变IPO推进，市场会重新评估荣科通过股权关联所能分享的估值溢价。
第二家：豫能控股
公司由河南投资集团控股61.85%，主营火力发电。河南投资集团是超聚变的重要国资股东，豫能控股与超聚变属于同一集团体系内的关联企业。超聚变IPO推进，河南投资集团旗下资产溢价预期对体系内其他上市公司构成情绪联动。
第三家：安彩高科
公司由河南投资集团控股41%，主营光伏玻璃和天然气业务。安彩与豫能控股同为河南投资集团旗下上市公司，超聚变IPO对集团层面带来的资产溢价预期同样会被市场关注。
题材三、深海经济
驱动事件：央视新闻报道，国务院ZL主持召开国务院常务会议，听取推动海洋经济高质量发展情况汇报。会议提出要提高经略海洋能力，推动海洋经济高质量发展，加快建设海洋强国。具体方向包括强化海洋战略科技力量，推动海洋领域数字化智能化转型，做强做优做大海洋产业，培育海洋生物医药和新材料等新兴产业，有序开发海洋能源资源。
解析：国常会专门听取海洋经济汇报并做出部署，政策层级不低。海洋经济涵盖的范围远比市场惯常理解的渔业和港口更宽。这次会议明确点名了几个方向，海洋能源资源开发、海洋生物医药和海洋新材料，这三个领域的历史投入远不如船舶和渔业，边际增量反而最大。
对A股来说，油气勘探设备、远洋捕捞和海产养殖几个板块的确定性较高，因为这几个方向既有存量业务支撑，又能承接新增政策资源。后续要关注海洋经济专项规划是否出台，以及沿海省份的配套政策。
题材介绍：海洋经济产业链大致分三个层面。底层是资源获取，包括远洋捕捞、海上油气开发、海洋矿产勘探。中间层是装备制造，比如钻井平台、探测设备、深海潜水器。上层是加工流通，把捕捞和开发出来的资源变成商品。三项中底层资源获取直接受益于政策放开，因为更多海域和品类被允许商业化开发，装备和流通环节才有活水。
第一家：神开股份
公司石油勘探设备营收约二点三三亿元，占公司营收比重约百分之三十九，在A股同类公司里排第一。海洋油气开发是深海经济的核心方向之一，公司主营钻井仪表和井控设备，客户包括中海油等海上油气开采企业。国常会推动海洋能源资源有序开发，勘探端的设备需求会先释放。
第二家：中水渔业
公司远洋捕捞营收约十八点五五亿元，水产品销售营收约十七点八亿元，两项数据在A股渔业板块均排第一。远洋捕捞是海洋经济最基础的资源获取环节，政策推动海洋经济高质量发展，远洋渔业作为传统优势产业有望获得更多配额和补贴支持。
第三家：深水海纳
公司拥有海洋生态牧场水处理、海水养殖装备制造和海水养殖废水处理的技术储备。海洋生态牧场是把传统海上养殖升级为智能化、规模化的深海养殖系统，对水质处理和装备制造有专业要求。国常会推动海洋产业智能化转型，公司在海水养殖端的装备和技术储备可承接落地需求。
第四家：中船科技
公司是中国船舶集团旗下风电平台，主营海上风电装备研发和制造。海上风电是海洋能源资源开发的主力方向，当前国内海上风电装机量的增长斜率仍然较高。国常会推动海洋能源有序开发，海上风电是政策受益确定性最高的细分赛道之一。
热点捕捉
1、2026全球锂电需求达到 3065GWh
机构测算，2026年全球锂电需求达到3065GWh，同比增长33.7%。
相关公司：盛新锂能、融捷股份、恩捷股份、西藏珠峰、多氟多、江特电机、永兴材料等
2、昇腾超节点系列产品全面支持DeepSeek V4 DeepSeek V4正式发布，昇腾超节点系列产品全面支持；业内称国产AI算力的规模化应用进程将全面提速；
相关公司：华丰科技、深圳华强、国民技术、利和兴、皖通科技、赛意信息、亚康股份、新莱应材等
热点解读
1、国产算力
DeepSeek官方消息，全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。模型按大小分为两个版本:deepseek-v4-pro和deepseek-v4-flash。预计下半年昇腾950超节点批量上市后，Pro的价格会大幅下调。国产算力长期逻辑没问题，之前持续性一直不好，国产大模型适配后有望迎来业绩放量
相关公司：深圳华强，浙数文化，皖通科技，星华新材，远东传动，华丰科技，润和软件
2、 半导体
英特尔、德州仪器等业绩超预期，股价大涨;CPU大厂将新一轮提价。半导体相对AI硬件位置低一些，主要炒海外映射，短期关注消息刺激的模拟芯片和CPU
相关公司：富瀚微，杰华特，优迅股份，华虹公司，海光信息，沐曦股份，盛科通信，盛合晶微
3、 锂电池
据Mysteel数据显示，周五MMLC电池级碳酸锂（早盘）价格较昨日上涨350元/吨，中间价报172250元/吨。周五锂电早上虽然没有完全转强，但后面稳住了，所以也形成了盘面承接，但这个板块最近的情况，基本就是一动就直接拉到阶段高潮，周五又是类似的情况，拉上去之后，过两天又是考虑高抛的问题了。
相关公司：盛新锂能、融捷股份、恩捷股份、金圆股份、西藏珠峰、多氟多、佛塑科技、江特电机、永兴材料、科达制造、司太立。
4、 创新药
据药智网统计的2025年中国市场创新药销售额TOP10榜单中，国产创新药以压倒性优势占据9个席位，翰森制药、艾力斯、百济神州、恒瑞医药等多家中国创新药企已经成为本土市场的绝对主角。这里医药方向主要是医美方向更强，所以，短期来看医美的优先级要高于医药了，暂时可以重点看医美美容护理方向的轮动预期。
相关公司：金石亚药、普瑞眼科、我武生物、上海谊众、翰宇药业、海正药业、水羊股份。
盘前策略
周五美股三大指数收盘走势分化，纳指涨1.63%，本周累计上涨1.5%；标普500指数涨0.8%，本周累计上涨0.55%，纳指、标普500指数双双再创新高；道指跌0.16%，本周累计下跌0.44%。热门科技股普涨，费城半导体指数4.32%，英特尔涨超23%，英伟达涨超4%，股价自10月以来首次收盘创纪录新高，半导体、电脑硬件、存储概念股涨幅居前，Arm涨超14%，AMD涨超13%，高通涨超11%，超微电脑涨超8%，美光科技涨超3%。
综合来看，本周末虽然美伊问题还没完全落地，但双方还是继续边拉扯边谈判的，后面对市场的影响会逐渐降低。这周最重要的一个宏观预期是ZZJ会议，这次是十五五后第一年的首次ZZJ会议，而且还是在中东出现巨变之后的首次会议，要看这次大会对下半年发展的定义，可能会影响后市的市场节奏。
从市场层面而言，周五美股科技股继续大涨，而周五白天，A股这边虽然因新易盛的影响，通信板块出现下跌，但AI硬件扩散到了国产链和芯片方向，说明AI硬件的整体趋势并没有结束。除此之后，锂电出现机构资金承接轮动的情况，也是短期趋势关注的重点。题材角度，短期商业航天出现分歧，可以等分歧之后找机会，其他的重点看创新药和足球方向的轮动。
一、重大政策与重大项目（高优先级）
国常会专题部署海洋经济高质量发展，海洋强国战略提速（2026年4月24日）
事件动态：LQ主持召开国务院常务会议，听取推动海洋经济高质量发展情况汇报。会议要求强化海洋战略科技力量，推动海洋领域数字化智能化转型升级，做强做优做大海洋产业，培育海洋生物医药、新材料等新兴产业，有序开发海洋能源资源。
核心逻辑：海洋经济首次获得国常会专题部署，“海洋强国”从口号进入项目落地期，海工装备、海洋信息、海洋新能源等方向迎来政策红利。
概念股：巨力索具、中船科技、海兰信、东方电缆、中天科技
上交所/深交所/北交所同步修订交易规则，7月6日起实施（2026年4月24日）
事件动态：上交所将盘后固定价格交易扩展至全部A股和ETF，主板风险警示股票涨跌幅由5%调整为10%；深交所调整创业板协议大宗交易时间至9:30-15:30；北交所推出盘后固定价格交易。
核心逻辑：交易机制优化提升市场效率，主板ST股波动加大，注意相关个股风险；盘后定价交易扩容利好指数基金和量化策略。
概念股：无直接概念股，但对券商IT、量化交易系统供应商（恒生电子、顶点软件）构成长期利好。
央行开展4000亿元MLF操作，净回笼2000亿元（2026年4月27日）
事件动态：央行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元1年期MLF操作，本月到期6000亿元，实现净回笼2000亿元，结束连续13个月加量续做。
核心逻辑：流动性边际收紧，但整体仍保持合理充裕，对债市和股市情绪影响有限，市场更关注后续经济数据和美联储动向。
概念股：无直接概念股。
中办国办发布加强新就业群体服务管理意见（2026年4月26日）
事件动态：意见提出督促平台企业合理确定劳动报酬，保障休息权益，畅通内部诉求表达渠道。强调规范平台算法与用工管理。
核心逻辑：灵活用工规范化，利好具备合规优势的人力资源服务企业，推动行业集中度提升。
概念股：科锐国际、外服控股、北京人力、德生科技
二、科技与产业创新（高关注度）
DeepSeek V4正式发布，昇腾全面支持，API大幅降价（2026年4月24-26日）
事件动态：DeepSeek V4-Pro和V4-Flash开源上线，上下文窗口扩展至1M，性能较V3.2跃升约10倍，代码能力进入开源第一梯队。V4 Pro API开启2.5折限时优惠，百万Tokens输出价由24元降至6元。国家超算互联网推出V4免费对话服务。华为昇腾、沐曦、阿里云等已完成Day 0适配。高盛认为V4将打开AI应用规模化新空间。
核心逻辑：国产大模型性能成本双突破，大幅降低AI应用门槛，推动智能体、AI Agent加速落地。昇腾生态深度绑定，国产算力产业链受益。
概念股：深圳华强、拓维信息、神州数码、川润股份、浪潮信息、中科曙光
超聚变完成A股IPO辅导，国产算力独角兽登陆在即（2026年4月25日）
事件动态：证监会网站显示，超聚变数字技术股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作完成，辅导机构为中信证券。超聚变脱胎于华为X86服务器业务，是全球领先的算力基础设施提供商。
核心逻辑：国产服务器龙头资本化提速，有望带动产业链估值提升，参股公司和合作伙伴受关注。
概念股：东方明珠、翠微股份、荣科科技、天源迪科、神州数码
我国成功发射卫星互联网技术试验卫星，手机直连对标“星链”（2026年4月24日）
事件动态：4月24日，我国在西昌成功发射卫星互联网技术试验卫星，由银河航天研制，将开展手机宽带直连卫星、天地网络融合等技术试验验证，已达对标“星链”的技术水平。同日，中国联通宣布天通卫星服务全国上线，40余款手机完成适配。央视报道加快建设“天地一张网”。
核心逻辑：卫星互联网进入加速落地期，手机直连打开大众市场空间，卫星制造、地面终端、运营服务全产业链受益。
概念股：华力创通、天银机电、海格通信、中国卫通、北斗星通
英特尔财报超预期，美股芯片股全线大涨（2026年4月24日）
事件动态：英特尔Q1财报远超预期，收盘大涨23.6%创历史新高；费城半导体指数涨4.32%刷新纪录；AMD涨超14%，高通涨超11%，英伟达涨超4%，市值重回5万亿美元。Meta重金押注CPU，将大规模部署亚马逊Graviton5芯片；谷歌计划向Anthropic投资至多400亿美元。
核心逻辑：海外AI算力军备竞赛持续升级，CPU重回AI视野，直接映射国内半导体、光模块、服务器产业链。
概念股：海光信息、中际旭创、工业富联、通富微电、沪电股份
薄膜铌酸锂有望成为3.2T光模块核心材料（2026年4月26日）
事件动态：LightCounting预计2031年3.2T光模块市场规模达240亿美元。中金公司指出，薄膜铌酸锂在高带宽、低驱动电压、高线性度方面优势显著。华泰证券测算2031年相关市场空间近30亿元，CAGR达271%。
核心逻辑：AI算力驱动光模块向3.2T升级，薄膜铌酸锂调制器迎来产业化拐点，国内材料及器件厂商优先受益。
概念股：光库科技、天通股份、云南锗业（磷化铟）
小鹏机器人目标2027年出货超万台，具身智能加速（2026年4月25日）
事件动态：何小鹏透露，2025年中国机器人全行业出货量约一万多台，小鹏目标2027年实现出货量“远超”这一数字，并预测机器人量产后的成长速度将超过新能源车。
核心逻辑：头部车企加码具身智能，量产预期进一步明确，核心零部件（电机、减速器、传感器）需求爆发。
概念股：拓普集团、三花智控、绿的谐波、双环传动
我国首个百万方级盐穴储氢项目投产（2026年4月25日）
事件动态：我国首个百万方级盐穴储氢示范项目在河南平顶山正式投产，标志着氢能“制-储-输-用”迈入产业化新阶段，填补了国内大规模盐穴储氢技术空白。
核心逻辑：大规模储氢是氢能产业链关键瓶颈，技术突破将推动绿氢产业化提速，利好储氢设备、氢能运营企业。
概念股：航天工程、中泰股份、冰轮环境、厚普股份
首个全国产控制系统水光互补项目投运（2026年4月25日）
事件动态：我国首个全国产控制系统水光互补项目正式投运，总装机543万千瓦，通过“水光协同、储送一体”破解光伏并网波动性难题。
核心逻辑：新型电力系统建设加速，国产控制系统、储能、智能电网设备需求提升。
概念股：国电南瑞、许继电气、四方股份、阳光电源
三、产业动态
三星罢工致存储芯片产量骤降，SSD涨价启动（2026年4月24日）
事件动态：三星工会称，4月23日总动员集会期间，存储芯片工厂夜班产量下降18.4%，晶圆代工厂产量下降58.1%。三星、金士顿已宣布SSD涨价，涨幅10%起。此前高盛预测2026年 DRAM 、NAND价格将分别飙升250-280%和200-250%。
核心逻辑：供给端扰动叠加需求旺盛，存储芯片涨价趋势强化，国内存储产业链（分销、模组、设计）直接受益。
概念股：香农芯创、兆易创新、江波龙、佰维存储
氦气供应危机加剧，涨价弹性巨大（2026年4月）
事件动态：俄罗斯将氦气出口限制延长至2027年底，卡塔尔氦气受战争影响断供，两国合计占全球氦源超50%。参考2022年稀有气体价格恐慌性拉升（氙气涨6-10倍），本轮氦气涨幅有较大弹性。国内头部厂商俄氦有长协保障，深度受益涨价。
核心逻辑：氦气是半导体、光纤、航天等领域的刚需，供应短缺将推动国内电子特气企业量价齐升，国产替代加速。
概念股：杭氧股份、华特气体、金宏气体、九丰能源、和远气体
一季报业绩密集披露，多公司同比环比双高增（2026年4月26日）
崧盛股份：净利润1529万元，同比增42653%，环比扭亏
飞南资源：净利润4.05亿元，同比增7919%，环比增366%
德福科技：净利润1.47亿元，同比增708%，环比增220%
华润微：净利润3.3亿元，同比增296%，环比增144%
当升科技：净利润2.77亿元，同比增150%，环比增113%
四川黄金：净利润2.66亿元，同比增176%，环比增174%
金风科技：净利润9.07亿元，同比增59%，环比增377%
亨通光电：净利润11.05亿元，同比增98%，环比增263%
贵州茅台：净利润272.43亿元，同比增1.47%，环比增53%
事件动态：
核心逻辑：业绩超预期仍是市场最强主线，锂电材料、黄金、风电、半导体等方向景气度持续验证，环比增长更显含金量。
概念股：当升科技、四川黄金、华润微、金风科技、亨通光电
中际旭创：1.6T光模块已量产出货，季度环比提升（2026年4月26日）
事件动态：中际旭创披露，公司1.6T产品已经在量产出货，预计会保持每个季度出货量环比提升，已接到部分客户2026年全年订单。公司看好未来几年AI算力需求的持续增长。
核心逻辑：AI算力驱动光模块升级超预期，1.6T量产进度领先，行业龙头业绩确定性增强。
概念股：中际旭创、新易盛、天孚通信
锂矿行业回暖，一季度业绩大幅改善（2026年4月26日）
事件动态：数据显示，锂矿板块已披露一季度业绩的7家公司均较上年同期大幅改善，行业正式告别持续两年的低迷周期，迈入新一轮上行通道。
核心逻辑：储能+电动车需求共振，上游锂资源量价齐升，盈利修复确定性强。
概念股：天华新能、赣锋锂业、融捷股份、江特电机
四、其他重要资讯
美伊局势：特朗普取消会晤，伊朗递交停战条件，第二轮谈判或今日举行
事件动态：特朗普取消美方代表赴巴基斯坦与伊方会晤行程，称“掌握所有筹码”。伊朗外长向巴基斯坦递交停战条件，包括霍尔木兹海峡新法律制度、赔偿、解除封锁等。消息人士称美伊第二轮谈判定于4月27日举行。同时，特朗普在白宫记者晚宴因枪击事件被紧急疏散（后否认与伊朗有关）。国际油价24日下跌约1%。
核心逻辑：地缘情绪反复，谈判预期与威胁言论交替，油价短期震荡。若谈判取得实质进展，前期受扰动的油运、能源板块将承压。
概念股：中远海能、招商轮船、中曼石油
商务部回应美M ATCH 法案：坚决采取必要措施，专家称库存可支撑5-6年
事件动态：美国通过《硬件技术控制多边协同法案》，要求盟友150天内对齐对华半导体出口管制，全面封锁EUV、浸没式DUV光刻机及刻蚀、沉积等设备，并将中芯国际、长江存储等列入实体清单。商务部回应将坚决维护中国企业权益。专家分析，国内早有预判，现有进口设备库存可支撑五至六年稳定使用，国产光刻机已进入交付试用阶段。
核心逻辑：外部封锁极限施压，倒逼国产替代全面提速，半导体设备、材料、先进封装等环节迎来历史性机遇。
概念股：北方华创、中微公司、华大九天、沪硅产业、南大光电
下周重要事件日历（4月27日-5月2日）
4月27日：石化产业发展大会（南宁）；小米投资者日；阿里HappyHorse开放测试；汇川技术、英威腾等工业自动化产品涨价生效；美伊第二轮谈判可能举行。
4月28日：全球首届具身智能大会（硅谷，魔法原子发布“世界模型”）；美联储议息会议（4月28-29日）。
4月29日：第九届数字中国建设峰会（福州）。
4月30日：长征八号甲火箭发射；美联储利率决议（北京时间凌晨2点）；年报一季报披露截止日。
其他宏观与市场动态
合格境外投资者参与国债期货：证监会允许QFII/RQFII参与国债期货交易，目的限于套期保值，4月24日起实施。
金融产品网络营销新规：央行等部门联合印发，贷款产品不得使用“低门槛”“秒到账”“低利率”等话术，非金融机构人员不得通过直播、短视频营销金融产品。
商务部撤销对两家欧盟银行的反制：鉴于欧盟已撤销对中国两家金融机构的制裁，中方自4月24日起移出反制清单。
国际大宗商品：WTI原油收于94.88美元/桶，跌1.01%；C OMEX 黄金微涨0.03%至4725.4美元/盎司；伦敦金属涨跌互现。
No.1 盘前热点事件
一、昨日热点
氦气：水发燃气
锂电：维科技术
算力：众合科技
DeepSeek：浙数文化
二、国务院常务会议：听取推动海洋经济高质量发展情况汇报
周五召开国务院常务会议，听取推动海洋经济高质量发展情况汇报。会议指出，要提高经略海洋能力，高效开发利用海洋，推动海洋经济高质量发展，加快建设海洋强国。要强化海洋战略科技力量，加强海洋科技创新，推动海洋领域数字化智能化转型升级。要做强做优做大海洋产业，巩固提升优势产业地位，大力培育海洋生物医药、新材料等新兴产业，有序开发海洋能源资源。要积极拓展海洋经济发展空间，加强主要海湾整体规划和海岛保护利用，着力培育新的经济增长点。
海洋经济：神开股份、巨力索具、深水海纳、东方海洋
三、DeepSeek-V4上线国家超算互联网
1、国家超算互联网发布消息，DeepSeek-V4预览版已上线该平台AI社区。目前，企业、科研机构和个人开发者均可在其AI社区下载DeepSeek-V4模型文件，并依托平台进行快速部署、推理和开发。
2、即日起，DeepSeek全系列API服务，输入缓存命中的价格降至原有价格的1/10，Pro模型在2026年5月5日前 2.5折限时优惠。
3、玉渊谭天发文：不诱于誉，不恐于诽，率道而行，端然正己，中国AI，更需要活在自己的节奏里。DeepSeek-V4模型在适配昇腾芯片后，实现了高吞吐、低时延的推理部署。这是技术上的新探索，也是我们在软硬件协同领域的一种进步信号。
昇腾：川润股份、泰嘉股份、华丰科技、深圳华强、远东传动、星华新材
DeepSeek：浙数文化、杭钢股份
四、超聚变完成A股IPO辅导
证监会网站显示，超聚变数字技术股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作完成，辅导机构为中信证券。
参股超聚变：东方明珠、宏力达、翠微股份、财通证券
五、美股芯片股全线大涨
受英特尔超预期财报提振，美股芯片股全线大涨，费城半导体指数大幅收涨4.32%。英特尔涨超23%，创下历史新高；AMD大涨超14%，高通大涨超11%，英伟达大涨超4%，总市值重新站上5万亿美元大关。
芯片：禾盛新材、海光信息、华虹公司、中芯国际
六、商业航天信息更新
1、蓝箭航天朱雀三号遥二火箭正在进行出厂前准备，将再次挑战一子级回收复用。
2、"全球高校卫星联盟星座"发布，规划6年内发射300颗高校科学试验卫星。
3、央视财经：中国商业航天迎放量关键期，3天造一颗卫星的中国速度。
4、美国太空军披露金穹合同细节，SpaceX等12家公司获32亿美元订单。
5、长征十号乙预计将于5月初海南文昌中心首发，同步验证全球首创的海上网系回收。
6、4月24日14时35分，我国成功发射卫星互联网技术试验卫星，主要用于开展手机宽带直连卫星、天地网络融合等技术试验验证。
7、央视新闻：我国布局太空算力！天算，为何优于地算？有序推动太空算力产业发展。
太空算力：顺灏股份
朱雀三号：金风科技、鲁信创投
长征十号乙：航天工程、巨力索具、广联航空
七、行业要闻
1、商务部回应美通过《硬件技术控制多边协同法案》等法案，出口禁令覆盖DUV光刻机、刻蚀机等关键设备。（国风新材、北方华创）
2、电子布库存紧张，AI需求月环比高增，供需缺口扩大。（中国巨石、宏和科技）
3、光模块产能持续释放，薄膜铌酸锂或成下一代高速光信号主流调制材料。（天通股份）
4、三星工会披露罢工影响：存储芯片产量单日骤降逾18%，三星、金士顿SSD涨价，涨幅10%起。（佰维存储、江波龙）
5、我国首个百万方级盐穴储氢项目在河南平顶山投产，标志着我国氢能“制—储—输—用”迈入产业化新阶段。（氢能源）
6、我国建成新一代激光波长量子基准，量值溯源实现自主可控。
7、商务部：将赫斯塔尔公司等7家欧盟实体列入出口管制管控名单。
8、欧盟委员会：停止对华光伏和电池逆变器补贴。
9、上交所：盘后固定价格交易方式适用证券范围由科创板股票扩展至全部A股和交易型开放式基金，将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%，交易规则于2026年7月6日起正式实施。
10、当地时间4月25日，白宫记者晚宴发生枪击事件，特朗普被紧急疏散。
No.2 公告精选
一、日常公告
亿晶光电：签署预重整投资协议 宁波瑞廉将成为控股股东
江苏博云：控股股东及股东拟协议转让23%公司股份
并行科技：拟购买GPU算力服务器 采购金额预计不超过7.17亿元
德龙汇能：自然人刘鑫新进成为第三大股东
国晟科技：自然人刘鑫新进成为第三大股东
博纳影业：AI业务前瞻布局 首部电影作品获得龙标
生益科技：拟约52亿元投资建设高性能覆铜板项目
中油工程：子公司签署46.14亿美元气田地面工程承包合同
矽电股份：与兆驰股份子公司签署3.35亿元Mini/MicroLED测试分选设备合同
中际旭创：1.6T产品已经在量产出货且预计会保持每个季度出货量环比提升
川润股份：拟募资9.5亿元 用于液冷系统扩能及关键零部件产业化建设项目等
信维通信：定增募资60亿元用于商业卫星通信器件及组件、射频器件及组件和芯片导热散热器件及组件三大项目
强瑞技术：拟18亿元打造一个集AI服务器液冷产品及生产设备、半导体精密设备等为一体的人工智能产业研发智造总部
二、一季报业绩（同比，环比双增长，不含已预告）
崧盛股份：一季度净利润1529万元，同比增长42653%，环比扭亏为盈
飞南资源：一季度净利润4.05亿元，同比增长7919%，环比增长366%
德福科技：一季度净利润1.47亿元，同比增长708%，环比增长220%
德龙汇能：一季度净利润1466万元，同比增长338%，环比扭亏为盈
华 润 微：一季度净利润3.3亿元，同比增长296%，环比增长144%
有研粉材：一季度净利润3029万元，同比增长193%，环比增长65%
当升科技：一季度净利润2.77亿元，同比增长150%，环比增长113%
四川黄金：一季度净利润2.66亿元，同比增长176%，环比增长174%
骄成超声：一季度净利润5030万元，同比增长112%，环比增长113%
亨通光电：一季度净利润11.05亿元，同比增长98%，环比增长263%
金风科技：一季度净利润9.07亿元，同比增长59%，环比增长377%
贵州茅台：一季度净利润272亿元，同比增长1.47%，环比增长53%
杭钢股份：一季度净利润960万元，同比扭亏为盈，环比扭亏为盈
摩尔线程：一季度净利润2936万元，同比扭亏为盈，环比扭亏为盈
三、停复牌
锋龙股份：复牌，优必选要约收购结果出炉
ST新华锦：复牌，已完成间接控股股东新华锦集团及其关联方非经营性资金占用整改工作
莫高股份：复牌，*ST莫高
财信发展：复牌，*ST发展
皇庭国际：复牌，*ST皇庭
西安旅游：复牌，*ST西旅
ST景谷：复牌，*ST 景谷
棒杰股份：停牌一天，*ST棒杰
棕榈股份：停牌一天，ST棕榈
百利科技：停牌一天，ST百利
柳化股份：停牌一天，*ST柳化
中国高科：停牌一天，*ST高科
长江投资：停牌一天，*ST长投
喜临门：停牌一天，ST喜临门
恒宇信通：停牌，筹划购买神导科技100%股权
四、地雷阵
金 银 河：股东拟减持4.58%股份
吉峰科技：股东拟减持3.00%股份
宏工科技：股东拟减持3.00%股份
腾龙股份：股东拟减持3.00%股份
博众精工：股东拟减持3.00%股份
国城矿业：股东拟减持2.11%股份
奥飞数据：股东拟减持2.09%股份
鹏鼎控股：股东拟减持1.73%股份
华银电力：股东拟减持1.00%股份
华海诚科：股东拟减持1.00%股份
泓淋电力：股东拟减持1.00%股份
剑桥科技：股东拟减持0.015%股份
福成股份：股票将被实施退市风险警示
三木集团：股票可能被实施其他风险警示
东珠生态：股票可能被实施退市风险警示
中信尼雅：股票可能被实施退市风险警示
九鼎投资：股票可能被实施退市风险警示
神马股份：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案
黑 芝 麻：因公司涉嫌信息披露违法违规 证监会对公司及董事长立案
恒锋信息：实控人欧霖杰因涉嫌严重违法被留置
濮耐股份：因涉嫌走私国家禁止进出口货物罪被起诉
百纳千成：终止发行股份及支付现金购买众联世纪100%股权事项
本周解禁市值：隆扬电子115亿、德赛西威46亿、好上好40亿
五、异动公告
众合科技：目前公司低轨卫星业务尚处于研发期未产生收入
怡达股份：电子级丙二醇甲醚和电子级丙二醇甲醚醋酸酯收入占比较小
华特气体：氦气产品价格受地缘政治、全球供应等因素影响波动较大 未来价格存在回落可能
六、动态更新
No.3 全球市场
一、全球市场
美股三大指数收盘走势分化，纳指涨1.63%，纳指、标普500指数双双再创新高。英特尔涨超23%，英伟达涨超4%，股价自10月以来首次收盘创纪录新高，市值重新站上5万亿美元。
利弗莫尔中概股龙头指数收涨2.62%，热门中概股普涨，百度涨超5%，小鹏集团、万国数据涨超4%。
二、热门美股和中概股
三、大宗商品（夜盘品种）
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
3连板：水发燃气、泰慕士
2连板：众合科技、综艺股份、华源控股、国检集团、通达电气、华电能源
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、锂电（15）
1板：维科技术、江特电机、泰坦股份、司 太 立、融捷股份、山东赫达、丽岛新材、佛塑科技、恩捷股份、鼎胜新材、金圆股份、盛新锂能、永兴材料、多 氟 多、西藏珠峰
事件：津巴精矿无法运回国内；4月澳矿发运数据环比下降；宜春四矿或于5月进入停产换证阶段，届时锂矿供应端或进一步收紧。
2、公告涨停（14）
通达电气：一季度净利润6385万元，同比增长240%（4.23）
华电能源：一季度净利润6.02亿元，同比增长26%（4.23）
音飞储存：一季报净利润1.25亿元，同比增长283%（4.24）
博 世 科：一季报净利润4626万元，同比增长543%（4.24）
兰生股份：拟注销1134.99万股回购股份（4.24）
水星家纺：2025年净利润4.07亿元，同比增长10%（4.24）
中创物流：一季报净利润9882万元，同比增长42%（4.24）
南极电商：一季度净利润3263万元，同比扭亏为盈（4.24）
浙商中拓：一季报净利润为1.87亿元，环比增长472%（4.24）
星球石墨：一季度净利润7327万元，同比增长336%（4.24）
温州宏丰：一季度净利润5629万元，同比扭亏为盈（4.24）
科达制造：一季度净利润5.87亿元，同比增长69%（4.24）
富 瀚 微：一季度净利润8507万元，同比增长481%（4.24）
智微智能：一季度净利润1.09亿元，同比增长159%（4.24）
3、DeepSeek（5）
1板：浙数文化、皖通科技、星华新材、远东传动、深圳华强
事件：4月24日，DeepSeek最新模型V4预览版本正式上线并同步开源，昇腾950通过融合kernel和多流并行技术降低Attention计算和访存开销，大幅提升推理性能。
4、氦气（2）
3板：水发燃气
1板：华特气体
事件：中东冲突导致全球氦气价格暴涨。
四、股价新高
今日收盘价创新高40家，昨日54家，前日100家（找对标，看行业趋势）
主要集中在光通信、PCB、半导体。
五、机构席位和游资动向
No.6 人气热榜
同花顺热榜：深圳华强、晶科科技、多氟多、众合科技、拓维信息
东方财富热榜：多氟多、江特电机、深圳华强、众合科技、拓维信息
外围市场解读
全球市场周一开盘再度出现一个“跳空缺口”：
- 黄金、美股期货低开，金价开盘跌破4700美元；
- 原油和美元跳涨，美国原油站上96美元。
市场对周末期间美伊未能举行会谈做出反馈，特朗普取消了其高级特使的访问计划，而伊朗表示只要受到威胁就不会进行谈判。
让人意外的是，开盘仅15分钟后市场便安静了下来。但这是令人不安的平静，如果盘初市场剧烈波动，这种剧烈波动本身能够消耗市场情绪，让接下来的走势能够稳定一些。而本周一开篇市场的动作较为缓慢，预示着亚洲、欧洲某一交易时段，市场波动性还会突然爆发。而进入晚间纽约交易时段，还会有第三段爆发。
市场不是消化了风险，而是暂时没人愿意率先大举下注，于是波动被压住了。但风险本身还在那里，甚至比周五更复杂：美伊谈判失败、霍尔木兹风险没有解除、油价继续维持高位，同时还要面对本周科技巨头财报。这意味着，现在市场里同时存在“避险逻辑”和“继续追风险逻辑”。
彭博社最近10小时内，罕见连续刊发了三则文章，这本身是一个非常异常的举动（认为上涨本身，变成了风险）：
《创纪录的上涨势头引发质疑》：市场现在以120公里时速全速前进，真正需要变道时，反应时间会不够。
《债券交易员密切关注利率决议，寻找卖出信号》：全球最重要的几家央行可能会给投资者提供新的理由来抛售政府债券。
《投资者纷纷抛售股票，押注利率走高》：随着股市屡创新高，一些投资者开始奉行“能对冲时就对冲，而不是迫不得已时才对冲”这句格言。
万事小心。
热点题材深度解析----华为昇腾+超聚变IPO+深海经济
题材一、华为昇腾
驱动事件：澎湃新闻报道，DeepSeek最新发布的V4-Pro模型开启了二点五折价格特惠，输入价格低至0.25元每百万Tokens，输出价格6元每百万Tokens，优惠期到5月5日。
对比来看，海外新发布的GPT-5.5 Pro输入价格约30美元每百万Tokens，输出价格180美元，价差超过七百倍。GPT-5.5标准版输出约30美元，Anthropic Claude和谷歌Gemini 3.1 Pro系列在12到25美元之间，都比DeepSeek贵出一大截。
解析：DeepSeek把大模型API的价格打到了海外对手的几百分之一，这件事背后有一个绕不开的硬件逻辑。价格能便宜到这个程度，说明AI算力芯片的供给是有保障的，而且成本可控。DeepSeek大规模使用的是华为昇腾芯片做推理，昇腾的可用性和经济性被这种价格策略间接验证了。
价格战会让大模型的调用量指数级增长，调用量越大，需要的昇腾芯片就越多。市场看昇腾产业链的逻辑不是模型，而是低价带来规模膨胀，规模膨胀会拉动芯片需求。后续咱们要关注的是DeepSeek的日调用量数据，以及华为昇腾的产能扩张进度。
题材介绍：AI大模型需要用两种芯片。训练芯片负责把模型做出来，推理芯片负责把模型跑起来回答用户的提问。
推理芯片的需求量通常比训练芯片大，因为模型做一次就行，但回答问题是无数次。华为昇腾芯片目前在国内AI推理市场的市占率快速提升。昇腾产业链的上游是芯片设计和代工制造，中游是代理商和服务器整机厂商，下游是使用昇腾芯片做模型推理的AI应用公司。
第一家：深圳华强
公司是华为昇腾芯片的第一大代理商。代理商的角色是帮上游芯片厂覆盖更多中小客户，解决销售、物流和基础技术支持。昇腾芯片出货量放大，代理商的渠道价值和收入规模同步增长，逻辑直接。
第二家：拓维信息
公司是华为在云计算、昇腾AI、行业大模型和开源鸿蒙领域的全方位战略合作伙伴，取得华为四级认证。公司全资持有湘江鲲鹏，推出衡山系列鲲鹏服务器及昇腾AI服务器。DeepSeek低价策略推高推理需求，服务器采购量会跟着上来，公司整机业务受益。
第三家：中芯国际
公司是昇腾910C和950PR芯片的唯一主力代工厂，采用N+2和N+3工艺生产。AI芯片代工是国内半导体制造领域价值量最高的方向之一。昇腾芯片需求放大，代工厂的产能利用率和订单规模同步改善。
第四家：神州数码
公司是华为昇腾服务器的重要整机合作伙伴，负责基于昇腾芯片的服务器整机研发、生产和销售。公司在政企和金融行业的渠道覆盖较广，昇腾芯片需求放大对整机合作伙伴的拉动效应比较直接。
题材二、超聚变IPO
驱动事件：证监会网站显示，超聚变数字技术股份有限公司首次公开发行股票并上市的辅导工作已经完成，辅导机构是中信证券。上市辅导完成意味着公司接下来就是递交IPO申请材料了。
解析：超聚变是华为剥离出来的服务器公司，主营X86架构的通用服务器和AI服务器，在国内服务器市场份额排名靠前。超聚变IPO进入实质阶段，对A股的影响有两条线。第一条是参股超聚变的关系企业，IPO本身会带来估值参照和账面收益预期。第二条是服务器供应链上的厂商，IPO募资扩产后采购量会增加。后续要关注IPO申报材料的受理时间，以及超聚变2025年的营收和利润数据。
题材介绍：超聚变的主要产品是服务器，就是数据中心里一排排的机柜设备，用来提供计算和存储能力。超聚变从华为体系出来后独立发展，在国内政企服务器市场的份额稳步上升，是国产服务器产业链上的重要一极。IPO后资金实力增强，扩产和研发投入力度都会加大。
第一家：荣科科技
公司是豫信电科旗下唯一上市平台，间接持有超聚变约5.91%的股权。豫信电科是河南省国资背景的数字经济平台，超聚变总部落户河南后与豫信体系关系紧密。超聚变IPO推进，市场会重新评估荣科通过股权关联所能分享的估值溢价。
第二家：豫能控股
公司由河南投资集团控股61.85%，主营火力发电。河南投资集团是超聚变的重要国资股东，豫能控股与超聚变属于同一集团体系内的关联企业。超聚变IPO推进，河南投资集团旗下资产溢价预期对体系内其他上市公司构成情绪联动。
第三家：安彩高科
公司由河南投资集团控股41%，主营光伏玻璃和天然气业务。安彩与豫能控股同为河南投资集团旗下上市公司，超聚变IPO对集团层面带来的资产溢价预期同样会被市场关注。
题材三、深海经济
驱动事件：央视新闻报道，国务院ZL主持召开国务院常务会议，听取推动海洋经济高质量发展情况汇报。会议提出要提高经略海洋能力，推动海洋经济高质量发展，加快建设海洋强国。具体方向包括强化海洋战略科技力量，推动海洋领域数字化智能化转型，做强做优做大海洋产业，培育海洋生物医药和新材料等新兴产业，有序开发海洋能源资源。
解析：国常会专门听取海洋经济汇报并做出部署，政策层级不低。海洋经济涵盖的范围远比市场惯常理解的渔业和港口更宽。这次会议明确点名了几个方向，海洋能源资源开发、海洋生物医药和海洋新材料，这三个领域的历史投入远不如船舶和渔业，边际增量反而最大。
对A股来说，油气勘探设备、远洋捕捞和海产养殖几个板块的确定性较高，因为这几个方向既有存量业务支撑，又能承接新增政策资源。后续要关注海洋经济专项规划是否出台，以及沿海省份的配套政策。
题材介绍：海洋经济产业链大致分三个层面。底层是资源获取，包括远洋捕捞、海上油气开发、海洋矿产勘探。中间层是装备制造，比如钻井平台、探测设备、深海潜水器。上层是加工流通，把捕捞和开发出来的资源变成商品。三项中底层资源获取直接受益于政策放开，因为更多海域和品类被允许商业化开发，装备和流通环节才有活水。
第一家：神开股份
公司石油勘探设备营收约二点三三亿元，占公司营收比重约百分之三十九，在A股同类公司里排第一。海洋油气开发是深海经济的核心方向之一，公司主营钻井仪表和井控设备，客户包括中海油等海上油气开采企业。国常会推动海洋能源资源有序开发，勘探端的设备需求会先释放。
第二家：中水渔业
公司远洋捕捞营收约十八点五五亿元，水产品销售营收约十七点八亿元，两项数据在A股渔业板块均排第一。远洋捕捞是海洋经济最基础的资源获取环节，政策推动海洋经济高质量发展，远洋渔业作为传统优势产业有望获得更多配额和补贴支持。
第三家：深水海纳
公司拥有海洋生态牧场水处理、海水养殖装备制造和海水养殖废水处理的技术储备。海洋生态牧场是把传统海上养殖升级为智能化、规模化的深海养殖系统，对水质处理和装备制造有专业要求。国常会推动海洋产业智能化转型，公司在海水养殖端的装备和技术储备可承接落地需求。
第四家：中船科技
公司是中国船舶集团旗下风电平台，主营海上风电装备研发和制造。海上风电是海洋能源资源开发的主力方向，当前国内海上风电装机量的增长斜率仍然较高。国常会推动海洋能源有序开发，海上风电是政策受益确定性最高的细分赛道之一。
热点捕捉
1、2026全球锂电需求达到 3065GWh
机构测算，2026年全球锂电需求达到3065GWh，同比增长33.7%。
相关公司：盛新锂能、融捷股份、恩捷股份、西藏珠峰、多氟多、江特电机、永兴材料等
2、昇腾超节点系列产品全面支持DeepSeek V4 DeepSeek V4正式发布，昇腾超节点系列产品全面支持；业内称国产AI算力的规模化应用进程将全面提速；
相关公司：华丰科技、深圳华强、国民技术、利和兴、皖通科技、赛意信息、亚康股份、新莱应材等
热点解读
1、国产算力
DeepSeek官方消息，全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。模型按大小分为两个版本:deepseek-v4-pro和deepseek-v4-flash。预计下半年昇腾950超节点批量上市后，Pro的价格会大幅下调。国产算力长期逻辑没问题，之前持续性一直不好，国产大模型适配后有望迎来业绩放量
相关公司：深圳华强，浙数文化，皖通科技，星华新材，远东传动，华丰科技，润和软件
2、 半导体
英特尔、德州仪器等业绩超预期，股价大涨;CPU大厂将新一轮提价。半导体相对AI硬件位置低一些，主要炒海外映射，短期关注消息刺激的模拟芯片和CPU
相关公司：富瀚微，杰华特，优迅股份，华虹公司，海光信息，沐曦股份，盛科通信，盛合晶微
3、 锂电池
据Mysteel数据显示，周五MMLC电池级碳酸锂（早盘）价格较昨日上涨350元/吨，中间价报172250元/吨。周五锂电早上虽然没有完全转强，但后面稳住了，所以也形成了盘面承接，但这个板块最近的情况，基本就是一动就直接拉到阶段高潮，周五又是类似的情况，拉上去之后，过两天又是考虑高抛的问题了。
相关公司：盛新锂能、融捷股份、恩捷股份、金圆股份、西藏珠峰、多氟多、佛塑科技、江特电机、永兴材料、科达制造、司太立。
4、 创新药
据药智网统计的2025年中国市场创新药销售额TOP10榜单中，国产创新药以压倒性优势占据9个席位，翰森制药、艾力斯、百济神州、恒瑞医药等多家中国创新药企已经成为本土市场的绝对主角。这里医药方向主要是医美方向更强，所以，短期来看医美的优先级要高于医药了，暂时可以重点看医美美容护理方向的轮动预期。
相关公司：金石亚药、普瑞眼科、我武生物、上海谊众、翰宇药业、海正药业、水羊股份。
盘前策略
周五美股三大指数收盘走势分化，纳指涨1.63%，本周累计上涨1.5%；标普500指数涨0.8%，本周累计上涨0.55%，纳指、标普500指数双双再创新高；道指跌0.16%，本周累计下跌0.44%。热门科技股普涨，费城半导体指数4.32%，英特尔涨超23%，英伟达涨超4%，股价自10月以来首次收盘创纪录新高，半导体、电脑硬件、存储概念股涨幅居前，Arm涨超14%，AMD涨超13%，高通涨超11%，超微电脑涨超8%，美光科技涨超3%。
综合来看，本周末虽然美伊问题还没完全落地，但双方还是继续边拉扯边谈判的，后面对市场的影响会逐渐降低。这周最重要的一个宏观预期是ZZJ会议，这次是十五五后第一年的首次ZZJ会议，而且还是在中东出现巨变之后的首次会议，要看这次大会对下半年发展的定义，可能会影响后市的市场节奏。
从市场层面而言，周五美股科技股继续大涨，而周五白天，A股这边虽然因新易盛的影响，通信板块出现下跌，但AI硬件扩散到了国产链和芯片方向，说明AI硬件的整体趋势并没有结束。除此之后，锂电出现机构资金承接轮动的情况，也是短期趋势关注的重点。题材角度，短期商业航天出现分歧，可以等分歧之后找机会，其他的重点看创新药和足球方向的轮动。
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