太TM草台班子了...
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这世界真是巨大的草台班子，万万没有想到特朗普又遭遇了枪击事件，最离谱的是从FBI到特勤局，从川普的竞选团队到他枕边的幕僚，全员都在用生命演绎什么叫“凑合着演”。
安保形同虚设，根据BBC北美首席记者加里・多诺霍（Gary Donohoe）等一线记者爆料了安保漏洞。
1，邀请函检查：安保人员仅在远处“扫一眼”或“晃一下”邀请函就放行，没有核对身份信息。邀请函本身甚至没有姓名、二维码等可供核实的信息。
2，安检门检查：入场者需要通过一道简单的安检门。但即使警报器响了，安保人员也未要求检查口袋里的物品，更没有进行搜身。
3，报道指出，严密的安保警戒线仅设置在宴会厅门外，而酒店内仍有其他普通住客自由活动。
还有几个有意思的细节：
第一，特勤局冲上去第一个拉走的是万斯，把万斯拉下去之后才冲上去拉特朗普...
第二，昨晚白宫晚宴的枪击事件，所有人都逃跑后，两位姐们把桌子上的酒全都顺走了...
第三，白宫晚宴枪击案的涉案枪手科尔·托马斯·艾伦，31岁加州精英，毕业于名校，手握计算机专业学位，更是斩获洛杉矶月度优秀教师的荣誉，至于为什么要刺杀特朗普，目前不清楚动机。
对了，他给哈里斯竞选总统的时候捐过25美元。
说实话，我也好奇，一个本该在讲台上教书育人的“月度优秀教师”，最终却选择用霰弹枪在政治晚宴上“授课”。
当精英不再相信选票，当教师开始研究弹道，当安保变成一场行为艺术，这场名为“民主”的草台戏，终于演到了谢幕的时刻——只是没人知道，下一次枪响，会来自讲台，还是来自观众席。
——————
1，摩尔线程一季报：营收7.38亿元 同比增长155.35%。
这个业绩有含金量，有三个看点：
第一，一季度营收 7.38亿元，同比增长 155.35%。以前大家担心国产GPU只是“PPT产品”，但这组数据说明，摩尔线程的产品不仅造出来了，而且市场非常买账。
一个季度就赚了7个多亿，这已经超过了它去年全年的营收（去年全年约15亿）的一半。这说明它的商业化落地速度极快，不是“小打小闹”，而是进入了“大规模出货”期。
第二，首次扭亏为盈，归母净利润 0.29亿元（约2936万元），去年同期是亏损的。这是最让人惊喜的一点。做芯片是个“烧钱”的无底洞，很多公司年年亏损。摩尔线程这次首次实现单季度盈利，意味着它跨过了“生死线”，具备了自我造血能力。
虽然扣非后（扣除一些非经常性损益）还是微亏，但亏损大幅收窄了60%，这说明主业也越来越健康了。
第三，毛利率 65.57%（2025年报数据），且3月份刚签了 6.6亿元 的智算集群大单。65%的毛利率在硬件行业是非常惊人的，说明产品技术含量高，有定价权，不是靠打价格战。
那个6.6亿的大单（夸娥智算集群），证明它的产品能扛得住“万卡级”的大场面，不是只能做做小游戏，而是能真正用来训练大模型的“重武器”。
这份业绩单相当于向市场宣告：摩尔线程已经不再是那个只靠融资活着的初创公司，而是一个真正具备战斗力、能赚钱、有产品的正规军了。
在国产替代和AI算力紧缺的大背景下，这份成绩单就是它最好的护身符。
2，光模块产能持续释放 薄膜铌酸锂或成下一代高速光信号主流调制材料。
可以这么理解：AI发展得太快，数据中心的“高速公路”（光模块）正在拼命拓宽，从800G到1.6T，眼看就要奔向3.2T了。但问题来了，原来路上跑的“老款汽车”（传统调制材料，比如磷化铟、硅光方案）马力不够了，跑不动那么快，还特别费油（功耗高）。
这时候，一款叫“薄膜铌酸锂”的“超级跑车”出现了。
跑得飞快：它能轻松应对3.2T甚至更高速率的要求，带宽超高。
还特别省油：功耗比老方案低很多，这对电费高昂的数据中心来说太重要了。
所以，大家都觉得，等未来“高速公路”升级到3.2T（预计2027-2028年开始）的时候，这款“超级跑车”很可能就会成为主流选择。
不过，也要泼点冷水，这辆车现在还有点“概念车”的意思：
还没到大规模上路的时候：3.2T的“高速公路”本身也还在规划建设中，真正大规模商用还得等两三年。所以薄膜铌酸锂的爆发也是未来的事，现在更多是提前布局和卡位。
路上还有别的车在跑：在它普及之前，还得和现有的“老款汽车”（磷化铟、硅光）竞争。在3.2T的早期阶段，它不一定能立刻一统天下。
总结一下：这个消息是说，为了跟上AI的步伐，光通信领域找到了一个性能更强的新材料（薄膜铌酸锂），它很有希望成为下一代的主流。但这是一个面向未来的“长线故事”，而不是马上就能兑现的“短期红利”。
另外基于这个消息，如果（磷化铟、硅光）为长线的话，一旦几年后薄膜铌酸锂正式落地大规模商用的话，会对其形成利空。
3，美国太空军披露“金穹”合同细节：SpaceX、安杜里尔等12家公司获32亿美元订单。
这个消息可以理解为防御阵地的转移，从地面防御转向太空部署，力求在导弹发射的早期阶段就将其摧毁。以SpaceX、安杜里尔为代表的商业航天和AI科技公司，开始和洛克希德·马丁等传统军工巨头同台竞技，甚至扮演更重要的角色。
这块对A股是长期催化的利好，核心逻辑是大国竞争加剧，将刺激国内在太空安全和防御领域的投入。这并非短期炒作，而是一个长期的产业趋势。
——————
另外，各位注意啦！交易新规来了，明年（2026年）7月6号正式开始实施！这次变动主要有两点：
1，收盘后还能接着买卖，而且范围扩大了
以前只有科创板和创业板能玩“盘后固定价格交易”，现在好了，全A股和基金都能这么玩了。
啥叫“盘后固定价格交易”？简单说，就是下午3点收盘后，咱们还有半个小时的时间可以买卖。但这半小时里，价格是锁死的，必须按3点收盘那个价格成交。
这就好比商场关门了，但留了个后门，让你按最后的标价再买半小时。要是你白天没来得及买，或者突然想卖，这就多了个机会。
不过呢，实话实说，这招可能对大多数股票意义不大。 你看现在科创板那边，除了那些特别热门的股票，很多冷门股这半小时基本就是“零成交”。所以，除非是特别抢手的票，否则这半小时可能就是凑个热闹。
2，主板ST股票（风险警示股）涨跌幅变10%了
这点影响比较大！以前主板的ST票（也就是大家说的“戴帽”股）涨跌幅限制是5%，现在直接改成10%，跟普通股票待遇一样了。
表面上看就是波动翻倍，其实本意是限制无脑炒作。因为5%很容易涨停，一旦涨停大部分资金会选择惜售，然后继续涨停，经常出现连续N个涨停的奇观，如果改为了10%的话，资金维护成本更高，分歧会更大，想要连续的N个连板就很难了。
——————
忍不住感慨下：
世界在枪声中摇晃，而K线在屏幕里倔强。
当政治的荒诞剧在宴会上演，资本的齿轮却从未停转。摩尔线程的盈利，是国产算力在围堵中杀出的血路；薄膜铌酸锂的曙光，是AI狂奔下对速度的极致渴求；太空军的订单，则是大国博弈在星辰间的无声宣示。
我们一边围观着“草台班子”的安保闹剧，一边计算着光模块的带宽与功耗。这或许就是这个时代的真实写照：宏大叙事在崩塌，而具体的、技术的、关乎生存与发展的故事，正在另一个维度上被顽强地书写。
枪声或许会打断一场晚宴，但打断不了芯片的流片、光信号的传输，以及人类对效率与力量的永恒追逐。
晚安，愿你的梦里有星辰大海，而非枪林弹雨。
安保形同虚设，根据BBC北美首席记者加里・多诺霍（Gary Donohoe）等一线记者爆料了安保漏洞。
1，邀请函检查：安保人员仅在远处“扫一眼”或“晃一下”邀请函就放行，没有核对身份信息。邀请函本身甚至没有姓名、二维码等可供核实的信息。
2，安检门检查：入场者需要通过一道简单的安检门。但即使警报器响了，安保人员也未要求检查口袋里的物品，更没有进行搜身。
3，报道指出，严密的安保警戒线仅设置在宴会厅门外，而酒店内仍有其他普通住客自由活动。
还有几个有意思的细节：
第一，特勤局冲上去第一个拉走的是万斯，把万斯拉下去之后才冲上去拉特朗普...
第二，昨晚白宫晚宴的枪击事件，所有人都逃跑后，两位姐们把桌子上的酒全都顺走了...
第三，白宫晚宴枪击案的涉案枪手科尔·托马斯·艾伦，31岁加州精英，毕业于名校，手握计算机专业学位，更是斩获洛杉矶月度优秀教师的荣誉，至于为什么要刺杀特朗普，目前不清楚动机。
对了，他给哈里斯竞选总统的时候捐过25美元。
说实话，我也好奇，一个本该在讲台上教书育人的“月度优秀教师”，最终却选择用霰弹枪在政治晚宴上“授课”。
当精英不再相信选票，当教师开始研究弹道，当安保变成一场行为艺术，这场名为“民主”的草台戏，终于演到了谢幕的时刻——只是没人知道，下一次枪响，会来自讲台，还是来自观众席。
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1，摩尔线程一季报：营收7.38亿元 同比增长155.35%。
这个业绩有含金量，有三个看点：
第一，一季度营收 7.38亿元，同比增长 155.35%。以前大家担心国产GPU只是“PPT产品”，但这组数据说明，摩尔线程的产品不仅造出来了，而且市场非常买账。
一个季度就赚了7个多亿，这已经超过了它去年全年的营收（去年全年约15亿）的一半。这说明它的商业化落地速度极快，不是“小打小闹”，而是进入了“大规模出货”期。
第二，首次扭亏为盈，归母净利润 0.29亿元（约2936万元），去年同期是亏损的。这是最让人惊喜的一点。做芯片是个“烧钱”的无底洞，很多公司年年亏损。摩尔线程这次首次实现单季度盈利，意味着它跨过了“生死线”，具备了自我造血能力。
虽然扣非后（扣除一些非经常性损益）还是微亏，但亏损大幅收窄了60%，这说明主业也越来越健康了。
第三，毛利率 65.57%（2025年报数据），且3月份刚签了 6.6亿元 的智算集群大单。65%的毛利率在硬件行业是非常惊人的，说明产品技术含量高，有定价权，不是靠打价格战。
那个6.6亿的大单（夸娥智算集群），证明它的产品能扛得住“万卡级”的大场面，不是只能做做小游戏，而是能真正用来训练大模型的“重武器”。
这份业绩单相当于向市场宣告：摩尔线程已经不再是那个只靠融资活着的初创公司，而是一个真正具备战斗力、能赚钱、有产品的正规军了。
在国产替代和AI算力紧缺的大背景下，这份成绩单就是它最好的护身符。
2，光模块产能持续释放 薄膜铌酸锂或成下一代高速光信号主流调制材料。
可以这么理解：AI发展得太快，数据中心的“高速公路”（光模块）正在拼命拓宽，从800G到1.6T，眼看就要奔向3.2T了。但问题来了，原来路上跑的“老款汽车”（传统调制材料，比如磷化铟、硅光方案）马力不够了，跑不动那么快，还特别费油（功耗高）。
这时候，一款叫“薄膜铌酸锂”的“超级跑车”出现了。
跑得飞快：它能轻松应对3.2T甚至更高速率的要求，带宽超高。
还特别省油：功耗比老方案低很多，这对电费高昂的数据中心来说太重要了。
所以，大家都觉得，等未来“高速公路”升级到3.2T（预计2027-2028年开始）的时候，这款“超级跑车”很可能就会成为主流选择。
不过，也要泼点冷水，这辆车现在还有点“概念车”的意思：
还没到大规模上路的时候：3.2T的“高速公路”本身也还在规划建设中，真正大规模商用还得等两三年。所以薄膜铌酸锂的爆发也是未来的事，现在更多是提前布局和卡位。
路上还有别的车在跑：在它普及之前，还得和现有的“老款汽车”（磷化铟、硅光）竞争。在3.2T的早期阶段，它不一定能立刻一统天下。
总结一下：这个消息是说，为了跟上AI的步伐，光通信领域找到了一个性能更强的新材料（薄膜铌酸锂），它很有希望成为下一代的主流。但这是一个面向未来的“长线故事”，而不是马上就能兑现的“短期红利”。
另外基于这个消息，如果（磷化铟、硅光）为长线的话，一旦几年后薄膜铌酸锂正式落地大规模商用的话，会对其形成利空。
3，美国太空军披露“金穹”合同细节：SpaceX、安杜里尔等12家公司获32亿美元订单。
这个消息可以理解为防御阵地的转移，从地面防御转向太空部署，力求在导弹发射的早期阶段就将其摧毁。以SpaceX、安杜里尔为代表的商业航天和AI科技公司，开始和洛克希德·马丁等传统军工巨头同台竞技，甚至扮演更重要的角色。
这块对A股是长期催化的利好，核心逻辑是大国竞争加剧，将刺激国内在太空安全和防御领域的投入。这并非短期炒作，而是一个长期的产业趋势。
——————
另外，各位注意啦！交易新规来了，明年（2026年）7月6号正式开始实施！这次变动主要有两点：
1，收盘后还能接着买卖，而且范围扩大了
以前只有科创板和创业板能玩“盘后固定价格交易”，现在好了，全A股和基金都能这么玩了。
啥叫“盘后固定价格交易”？简单说，就是下午3点收盘后，咱们还有半个小时的时间可以买卖。但这半小时里，价格是锁死的，必须按3点收盘那个价格成交。
这就好比商场关门了，但留了个后门，让你按最后的标价再买半小时。要是你白天没来得及买，或者突然想卖，这就多了个机会。
不过呢，实话实说，这招可能对大多数股票意义不大。 你看现在科创板那边，除了那些特别热门的股票，很多冷门股这半小时基本就是“零成交”。所以，除非是特别抢手的票，否则这半小时可能就是凑个热闹。
2，主板ST股票（风险警示股）涨跌幅变10%了
这点影响比较大！以前主板的ST票（也就是大家说的“戴帽”股）涨跌幅限制是5%，现在直接改成10%，跟普通股票待遇一样了。
表面上看就是波动翻倍，其实本意是限制无脑炒作。因为5%很容易涨停，一旦涨停大部分资金会选择惜售，然后继续涨停，经常出现连续N个涨停的奇观，如果改为了10%的话，资金维护成本更高，分歧会更大，想要连续的N个连板就很难了。
——————
忍不住感慨下：
世界在枪声中摇晃，而K线在屏幕里倔强。
当政治的荒诞剧在宴会上演，资本的齿轮却从未停转。摩尔线程的盈利，是国产算力在围堵中杀出的血路；薄膜铌酸锂的曙光，是AI狂奔下对速度的极致渴求；太空军的订单，则是大国博弈在星辰间的无声宣示。
我们一边围观着“草台班子”的安保闹剧，一边计算着光模块的带宽与功耗。这或许就是这个时代的真实写照：宏大叙事在崩塌，而具体的、技术的、关乎生存与发展的故事，正在另一个维度上被顽强地书写。
枪声或许会打断一场晚宴，但打断不了芯片的流片、光信号的传输，以及人类对效率与力量的永恒追逐。
晚安，愿你的梦里有星辰大海，而非枪林弹雨。
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