这波市场，每天一半的股票上涨，一半的股票下跌，选不对方向和板块真是冰火两重天。[淘股吧]
今天看了下公募基金的表现，重仓中际旭创、新易盛、沪电股份、东山精密、深南电路、持仓腾景科技、博迁新材、江丰电子、中国巨石的永赢科技智选近1年的涨幅341%，今年以来的涨幅超26%。同样类似持仓，稍有不同持有长飞光纤，源杰科技的华泰柏瑞质量成长今年以来涨幅超60%，近一年的收益也超过了308%。
而一季度，整体的公募基金实际上又亏了，今年一季度，A股市场先扬后抑，其间创下近十年新高后迅速回落，随后进入震荡态势。数据显示，今年一季度，公募基金管理人旗下基金产品利润合计为-2027.54亿元，较去年四季度超千亿元的亏损额扩大了逾八成。这也是公募基金行业连续两个季度出现整体亏损，行业盈利压力持续显现。
赚钱的依旧是小登股票，老登股，中等股，这市场至少一半的个股今年以来依旧未能翻红，一边是极致的科技抱团行情，半导体，AI算力，服务器高高再上，高不可攀，一边是前期热点有色、商业航天、光伏等板块的回调，周期性资源板块煤炭，石油的轮动，地产、基建、消费的平淡。周五新易盛放量大跌，日成交501亿，市场在4月结束后会有风格的切换吗？
今年截至目前为止，上证指数涨幅2.8%，深成指涨幅10.46%，创业板涨幅14.51%，两市日成交额2.49万亿。从市场走势上看，创业板走势创2015年后的新高，深成指创疫情的新高，创业板的4000点还是有非常强的支撑力。
四月份整体市场比想象的强，美伊战争虎头蛇尾，短期影响有限，正好给市场洗盘的机会，从深成指和创业板的走势来看，也确实如此，当然如果客观的来说，创业板的十大权重个股，宁德时代，中际旭创，新易盛，东方财富，阳光电源，胜宏科技，天孚通信，汇川技术，，艾瑞医疗，温氏股份这些个股占比高达57.17%，甚至可以说仅仅前三的宁德时代，中际旭创和新易盛就能影响整个指数走势，三者权重占比分别是19.72%、9.32%和7.54%。
财报季只差4天就将过去，最近今天不管是CPO方面的还是液冷方面的，确实有些公司的财务对公司的股价带来了些影响，也让市场更加能够清晰的看到新技术，新路线对企业基本面的影响。外部方面，美股大部分科技公司在创新高，代表科技走势的费城半导体指数近期走出史诗级连涨、突破万点、创历史新高，近一年涨幅149%，4 月累计涨幅超40%，创 2000 年互联网泡沫以来最强单月表现，目前看步入加速上涨的区间。
市场的走势其实已经给我们作出了指示，从技术形态上来说，指数在创新高，市场量能温和，走势有很好的安全控制能力，目前没有见顶的技术形态出现，反而是趋势在不断的加强。这个适合核心的交易操作就是持股，风险可控的情况下，首选的也不是去防守，控制风险，而是根据市场的走势，选择做多的方向，跟随做多科技。
上周DeepSeek V4发布，赶在特朗普来华之前发布这个的意义，值得大家深思。DeepSeek V4版本，在高盛认为，核心意义在于以更低成本支持更复杂的智能体应用落地，从而打开AI应用规模化的新空间。全新开源的V4模型是DeepSeek效率优先、开源路线的延续。在技术层面，V4通过架构升级实现长上下文窗口的大幅降本，并明确押注华为国产芯片。高盛维持对云计算与数据中心板块的推荐评级，算力成本效率的持续改善将推动AI应用加速渗透，企业端AI代理增长与消费端AI助手的双轮驱动，将支撑云服务定价能力持续提升。DeepSeek预计随着华为Ascend 950超级节点在2026年下半年实现大规模供货，V4 Pro版本的API定价将迎来显著下降。高盛报告显示，这一表态具有双重意涵:其一，DeepSeek的成本竞争力将进一步强化，为更广泛的应用落地创造条件;其二，在芯片持续收紧的背景下，中国顶尖AI模型向国产算力迁移的趋势得到头部玩家的明确背书。
所以当下的方向依旧是：科技，半导体，国产芯片、算力，华为昇腾、CPU，数据中心，云计算，服务器，封装，液冷，电源，连接器、代工方向，牛市炒科技，目前现阶段需要做的依旧是跟随市场，千万不要搞错了方向！