监管异动：[淘股吧]



战争风险：自行评估

预期差：光并没有彻底结束，或许还有反复机会，但并非主升。其他趋势题材也有机会，或许锂、半导体、CPU可能会出来继续推升指数。不要完全看空趋势，情绪题材当前并无明显载体，可能这几天打酱油过渡了。


今日复盘内容：

一、数据一览
1.锂电池爆发，在科技、航天集体拉跨的时候站了出来，符合刻板印象。Deepseek v4发布引起芯片产业链、华为产业链相关异动，半导体/芯片集体异动。战争化工相关异动。
除了以上几个板块，其余板块都是处于分歧状态。
2.连续两天跌多涨少，放量下跌后，今天缩量微幅下跌。跌停数再次增加到20家，有许多无厘头的跌停情况，情绪依旧非常差，包括金螳螂最高板第六板直接跌停，非常恶劣
3.亏钱效应这里，跌停表现和炸板表现都有所修复，因为前一天抗跌的标的（有不少是上板后炸掉的）并没有支棱起来补跌了，但是幅度相对小的多也没有那么恶劣，所以呈现的数据比昨天要好。因为机构主导的题材，就算炒作结束也不会猛烈退潮，会比量化的按好几十个跌停好的多，参考海峡和航天。
4.连板溢价接近0，达到大分歧的状态，证明了抗跌的第二天确实是继续补跌没有支撑起指数和题材上行，并非上升中的大分歧，所以指数题材的主升期可能暂时告一段落。但是晋级率居然没有什么变化，证明了短线投机受到的影响要小的多。

综上，半导体、锂电池站出来，但是除此之外毫无亮点，盘面亏钱效应严重，主要集中在这波趋势题材中，同时短线情绪高度丢失直接跌停比较恶劣，但是整体短线晋级率却没有大幅下滑表现比趋势风格略好。






二、明日预期：

先知先觉信号，不一定是锚定具体个股，比如板块，或者哪一坨个股批量出问题了/异动拉升，就要跑路/引起注意。

消息面简析：
周末有些新东西，半导体相关（cpu）、超聚变上市、华为昇腾系、电子布、薄膜铌酸锂

发酵最猛的还是cpu和半导体相关，其次就是华为硬件适配deepseek等，其他在热度上都一般般。
锂电池在周末没有什么消息，因为锂电池就是因为一些锂矿停产以及燃油涨价导致的价格上升，是由期货传导的。


指数预期：
指数连续两天下跌，周末也并没有什么黑天鹅或者利空信息，周五美股还大涨，所以不管怎么说明天指数没有看空的理由，连续调整两天后至少也会企稳，先看十日线企稳，个人不认为他会直接拐头向下，短期可能偏震荡。
我看多明天，至少也会企稳，这里量能关系不大，继续缩量上升或者放量上升都有可能，重点在于无利空导致彻底拐头向下。
那么机构资金不可能直接撤退，所以明天应该光会有一个集体性的修复，个人更偏向于弱修复，强修复可能性极低，除非是有再走第二波的预期。

从题材去判断的话：
CPU/半导体：相对来说，半导体这波是涨的比较少的，但是我也不认为半导体能单独再走一波大的主升，去年10月初就是半导体题材带领突破3900，本以为会开始主升结果迅速回落，半导体基本上好的都在科创板，主板几乎没有，这种主板无法参与的题材很难走出大的主升持续性，因为小散参与不了，这种除了买芯片ETF、科创板指数、屈指可数的几个主板票、就没法玩了。重点去看明天以及后续能否走出持续性，该弱不弱的表现。

锂电这里其实没有什么新东西，外部消息面并不新颖，但是去年9月也是cpo震荡后，10月走出了锂电池，6F这种题材，资金有这个记忆可以留意，但是我认为一致性太高，而且当时锂电我记得有新的消息面催化的特别是6F方面，如果要再走还是要配合消息面看。重点去看明天以及后续能否走出持续性，该弱不弱的表现。

光/PCB/存储芯片/液冷这一波趋势题材的话，这里我都看弱修复，但除非再次发酵强修复，否则局部修复我不认为是入场点，当然后续硬逻辑标的有一定可能会继续炒作，板块呈现缩容状态。

燃气轮机、变压器也是去年锂电后附近的题材，也可以留意。

电子布这种逻辑也很硬，看有无继续发酵，或者中长线机会。超聚变上市，炒作影子股太无聊了，不参与，而且完全没有预期差。



指数锚定：光板块指数
锂：维科技术、江特电机、科达制造、司太立、融捷股份、盛新锂能、多氟多
半导体/CPU：综艺股份、禾盛新材、华源控股、衢州发展、智微智能、深圳华强
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光纤：通鼎互联、永鼎股份、光电股份、亨通光电、长飞光纤、长江通信、杭电股份
光通信：众合科技、东山精密、三安光电、天通股份、云南锗业、泰晶科技、剑桥科技、科瑞技术
PCB：金安国纪、鹏鼎控股、广合科技、宏昌电子、大族激光、生益科技
电子布：中国巨石、宏和科技、中材科技、卓朗智能、泰坦股份
燃气轮机：应流股份、中国动力、杰瑞股份、东方电气
玻璃基板：沃格光电、彩虹股份

情绪预期：
最高板只有三板，非常差，而且一个是涨价逻辑一个是并购逻辑。当前并无明显情绪载体题材
题材看航天和算力、电力、AI应用这些即可，但是也没有谁明显主导，都是各自为战，出来可能表现下当天或者隔日就回落，算力和航天的持续性、图形都相对来说好的多。不过航天连续两天被指数板块拖累没有分离，甚至顺灏都差点被带出两次跌停，算力还算出了几个涨停，比航天好一些。

题材锚定：
航天：博云新材、金螳螂（连板？）、中衡设计、苏州高新、神剑股份、中国卫星、西部材料、中国卫通
电力：华电能源、节能风电、华电辽能、广西能源、粤电力A、宝新能源
算力：中嘉博创、浙数文化、盛视科技、利通电子、莲花控股、华升股份、福鞍股份、美利云
AI应用：九阳股份、皖通科技

三、个人计划

目前持仓：
空仓

明天计划：
从短线角度，没有特别想开仓，或许盘中动态判断了。可能看看半导体/硬件、算力/电力/航天等等。
从中线逻辑角度看看：
禾盛新材、卓郎智能、中国巨石