龙头股开盘跌停！AI方向可能要到减仓点了
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最近几天我都有在文章里跟大家说，这周开始就进入一季度财报密集披露的时间了，按照惯例，提前做业绩预告或者提前披露的，一般都是优等生，业绩不错的。越往后披露，业绩炸雷的可能性就会越大。买个股的朋友，自己一定要多留个神。
这不，昨晚就爆了个大雷。给AI数据中心做液冷的英维克披露2026年1季度业绩，净利润866万，同比-82%。英维克的市值目前是1065亿，单季度净利润才866万。就算英维克今年能完成券商预计的10亿净利润，PE估值也100倍了。
除了估值贵以外，英维克还是比较多散户购买的股票。2025年7月份的时候，还是只有6.3万名股东，截止到今年3月31日已经有21万名股东了，这比买中际旭创、新易盛、宁德时代、泸州老窖、洋河股份、分众传媒的人还多。
昨晚业绩爆雷的不止英维克，“易中天”之一的天孚通信2026年一季度净利润4.92亿，同比+46%。如果换作别的公司，业绩增长46%已经非常不错了。但作为市值已经达到2700亿的光模块公司，单季度净利润4.9亿，全年预计净利润33亿，PE估值已经涨到81倍。所幸现在还是牛市，市场对AI还是很有信仰的，今天股价跌不到6%就算是鞭策了。
如今，AI硬件的PE估值实在太高了，又有一些上市公司的业绩不及预期。佐罗的拥挤度指标也显示，目前通信行业的成交额，已经占到全市场的8%以上，行业拥挤度飙到了100%，跟2021年机构抱团白酒非常相似。
所以，我希望我们持有的银河战舰、宇宙奇兵基金投顾组合的主理人能够酌情对重仓通信、芯片行业的基金进行适度减仓，注意控制高估值行业的回调风险，提高组合持有人的体验，尽量不要让持有人再坐过山车了。我估计，主理人也会有跟我相同想法，会在未来几天内发出调仓指令。持有人不需要进行操作，系统会自动完成调仓。
......
补充其他信息：
1、北方华创周末披露了2025年业绩，净利润55亿，同比-2%。净利润下滑的主要原因是为了尽快跟上AI时代对先进芯片的步伐，作为芯片设备企业的北方华创在2025年大幅提升研发投入，2025年研发费用高达54亿，同比增长了18亿，增幅约50%。为了适配业务扩张，2025年还进行了大幅度扩招，全年新增员工4700多人，导致管理费用上涨到34亿，同比增长了13亿，增幅约60%。
所以，结合北方华创、英维克、天孚通信等科技公司的财报我就发现，AI确实是驱动了相关科技行业非常景气，但这些科技公司为了适配行业发展，需要大量投入资本进行扩张，要研发技术，要新建厂房，要聘请员工，到头来货还没卖出去多少呢，就先要砸一大笔钱，把原本老业务赚到的利润侵蚀掉一大半，所以导致业绩低于市场预期。
这就好比我们现在去开一家餐饮店，饭还没卖出去几碗呢，前期的设备费、店铺租金，加盟费，人员工资就先交出去十几万了。所以，这些科技股的风险其实跟餐饮店的风险是一样的。万一，你投出去的钱，最后赚不回来了怎么办？而且，这些科技股现在的PE估值还很贵，动不动就是大几十倍PE起步，让我感觉到害怕，仿佛看到了2021年的白酒、CXO和光伏。
2、万华化学2026年一季度净利润37亿，同比+21%。化工品大幅涨价的时间其实是从3月中下旬开始的，再加上由于部分企业相信了特朗普“4-6周即可结束战争”的大话，导致部分下游企业没有补货而是一直消耗原本的库存，所以对于化工企业来说，真正的好戏是今年2季度，化工品维持高价+下游企业需要回补库存。
3、恒力石化2026年一季度净利润39亿，同比+91%。业务就不多分析了，反正我又不荐股。跟你们分享个比较有趣的，恒力石化的大股东，之前发布公告，打算自2025年4月9日-2026年4月9日这段时间内，增持股票。公告发出来大半年了始终不见增持动作，随着化工新周期的到来，公司股价持续上涨，终于在今年2月2日这天股价暴跌8%后的第二天找到机会出手买了3.3亿。但1个月之后，就遇到了美伊战争，股价暴跌，这笔加仓一度亏损超过25%，今天收盘才刚刚回本
4、牧原股份2026年一季度净利润-12亿，猪肉价都跌破10元/公斤了才亏这么点。要知道，美团为了补贴外卖，去年亏了200亿。
5、珀莱雅2026年一季度净利润3.7亿，同比-6%。很多朋友只知道欧莱雅，不知道珀莱雅。珀莱雅是国产护肤品公司，它的业绩增长稳定性是不输给贵州茅台的，自公司2017年上市以来，单季度净利润只有2020年1季度负增长，其他全是正增长的。唉，不得不感叹，内需消费是真的难啊。
其他个股就不一一点评了，我这里不推荐股票，只是通过分析个股业绩，向大家描述不同行业的景气情况，作为投资跟踪。最后再度提醒大家，越往后披露业绩，炸雷的可能性就会越大。买个股的朋友，自己一定要多留个神。
6、继续给大家展示我们的网格交易记录，下面是佐罗统计的网格交易记录，第二个表是网格组合，我们自己跟投的会多一些
风险提示：全文涉及个股、基金、基金投顾组合的研究、分析不构成投资咨询或者顾问服务，本账号发布的言论仅代表个人观点，不作为买卖的依据。
这不，昨晚就爆了个大雷。给AI数据中心做液冷的英维克披露2026年1季度业绩，净利润866万，同比-82%。英维克的市值目前是1065亿，单季度净利润才866万。就算英维克今年能完成券商预计的10亿净利润，PE估值也100倍了。
除了估值贵以外，英维克还是比较多散户购买的股票。2025年7月份的时候，还是只有6.3万名股东，截止到今年3月31日已经有21万名股东了，这比买中际旭创、新易盛、宁德时代、泸州老窖、洋河股份、分众传媒的人还多。
如今，AI硬件的PE估值实在太高了，又有一些上市公司的业绩不及预期。佐罗的拥挤度指标也显示，目前通信行业的成交额，已经占到全市场的8%以上，行业拥挤度飙到了100%，跟2021年机构抱团白酒非常相似。
所以，我希望我们持有的银河战舰、宇宙奇兵基金投顾组合的主理人能够酌情对重仓通信、芯片行业的基金进行适度减仓，注意控制高估值行业的回调风险，提高组合持有人的体验，尽量不要让持有人再坐过山车了。我估计，主理人也会有跟我相同想法，会在未来几天内发出调仓指令。持有人不需要进行操作，系统会自动完成调仓。
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补充其他信息：
1、北方华创周末披露了2025年业绩，净利润55亿，同比-2%。净利润下滑的主要原因是为了尽快跟上AI时代对先进芯片的步伐，作为芯片设备企业的北方华创在2025年大幅提升研发投入，2025年研发费用高达54亿，同比增长了18亿，增幅约50%。为了适配业务扩张，2025年还进行了大幅度扩招，全年新增员工4700多人，导致管理费用上涨到34亿，同比增长了13亿，增幅约60%。
所以，结合北方华创、英维克、天孚通信等科技公司的财报我就发现，AI确实是驱动了相关科技行业非常景气，但这些科技公司为了适配行业发展，需要大量投入资本进行扩张，要研发技术，要新建厂房，要聘请员工，到头来货还没卖出去多少呢，就先要砸一大笔钱，把原本老业务赚到的利润侵蚀掉一大半，所以导致业绩低于市场预期。
这就好比我们现在去开一家餐饮店，饭还没卖出去几碗呢，前期的设备费、店铺租金，加盟费，人员工资就先交出去十几万了。所以，这些科技股的风险其实跟餐饮店的风险是一样的。万一，你投出去的钱，最后赚不回来了怎么办？而且，这些科技股现在的PE估值还很贵，动不动就是大几十倍PE起步，让我感觉到害怕，仿佛看到了2021年的白酒、CXO和光伏。
2、万华化学2026年一季度净利润37亿，同比+21%。化工品大幅涨价的时间其实是从3月中下旬开始的，再加上由于部分企业相信了特朗普“4-6周即可结束战争”的大话，导致部分下游企业没有补货而是一直消耗原本的库存，所以对于化工企业来说，真正的好戏是今年2季度，化工品维持高价+下游企业需要回补库存。
3、恒力石化2026年一季度净利润39亿，同比+91%。业务就不多分析了，反正我又不荐股。跟你们分享个比较有趣的，恒力石化的大股东，之前发布公告，打算自2025年4月9日-2026年4月9日这段时间内，增持股票。公告发出来大半年了始终不见增持动作，随着化工新周期的到来，公司股价持续上涨，终于在今年2月2日这天股价暴跌8%后的第二天找到机会出手买了3.3亿。但1个月之后，就遇到了美伊战争，股价暴跌，这笔加仓一度亏损超过25%，今天收盘才刚刚回本
5、珀莱雅2026年一季度净利润3.7亿，同比-6%。很多朋友只知道欧莱雅，不知道珀莱雅。珀莱雅是国产护肤品公司，它的业绩增长稳定性是不输给贵州茅台的，自公司2017年上市以来，单季度净利润只有2020年1季度负增长，其他全是正增长的。唉，不得不感叹，内需消费是真的难啊。
其他个股就不一一点评了，我这里不推荐股票，只是通过分析个股业绩，向大家描述不同行业的景气情况，作为投资跟踪。最后再度提醒大家，越往后披露业绩，炸雷的可能性就会越大。买个股的朋友，自己一定要多留个神。
6、继续给大家展示我们的网格交易记录，下面是佐罗统计的网格交易记录，第二个表是网格组合，我们自己跟投的会多一些
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