一、绝对主线：商业航天

逻辑：4月24日“中国航天日”临近，叠加长十乙火箭首飞、商业航天扶持政策发布在即，是近期确定性最高的题材。

风向：金螳螂（3板高标）、神剑股份（趋势龙头）、中衡设计（前排）。注意前排分歧时的低吸机会，后排跟风谨慎追高。

二、轮动热点

电力（算电协同）

驱动：工信部推进算电协同政策，绿电+储能需求明确。

关注：粤电力A、华电辽能（中军）；广安爱众（弹性）。本质是超跌轮动，持续性需观察量能。

光通信/AI硬件

驱动：光模块景气度延续，Lumentum订单排至2028年，中际旭创业绩大增。

关注：青山纸业、泰晶科技（连板先锋）；剑桥科技、中际旭创（趋势核心）。重点看业绩验证。

电池（锂电/钠电）

驱动：5月排产环比预增5–10%，宁德时代钠离子电池年内量产。

关注：宁德时代（权重）；同兴科技、天齐锂业（弹性）。偏向机构回补，非短线爆发题材。

三、风险与策略

情绪：高标退潮（圣阳股份跌停），连板晋级率低（约26%），接力难度大。

策略：避高就低。优先看商业航天核心股的分歧机会，电力与电池只做低吸，回避业绩雷与高位跟风。

 以上仅作复盘梳理，不构成投资建议。