今早的消息汇总贴，划了一个重点，就是关注业绩不及预期的液冷龙头英维克和光通信龙头天孚通信，爆超级订单的芯原股份，以及今天上市的封测核心盛合晶微。[淘股吧]
结果四个票的走势都完全脱离预期。
英维克竞价直接跌停，有点超乎预期，但当时的封单只有2亿，似乎随时都会被撬板，但没想到盘后一看，封单竟然增加到59亿，说明盘中的恐慌和抛售在不断持续，这似乎是一种警示，在4月剩下的7个交易日里，业绩和逻辑有问题的票，还可能随时爆几个雷。对于英维克这个票也有点感慨，平时看了不少卖方的研报，直到昨天都还在推英维克，逻辑是谷歌大会临近，将发布的TPU V7是全液冷方案，英维克做为液冷龙头将再次站上风口，昨天的股价历史新高，似乎给于了印证，然而，一份严重不及预期的业绩报告把它从风口拉了下来，今晚再看那些卖方的话术，画风陡转，开始痛批液冷的本质：技术壁垒不高，护城河极浅。所谓的液冷，核心就是冷板、管路、CDU 单元的系统集成。大量厂商蜂拥而入，从传统空调厂到服务器厂商，甚至汽车配件厂，纷纷跨界抢食。当供给泛滥，行业从蓝海瞬间变红海，没有独家技术、没有客户强绑定的企业，只能沦为 “打工人”，利润被无限压缩。行业的门槛不是技术壁垒和稀缺性，而是依靠与大客户的绑定。液冷如此，电源也差不多如此，然后结论是液冷不是好赛道。这话术转换得也太丝滑了吧？那什么是高壁垒好赛道呢？光模块、光模块陶瓷、光芯片、PCB、存储材料设备、靶材、抛光垫、特种气体。市场最近炒作的也的确是这些高技术壁垒细分，比如今天爆拉的特种气体（今天异动与日本地震导致信越化工福岛工厂停产，造成光刻胶、特气供应链扰动有关）。
天孚通信今天竞价也是奔20cm跌停而去，然后又逐渐被拉了起来，盘中甚至一度逼近红盘，最终收跌-5.7%，看来资金还是认可它的行业地位和技术逻辑。
芯原股份走势就唏嘘了，竞价一度推到20cm涨停，最后收盘却大跌了-7个点，盘后看原因，主要是大基金减持。今天总算减持结束，后续会不会日子开始好了？
盛合晶微今天开得太高，有点超乎预期，可能是估值泡沫有点严重，又或者是被市场情绪拖累，盘中出现了大幅回撤。
开盘从这几只票的走势看，今天的行情大概会比较坎坷。开盘看了半小时就出门办事，当时觉得回调就是低吸机会，匆忙选择了调仓换股，盘后看，其实不动也挺好。

明早是停火期限到期，是开打还是继续谈，这是明天影响市场最大的一只靴子了。到目前仍然没有伊朗参与谈判的消息，但有消息说一小队工作团队已经到了伊斯兰堡，也有部分人认为伊朗明天开始恢复国内航班，本身就是一个重大信号，仗打不起来。美股那边特狗又在画图了，一个采访令三大指数集体高开高走，不过现在都跳水了。
干扰美股市场的消息，还有今晚的消费数据超预期，以及沃什的听证会卡壳，都令市场对降息预期再度冷却。
明天，要坐等最后一只靴子落地了，不过，即便是开打，我还是觉得回调仍然是低吸的机会，只是方向选择上会艰难一些。
今天基本没有看盘，就不对盘面做太多马后炮了。资金现在每天都在轮动新的题材，不必太过纠结日内涨跌，只要5日线不破，转一圈资金又会回来。


今天新闻汇总：
一、中东
盘后消息：
特朗普称不想延长停火协议 最终将达成重大协议伊朗代表团前期工作团队据称已抵达伊斯兰堡
伊朗明起恢复国内航班
二、6G盘后6G产业新进展：全国首个Pre6G试验网在江苏南京投入运行。
相关能力可达5G的10倍，试验网已在低空巡检、工业制造、具身智能、全息通信等领域开展系统性验证。这一试验网的落地，标志着6G技术从关键技术验证迈入系统能力验证的新阶段，为未来6G标准化和产业化应用奠定重要基础。
产业端大概的预期：
2026-2027，相关设备技术将逐渐推进产业化标准；2027-2028，开始相应的试验网建设；2029-2030，正式大规模商用。
资本开支前期就要投入，可能从2027、2028年开始，到2030年可能达到高峰。从运营商整个投资来看，在5G高峰期（2019年到2023年）投资差不多在1万亿以上，6G的投资应该会超过1万亿。


三、业绩
光
杭电股份：2026年第一季度营业收入22.02亿元，同比增长11.12%。净利润8084.19万元，同比增长279.96%，环比扭亏。主要原因是子公司永特信息光纤销量增长，且销售价格大幅上涨而带来较高效益。
远东股份：一季度净利润9662.84万元，同比增长110%，环比扭亏为盈 智能电池储能/算力AI板块收入增加

化工
恒力石化：一季度净利39.10亿元，同比增长91%。机构预期30亿，大超预期
受益于核心原材料原油价格下跌以及下游PTA和新材料价格同比上涨。一季度原油平均进价同比下降14.13%，平均进价折69美元/桶。
一季度存货322.03亿，环比+35.81%。公司看涨今年化工，一季度采保价惜售策略，产品阶段性库存增加
有色/锂矿
紫金矿业：第一季度净利润200.79亿元，同比增长97.50% 矿产金、碳酸锂产量同比增长且主营金属品种价格同比上涨公司预计2026年当量碳酸锂产量12万吨，并规划至2028年提升至27-32万吨，届时将成为全球最大的锂矿生产商之一。四、宁德时代发布会
今天发布会内容：主要是对神行、麒麟产品的量产迭代，以及对偏远期产品凝聚态电池、钠离子电池的进度更新。
宁德时代：钠离子电池已经解决了制造环节的核心问题 将于年内大规模量产。凝聚态电池已在载人航空电动场景展开首飞和验证

五、半导体
1）盘后，力源信息旗下武汉芯源半导体官宣：5月6日起全系产品调价
2）字节交流
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其他重要新闻：
1、gwy印发《关于推进服务业扩能提质的意见》提到：
到2030年，服务业总规模迈上100万亿元台阶深入实施“人工智能+”行动，加快智能编程工具研发使用，支持采购大模型、智能体服务。
加强第六代移动通信（6G）技术研发 适度超前建设移动物联网
2、工信部：将以更大力度超前布局未来产业
3、工信部：万兆光网试点项目建设有序推进 试点目标完成情况良好
4、AI：
月之暗面Kimi发布并开源Kimi K2.6OpenAI将在未来几周内发布新图像模型GPT-Image-2
5、航天：
长征十号乙发射计划推迟数日
诚通基金管理的国调基金完成对长光卫星的战略投资
6、日本地震：
日本半导体大厂铠侠：强震未对其工厂造成损坏 照常生产
东京电子：震源附近的公司两家工厂正常运营
东京应化工业福岛县郡山市工厂预计停工四至六周
信越化学福岛白河工厂宣布停产，设备重新校准预计需要四至八周。
7、氦气今日跳涨300+/方




今日操作：
今天买的没啥问题，卖的不好。

仓位最多的中润光学，是法拉第旋片这个细分的新秀。法拉第旋片和薄膜铌酸锂，都是卡美股光通信龙头Lumantum产能的两个核心环节。