【盘面回顾与展望】

今日指数震荡上行沪指收复60日均线，创业板指低开高走续创新高但出现滞涨，明日调整概率偏大。从情绪端来看圣阳股份尾盘的炸板同样也是信号之一，明天关注其反馈。板块方面资金持续聚焦科技，算力硬件多点开花，资金开始向相对低位的方向扩散其中液冷最为强势掀起涨停潮。玻璃基板延续强势，走的大概率是先进封装方向，同样属于相对位置偏低的方向，明日关注资金是否向国产算力产业链等方向继续扩散。而相对高位的光通信短期需要一些时间去震动调整去消化获利盘。商业航天承接了部分AI硬件的分流资金，全天表现主动所以持续性大概率强于其他轮动方向，在长征十号乙发射之前应该会反复活跃。此外光纤再度迎来回流给了一些启示，留意前期强势但近期调整相对充分的方向，如电子布、医药、电力、锂电等。



【重点公司跟踪】

康盛股份：英伟达及谷歌均宣布新一代平台、芯片采用100%全液冷散热，液冷已从“可选配置”升级为“AI算力基础设施标配”，行业今年有望迎来业绩拐点。康盛股份凭借自主研发的冷板式与浸没式液冷双擎技术矩阵，已累计申请液冷相关专利204项，产品适配高密度机柜、智算中心等高散热场景。公司依托千岛湖智算中心的浸没式液冷技术，实现了全年平均PUE值≤1.08的超低能耗表现，该智算中心已签署为期五年、总金额达3696万元的算力服务合同。同时，公司已与新华三合作开发液冷技术，为上海电信、上海联通提供液冷产品，与杭州联通签订算力服务合同。今天一字表现超预期，明天或将跟随液冷的分化而开板，关注分歧博弈的机会。

电科蓝天：电科蓝天脱胎于被誉为“中国电源技术摇篮”的中国电子科技集团公司第十八研究所，其历史可追溯至1958年。自1970年为“东方红一号”提供电源以来，公司全程参与并支撑了神舟飞船、天宫空间站、北斗、嫦娥、天问等所有国家级重大航天工程，服务超过700颗卫星/飞船/探测器，是中国航天事业发展不可或缺的“心脏”级配套商。根据2024年数据，公司为全国50.5%的发射航天器提供电源产品，市场覆盖率超过50%，在国内宇航电源领域占据主导地位。公司是国内少数具备“材料-发电-储能-控制-系统集成”全链条能力的电源企业。其砷化镓太阳电池转换效率达32%（国际先进水平），空间锂离子电池组比能量达300Wh/kg（国际领先），构建了极高的技术护城河。公司明确提出“深空探测+商业航天”双轮驱动战略。募投项目（投资19.95亿元）全部用于宇航电源产业化，旨在建设面向商业航天的规模化产线，直接瞄准卫星互联网（如千帆星座、国网星座）等增量市场。董事长郑宏宇强调，上市就是为了“抢占商业航天新蓝海”。

长盈精密：以特斯拉即将于4月22日美股盘后发布2026年第一季度财报及电话会议为契机，市场高度关注马斯克是否会就Optimus V3人形机器人的发布时间、年底量产目标及2026年产量规划给出更清晰的指引，这将直接影响其核心供应商的估值逻辑。长盈精密人形机器人业务已进入快速放量期，2025年全年实现营收1亿元，交付精密零组件约69万件（其中海外客户占比约80%），公司人形机器人产品以灵巧手和身体关节传动部件为主、高强度结构件为辅，料号多达400个以上，且向海外客户供应的料号数量已连续八个季度环比增长。此外公司参股天机智能（机械臂）、国森科（谐波减速器），全面布局机器人核心部件。未来凭借机器人业务有望打造第三增长极。