主线龙：北自科技 3板
主线板块：机器人、物理AI
主线逻辑解读：
1、近日物理AI引发市场关注。中信证券此前研报指出，物理AI是以数据驱动的深度融合物理规律的人工智能技术，有望加速落地具身智能、智能驾驶、工业制造等场景，长期趋势明确。
2、近日，Figure机器人实现近乎48小时的持续高频作业，特斯拉宣布Optimus人形机器人于2026年第二季度启动量产，人形机器人加速落地。

补涨梯队：
2板：达实智能

和预期的一致，今日蒙娜丽莎集合竞价不及预期，今日断板走弱。“旧龙死，新龙生”。向下聚焦寻找复合模式的辨识度龙头。首先排除没有带动板块爆发，且没有什么故事预期的利仁科技和威龙股份。再排除流通盘偏大的京能电力。北自科技今日脱颖而出。故事上，近期机器人、物理AI引发市场关注，板块持续活跃。

北自科技在题材契合度方面逻辑如下：
1、据2025年年度报告，公司与星动纪元达成战略合作，共同推动人形机器人在智能物流场景的工程化落地，并在亚洲国际物流展联合发布具身智能物流解决方案，实现端到端VLA具身模型在物流仓储场景真实落地应用。
2、据2026年3月28日公告，公司发行股份及支付现金收购苏州穗柯智能100%股权事项已获证监会注册批复，标的公司主营自动化立体仓库和堆垛机，与公司现有智能物流系统高度协同。
3、据2025年年度报告，公司2025年实现营业收入21.06亿元，同比增长2.13%；归母净利润1.72亿元，同比增长1.30%，并拟每10股派5.90元，现金分红比例55.54%。

北自科技缺点是价格偏高，但也基本符合“热点+板块爆发+辨识度”的龙头三要素。在市场没有更好的性价比的标的走出来之前，资金还会继续围绕北自科技进行炒作。今日机器人板块午后回流加强，物理AI概念走强，港股物理AI第一股五一视界盘中大涨超40%，A股多家20厘米涨停，板块炒作进入高潮，操作上，今日轻仓打板北自科技，介入套利即为模式内正确操作。预期上，暂时以隔日套利为主，待明日加强与否再做去留。