5月14日盘前思路与主题前瞻
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一、盘前思路
周三，创业板指数盘中最高4041.99点，突破了2015年6月的高点，创下历史新高（创业板指新高后，何时首次超越沪指点位也是近期一大看点），量能已经连续6天超过3万亿了，也是创下了历史纪录。牛市主升浪，涨起来就这么简单粗暴。盘面一片红火，超百股涨停，但市场分化十分明显：收盘仍有2100余家个股待涨，个股涨跌中位数仅为0.36%。跑不赢指数，大部分人感觉处于“牛市囧途”！
技术上看，三大指数重拾升势，并且均创出本轮行情的新高，创业板更是创出历史新高。从节奏上来看，上证越走越强，突破4197仅仅回踩了一天，就再度创出新高。周三的阳线还是反包阳线，K线组合上是两阳夹一阴的多方炮结构。
成交量方面，连续6天量能超过3万亿，周二周三量能基本持平，没有异常放量或者缩量，目前市场量价结构良好，只需警惕异常放量带来的节奏变化。
短线来看，科技线有几点需要开始留意
一是美股财报结束（锚定英伟达，5月20日，其财报披露完后，一直到7月中报前，都不会看到业绩的催化）；
二是大资金会否干预（降温），毕竟要求慢牛行情。
昨天的市场不少买盘其实是量化跟随交易买上去的，那么后面就要防范缩量拉升后的第一波抛压，带动量化跟随抛售。
二、板块思路
大金融和有色资源相关依然是中期估值相对低的洼地，对于低风偏选手来说做做定投什么的都行。题材角度，多留意访问团里有什么消息传出来，比如马斯克的机器人、商航、自动驾驶等，找一些右侧趋势刚起来的做低吸轮动。对于任何方向的逻辑，永远是选择有性价比的时候择时介入，而不是涨了看涨跌了看跌，唯有理性能穿越波动。
三、昨日热点
股权转让：威龙股份、利仁科技
算电协同：大唐发电、韶能股份
算力期货：华升股份、东方材料、润建股份
数据中心：万控智造
陶瓷基板：蒙娜丽莎
四、主题前瞻
1、世纪互联大涨25% 阿里巴巴上涨8% 腾讯资本开支大超预期
世纪互联大涨25%，公司宣布引入与宁德时代关联的战略投资者，交易完成后新股东将持有公司约38.1%的股份。世纪互联是中国第一家美股IDC上市公司，为腾讯和阿里提供数据中心服务。
腾讯2026年第一季度资本开支为人民币319.36亿元，大超市场220亿元的预期。上季度为196.32亿元，去年同期为274.76亿元，同比+16%，环比63%，资本开支付款总额370亿元，主要投向IT基础设施、数据中心与AI相关投入。
阿里巴巴股价上涨8.18%，腾讯股价上涨4.80%。阿里巴巴高管称，考虑到建设算力中心投入巨大，资本支出或将超过最初宣布的3800亿元。腾讯高层在业绩会上表示，腾讯在AI相关服务的需求在持续增长，今年这一块的资本支出相比去年会有所增加，特别是在下半年。
腾讯数据中心：科华数据、群兴玩具
北交所+腾讯数据中心：雅达股份、派诺科技
2、云服务商Nebius一季度营收暴增684% 股价创历史新高
云计算服务提供商Nebius股价上涨15.72，公司第一季度营收3.99亿美元，同比暴增684%，并将2026年资本支出指引上调至200亿-250亿美元之间。
云算力：优刻得、青云科技、网宿科技、美利云、顺网科技
3、英W达股价续创记录新高
英W达总市值达到5.5万亿美元，股价上涨2.29%，报225.83美元/股，续创记录新高。5.5万亿美元的单只股票总市值，超越印度股市总市值或者世界第三大经济体德国GDP。黄仁勋随特朗普访华。
英W达概念：中电港、鸿博股份、麦格米特、胜宏科技、新易盛、中际旭创
4、174.4亿！中国电信Token超大单
中国电信宁夏分公司2026年Token工厂生成能力服务集采标包一中标候选人评审结果出炉，整个采购含税174.3806亿元的预估规模创下国内运营商AI服务采购历史纪录，以11个标包分批次采购Token生成能力服务。已公示的标包一评审结果，华胜天成以18.00%的份额位居榜首，乐讯科技、湖北大数据集团、清芯智算、创世云、东方国信分别获得17.50%、17.00%、16.50%、16.00%、15.00%的份额。此次项目落地于国家东数西算宁夏枢纽节点，是算力与AI应用深度融合的标杆。
电信Token算力：华胜天成、东方国信
五、行业要闻
1、平治信息：董事长在业绩说明会上表示，截至目前，公司算力总规模约为2.69万PFLOPS，公司累计算力订单超40亿元。
2、蓝箭航天朱雀二号5月14日中午发射。（鲁信创投、金风科技）
3、我国科研团队成功研制出可编程量子计算原型机“九章四号”。（国盾量子、科大国创）
4、思科美股盘后涨超14%，公司将2026财年订单预期从50亿美元上调至90亿美元。（菲菱科思、共进股份）
5、我国科研人员探索脑机接口神经探针技术，治疗慢性疼痛。（创新医疗、三博脑科）
6、SpaceX以约200亿美金获得65MHz手机直连卫星（D2D）频谱。（信维通信、通宇通讯）
7、SpaceX宣布：首艘星舰3.0计划最早于北京时间5月20日早上6:30从得州星舰基地发射。（西部材料、再升科技）
8、SpaceX上市效应发酵，贝索斯旗下蓝色起源也开始启动外部融资。
周三，创业板指数盘中最高4041.99点，突破了2015年6月的高点，创下历史新高（创业板指新高后，何时首次超越沪指点位也是近期一大看点），量能已经连续6天超过3万亿了，也是创下了历史纪录。牛市主升浪，涨起来就这么简单粗暴。盘面一片红火，超百股涨停，但市场分化十分明显：收盘仍有2100余家个股待涨，个股涨跌中位数仅为0.36%。跑不赢指数，大部分人感觉处于“牛市囧途”！
技术上看，三大指数重拾升势，并且均创出本轮行情的新高，创业板更是创出历史新高。从节奏上来看，上证越走越强，突破4197仅仅回踩了一天，就再度创出新高。周三的阳线还是反包阳线，K线组合上是两阳夹一阴的多方炮结构。
成交量方面，连续6天量能超过3万亿，周二周三量能基本持平，没有异常放量或者缩量，目前市场量价结构良好，只需警惕异常放量带来的节奏变化。
短线来看，科技线有几点需要开始留意
一是美股财报结束（锚定英伟达，5月20日，其财报披露完后，一直到7月中报前，都不会看到业绩的催化）；
二是大资金会否干预（降温），毕竟要求慢牛行情。
昨天的市场不少买盘其实是量化跟随交易买上去的，那么后面就要防范缩量拉升后的第一波抛压，带动量化跟随抛售。
二、板块思路
大金融和有色资源相关依然是中期估值相对低的洼地，对于低风偏选手来说做做定投什么的都行。题材角度，多留意访问团里有什么消息传出来，比如马斯克的机器人、商航、自动驾驶等，找一些右侧趋势刚起来的做低吸轮动。对于任何方向的逻辑，永远是选择有性价比的时候择时介入，而不是涨了看涨跌了看跌，唯有理性能穿越波动。
三、昨日热点
股权转让：威龙股份、利仁科技
算电协同：大唐发电、韶能股份
算力期货：华升股份、东方材料、润建股份
数据中心：万控智造
陶瓷基板：蒙娜丽莎
四、主题前瞻
1、世纪互联大涨25% 阿里巴巴上涨8% 腾讯资本开支大超预期
世纪互联大涨25%，公司宣布引入与宁德时代关联的战略投资者，交易完成后新股东将持有公司约38.1%的股份。世纪互联是中国第一家美股IDC上市公司，为腾讯和阿里提供数据中心服务。
腾讯2026年第一季度资本开支为人民币319.36亿元，大超市场220亿元的预期。上季度为196.32亿元，去年同期为274.76亿元，同比+16%，环比63%，资本开支付款总额370亿元，主要投向IT基础设施、数据中心与AI相关投入。
阿里巴巴股价上涨8.18%，腾讯股价上涨4.80%。阿里巴巴高管称，考虑到建设算力中心投入巨大，资本支出或将超过最初宣布的3800亿元。腾讯高层在业绩会上表示，腾讯在AI相关服务的需求在持续增长，今年这一块的资本支出相比去年会有所增加，特别是在下半年。
腾讯数据中心：科华数据、群兴玩具
北交所+腾讯数据中心：雅达股份、派诺科技
2、云服务商Nebius一季度营收暴增684% 股价创历史新高
云计算服务提供商Nebius股价上涨15.72，公司第一季度营收3.99亿美元，同比暴增684%，并将2026年资本支出指引上调至200亿-250亿美元之间。
云算力：优刻得、青云科技、网宿科技、美利云、顺网科技
3、英W达股价续创记录新高
英W达总市值达到5.5万亿美元，股价上涨2.29%，报225.83美元/股，续创记录新高。5.5万亿美元的单只股票总市值，超越印度股市总市值或者世界第三大经济体德国GDP。黄仁勋随特朗普访华。
英W达概念：中电港、鸿博股份、麦格米特、胜宏科技、新易盛、中际旭创
4、174.4亿！中国电信Token超大单
中国电信宁夏分公司2026年Token工厂生成能力服务集采标包一中标候选人评审结果出炉，整个采购含税174.3806亿元的预估规模创下国内运营商AI服务采购历史纪录，以11个标包分批次采购Token生成能力服务。已公示的标包一评审结果，华胜天成以18.00%的份额位居榜首，乐讯科技、湖北大数据集团、清芯智算、创世云、东方国信分别获得17.50%、17.00%、16.50%、16.00%、15.00%的份额。此次项目落地于国家东数西算宁夏枢纽节点，是算力与AI应用深度融合的标杆。
电信Token算力：华胜天成、东方国信
五、行业要闻
1、平治信息：董事长在业绩说明会上表示，截至目前，公司算力总规模约为2.69万PFLOPS，公司累计算力订单超40亿元。
2、蓝箭航天朱雀二号5月14日中午发射。（鲁信创投、金风科技）
3、我国科研团队成功研制出可编程量子计算原型机“九章四号”。（国盾量子、科大国创）
4、思科美股盘后涨超14%，公司将2026财年订单预期从50亿美元上调至90亿美元。（菲菱科思、共进股份）
5、我国科研人员探索脑机接口神经探针技术，治疗慢性疼痛。（创新医疗、三博脑科）
6、SpaceX以约200亿美金获得65MHz手机直连卫星（D2D）频谱。（信维通信、通宇通讯）
7、SpaceX宣布：首艘星舰3.0计划最早于北京时间5月20日早上6:30从得州星舰基地发射。（西部材料、再升科技）
8、SpaceX上市效应发酵，贝索斯旗下蓝色起源也开始启动外部融资。
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