夜。[淘股吧]
2026年5月13日的夜。
风是冷的，但A股的血却是热的。
下午三点整。
当最后一声锣响敲过，尘埃落定。上证指数定格在4242.57点。这不仅仅是一个数字，这是一把剑，一把刺破了十一年沉沉黑夜的利剑。
这一战，打得惊心动魄。
开盘时分，大盘本是低头的。低开，下探，仿佛高手过招前那令人窒息的沉默。但真正的强者，从来不会在沉默中消亡。午后，一股无形的内力骤然爆发，三大指数集体翻红，创业板指更是以2.63%的凌厉身法，一剑封喉，站上了4038.33点的巅峰，创下了史无前例的新高。
江湖上最可怕的不是刀，也不是剑，而是钱。
今天的江湖，流动着三万亿的真金白银。这已经不是简单的交易，这是千军万马在冲锋。
在这场厮杀中，有人狂笑，有人哭泣。
笑的是硬科技的信徒。AI算力、半导体、存储芯片，这些名字今天就是江湖上最锋利的刀。电子板块单日狂揽百亿资金，工业富联一剑光寒十九洲，成交额破纪录。还有那电力板块，大唐发电六连板，仿佛练成了绝世神功，刀枪不入。
哭的却是旧时代的遗老。房地产、非银金融，这些曾经呼风唤雨的大佬，今天却只能黯然退场，资金如流水般从他们身上抽离。
这就是现在的A股江湖。
指数在狂欢，个股在分化。三千二百多家客栈挂了红灯笼，但也有两千多家在冷冷清清地打烊。
这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代。
你若握住了AI与电力的剑，此刻便是武林至尊；你若还抱着旧日的残梦，便只能看着别人的背影叹息。
夜已深。
4200点已被踩在脚下，明天的江湖，风只会更大，浪只会更急。
酒已备好，你，敢不敢来？
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1，通鼎互联澄清：与英伟达不存在任何业务关系。
这事我理了下大概：前两天（5月12日），网上有个公众号突然爆了，写了篇文章叫《搭上英伟达，A股光纤牛股年内涨超300%》，直接把通鼎互联吹成了“英伟达概念股”，搞得市场热血沸腾。
结果今天晚上，通鼎互联赶紧发了个澄清公告，意思非常直白：纯属误会，别硬蹭：文章里说的那些都是瞎扯，公司跟英伟达没有任何业务关系，“搭上英伟达”这种说法完全不成立。
真相其实是这样，它们确实跟一家叫“康宁”的公司有合作，但人家只是卖给通鼎做光纤的原材料（光棒）而已，而且买得也不多（一年也就187吨左右），根本不是什么独家合作，更别提跟英伟达有啥关系了。未来打算，它们以后打算自己生产这个原材料，连康宁的货都准备少买点。
至于明天怎么走，交给市场吧。
2，阿里巴巴第四季度营收2,433.8亿元 同比增长3%。
从三个视角看看这份财报：
第一，营收只增长了3%，好像有点涨不动了。但这其实是因为阿里最近卖掉了一些线下的零售业务（比如高鑫零售、银泰），把这块剔除掉看的话，实际的核心业务其实还保持着11%的增长。而且，最赚钱的电商业务（客户管理收入）和卖得超火的“即时零售”（比如小时达）其实都在回暖，基本盘还是稳的。
第二，利润大跳水，是因为在疯狂“氪金”搞AI。大家最关心的利润，这次确实掉得有点狠（非公认会计准则净利润几乎降了100%）。但这并不是因为生意亏本了，而是阿里主动选择“少赚点钱”，把大把大把的现金砸进了AI研发、云基础设施和用户体验上。说白了，就是宁愿现在少赚点，也要把未来的技术地基给打牢。
第三，我看了下，这波“氪金”已经看到了回头钱。阿里云的收入猛增了38%，特别是跟AI相关的产品，收入占比第一次超过了30%。这意味着，阿里以前靠卖货赚钱，以后靠“卖AI算力和服务”也能赚大钱了。
一句话总结一下： 牺牲小我，完成大我。
这里额外说一下，国内能够对标谷歌AI全产业链的，只有阿里巴巴，记住，唯一。
目前这两家是目前全球范围内，将“自研芯片 + 自研大模型 + 自有云生态”这三张王牌握得最紧、且形成完美闭环的唯二代表。
你们可能会问，为什么谷歌股价上天，而阿里巴巴的股价还在玩泥巴？
简单来说，虽然阿里和谷歌在AI全产业链的布局上看起来像是“双胞胎”，但在资本大佬眼里，它俩的江湖地位和吸金能力完全是两码事。
这就好比两家都开了顶级餐厅，谷歌已经天天排队收钱收到手软，而阿里还在疯狂砸钱搞装修、买最贵的厨具，还没开始大规模卖菜。
二个核心差距：
A，赚钱姿势不一样：谷歌在“收租”，阿里在“搬砖”
谷歌：它的AI赚钱方式特别轻松，属于“躺着收租”。它把AI做成标准化的软件产品（比如Gemini企业版），全球企业想用就得乖乖交高昂的订阅费。这种生意成本低、利润高，本质就是在收“算力税”。
阿里：阿里的AI赚钱方式比较“苦逼”，属于“下地搬砖”。为了把AI卖出去，它得把价格压得极低（API调用费可能只有美国的百分之一），还得派人深入工厂、政务大厅去搞私人定制。这种模式虽然接地气，但成本高、毛利低，赚钱特别辛苦。
B，赚钱进度不一样：谷歌在“吃肉”，阿里在“烧钱”
谷歌：AI已经成了谷歌的超级印钞机。2026年第一季度，谷歌云收入直接爆了，AI成了最大的功臣，利润率飙到了32.9%。投资者看到的是真金白银的现金流，当然愿意给它高股价。
阿里：目前还处在“疯狂砸钱搞基建”的阶段。虽然阿里的AI收入也在涨，但巨额的AI投入正在严重挤压短期利润。最新的财报显示，阿里2026财年的净利润反而下降了20%多。资本大佬们都是急性子，在没看到明确的利润拐点前，肯定不敢轻易给高价。
如果你要看领头羊，那是谷歌；如果你要看未来性价比，那是阿里。
目前阿里还在装修阶段，为了吸引客户搞打折促销。
谷歌餐厅生意火爆，收钱收到手软，就这么简单。
如果未来中国全民AI，付费规模和美国持平甚至超越，参考互联网用户，那么阿里的价格，你只能仰望了。
今天是2026年5月13日，你们记住我这个观点，过个几年你会说，靠，真TM牛逼。
3，腾讯控股：第一季度营收1,964.6亿元 同比增长9.1%。
腾讯今天的这份一季度成绩单，表面上看着不温不火，其实背地里正在疯狂砸钱搞AI，而且游戏老本行依然稳如老狗。
咱们不用看那些复杂的财务术语，这个成绩在现在的大环境下，依然是个优等生。不过，这个增速比起以前动不动就百分之二三十的狂飙，确实是慢下来了。现在的腾讯，更像是一个体格健壮的中年大佬，虽然跑得不像年轻时那么快，但底盘稳，赚钱的基本盘（比如游戏和微信）依然非常扎实。
其次，大家最关心的游戏业务，依然是腾讯最粗的大腿。一季度本土游戏收入454亿，涨了6%。像《王者荣耀》《和平精英》这些依然流水创新高，新出的《三角洲行动》和刚上线的《洛克王国：世界》也很受欢迎。
另外，最大的看点腾讯正在梭哈AI，这份财报里最刺激的，其实是腾讯对AI的疯狂投入。一个季度光在AI相关的设备和技术上就砸了370个亿的资本开支。小马哥在股东大会上罕见地自曝其短，说腾讯以前在AI上“以为上了船，结果发现船漏水了”，现在虽然坐上去了，但“还是希望船速能快一点”。
虽然砸钱猛，但已经开始见回头钱了。比如升级了AI广告推荐模型后，广告收入大涨了20%；新推出的AI办公助手WorkBuddy也成了国内最受欢迎的效率工具之一。
总之，腾讯现在正在经历一个换挡期，它一边靠着游戏和微信这些老本行源源不断地赚大钱，一边把这些赚来的钱，毫不手软地全部砸进AI这个新赛道里。
这份财报传递的信号就是：腾讯依然是那个最能赚钱的互联网巨头之一，而且它没有躺在功劳簿上睡大觉，正在拼命追赶AI的浪潮。 至于这波“AI豪赌”未来能不能让它重回巅峰，还得看接下来一两年它的新AI产品能不能真正火出圈。
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好了问题来了，阿里和腾讯梭哈AI的区别是什么？
阿里巴巴：它把宝押在了“云”上。阿里现在的打法是自己造芯片（平头哥）、自己做大模型（通义千问），然后把这一整套技术打包卖给企业。财报显示，阿里云的AI相关收入占比已经突破了30%，年化收入超过350亿。也就是说，阿里的AI已经开始大规模“收账”变现了。
腾讯：它靠的是微信和游戏这些“老本行”源源不断地造血。一季度腾讯光经营现金流就进账了1000多亿。它现在的策略是，把游戏和广告赚来的巨额利润，疯狂砸进AI里。
阿里巴巴：因为搞全栈自研太烧钱，阿里的短期利润被严重挤压。最新的季度财报显示，阿里甚至出现了经营亏损（亏了8个多亿），经调整利润也大幅下滑。它是在用今天的利润，换明天的技术壁垒。
腾讯：虽然腾讯一季度也砸了300多亿搞AI基建，但因为它原本的赚钱能力太强（游戏和广告一季度分别增长了6%和20%），所以它的利润依然非常好看，净利润同比增长了21%。它是在保证今天吃香喝辣的同时，给明天买张保险。
阿里巴巴（水电煤）：走的是硬核技术路线，要把AI做成像水电煤一样的基础设施（MaaS），让全中国的企业都跑在阿里云上。
腾讯（智能体）：走的是应用生态路线。它依托微信这个国民级App，搞出了“元宝”、AI办公助手等几十个AI智能体（Agent），把AI塞进你聊天、办公、玩游戏的每一个场景里。
最后一个很有意思的问题，谁的潜力更大？
我这里不说结果，因为都各有千秋。但是我说美股，答案都在美股里。
阿里对标的是谷歌，腾讯对标的是 META 。（它俩就像是“异父异母的亲兄弟”，同样靠社交起家称霸一方，同样面临 AI 时代的转型焦虑，也同样在拼命利用自己庞大的用户生态去变现。看 Meta 的股价和动作，往往也能给判断腾讯的未来走势提供很大的参考）
如果把AI比喻成现实，你离开了阿里（水电煤）能不能活下去？离开了腾讯（智能体）是不是还有的选？比如字节比如百度？
但是阿里这条路会难很多很多，而且不能半途而废，只能继续烧下去，这是一场豪赌。
现在的阿里，像是一个正在闭关修炼绝世武功的高手，虽然短期内身体虚弱（利润下滑），但一旦神功大成，威力无穷。
现在的腾讯，像是一个内力深厚的大佬，一边用深厚的内力（游戏、广告利润）压制伤势，一边疯狂学新招式（AI），稳扎稳打。
阿里的PE是18.12，腾讯的PE是15.91，两者的PE都不高。
是你，你会选择谁？
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说个和股票无关的事，昨天晚上我妈给我打电话，说我堂哥的儿子在北京当程序员突然被炒了，还和女朋友分了，心情很低落，让我帮忙安慰下....说我学过心理学？
我当时就蛋疼了，我就上厕所的时候看过几眼，我这半吊子心理学管个屁用，我也只能想到两个办法：
第一，帮忙介绍一份工作。
第二，上百度地图上看他住哪里，然后在附近的洗脚店给他冲张会员卡。
我觉得这是最好的心理疏导了，比什么安慰都强。
其实我很赞成前段时间一个博主说的话：
因为大家的心理问题，很多根本不是情绪问题，而是结构问题。
一个高三学生，每天只能睡5个小时，刷题刷到吐焦虑到掉头发，你让他去看心理医生，医生教他接纳情绪正念呼吸。可高考好还在那里，985就招那么多人，心理学可以让他不焦虑，但不能让独木桥变宽。
一个35岁被裁的程序员，房贷还有20多年，小孩刚上幼儿园。心理学可以帮他做认知重构，告诉他这不是你的错，这是市场大环境不好。但下个月银行照样催房贷，房东也不会免房租。
中国人的自我是高度渗透的，你的心情不由你决定，是由你妈的期待、领导的评价、同辈的收入、还有房价的涨跌。在中国，只调节自我，不改变环境和制度，就像是在一艘漏水的船上练冥想。你倒是平静了，可船该沉还得沉。
只有当那艘漏水的船被真正修补，或者当人们拥有了弃船登岸的权利时，甲板上的冥想才具有了真正的意义。