一、盘面分析[淘股吧]

今日市场并未受到外围科技股巨震影响，在午后增量资金加速回流推动下，全天低开高走展开反包，创业板指和科创50指数双双创历史新高，成交额连续6个交易日超3万亿。截至收盘，上证指数涨0.67%，深证成指涨1.67%，创业板指涨2.63%，北证50涨1.34%。三市成交量3.24万亿元，较昨日缩量26.4亿元。

不过成交金额前20个股仅有宁德时代一只非AI个股，因此当前市场除去AI产业链外，其余方向赚钱效应并未明显提升。不过随着整个科技线走出分歧转一致并进一步加强，明日或面临更大级别的分歧，此外近期外围市场或面临更为剧烈的波动，短期对于已经情绪过热的高位科技股仍应适当谨慎，关注沪指5日均线得失情况。

二、盘中发酵消息

1、受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元（大唐发电、华电辽能、韶能股份、闽东电力、宁波能源、辽宁能源、华电能源、节能风电、晋控电力、东方新能等）

2、芝商所（CME集团）将推出支持人工智能的算力期货市场，与Silicon Data合作，基于GPU费率每日基准指标构建（润建股份、城地香江、三人行、利通电子、中嘉博创、东方材料、奥瑞德、森远股份等）

3、经济日报发表评论《以算电协同赋能新型能源体系》，强调算力与电力协同发展（中恒电气、麦格米特、禾望电气、伊戈尔、科士达、潍柴重机、顺钠股份、万控智造、京泉华、可立克、泰嘉股份等）

4、证券时报刊文：警惕千元股“高处不胜寒”

5、英伟达已与ODM合作伙伴敲定下一代AI芯片Vera Rubin的量产方案，计划于6月进入试产阶段，7月起开始向北美主要云服务商发货（工业富联、鹏鼎控股、生益科技、大族激光、博敏电子、圣泉集团、天准科技、欧克科技等）

6、高盛研报显示，市场正面临15年来最严重的存储芯片供应短缺（德明利、合肥城建、万润科技、养元饮品、雪迪龙、大普微、盛剑科技等）

三、板块解析
从板块来看，算力硬件概念持续走高，PCB概念反复走强，绿电概念爆发，电网设备概念延续强势，算力租赁概念表现活跃，下跌方面，猪肉概念震荡调整。

1、绿色电力板块，数据中心巨大电力缺口推动行业加速布局离网电力，电网升级扩容，有望成为本轮AI行情中业绩确定性与政策确定性共振的“卖铲人”，随着资金认可度的提升，后续仍存在反复活跃的机会。

2、算力租赁方向，算力租赁在此前经历连续两日回调整理后，部分筹码得以沉淀。今日再度冲高，反映出在AI 应用落地加速，算力需求持续释放下，资金抱团逻辑并未发生改变，后续持续关注业绩确定性强的龙头标的。

3、算力硬件股，算力硬件作为本轮领涨核心对于市场情绪具有风向标意义，只要核心权重没有批量出现负反馈，仍可持续留意产业链中轮动机会。