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文章目录，可按需查看：
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院国资委：推动中央企业产业体系整体跃升（证券日报）
5月11日，国务院国资委召开专题会议，会议强调，准确把握“十五五”规划编制基本要求，切实提高规划编制水平，确保中央企业规划与国家规划深入对接、协调实施，进一步推动中央企业价值提升、创新引领、产业升级、改革赋能、D建提质，要围绕打好价值提升攻坚战，聚焦“五个价值”进一步完善指标体系，要围绕打好创新引领攻坚战，强化原始创新、自主创新，紧盯国家战略需求，要围绕打好产业升级攻坚战，聚焦增强核心功能、提升核心竞争力，推动中央企业产业体系整体跃升，一体推进传统产业转型升级和新兴支柱产业培育，要围绕打好改革赋能攻坚战，与进一步深化国资国企改革协同发力，为2035年基本实现社会主义现代化贡献更大力量。
二、一拳就将砖墙锤倒！宇树发布GD01载人变形机甲 390万起！（新浪科技）
科幻照进现实！！5月12日，据宇树科技官微消息，宇树正式发布全球首款量产版载人机甲——GD01 载人变形机甲，起售价390万元（约65万美元），据介绍，该机甲载人后总重量约500公斤，可实现动态平衡控制、实时人机一体化控制，以及双足与四足模式的无缝切换。直立状态下，可像人形机器人一样直立行走，双足模式适用于城市街道行走与转弯，四足模式则可应对楼梯、斜坡等复杂地形。实测视频显示，GD01一拳就能将砖墙锤倒，极具科幻感，酷似《变形金刚》电影中的擎天柱。
三、科技巨头竞逐太空算力新赛道！谷歌据悉接洽SpaceX发射轨道数据中心（财联社）
据媒体援引知情人士消息报道，谷歌正与SpaceX就火箭发射协议进行谈判。随着谷歌推进其“轨道数据中心”计划，双方可能在太空计算领域形成既合作又竞争的复杂关系。消息人士称，谷歌希望借助SpaceX的发射能力，将其正在研发的轨道数据中心送入太空。知情人士称，谷歌同时也在与其他火箭发射公司洽谈潜在合作。去年，谷歌宣布其名为"Suncatcher项目"的前沿计划，拟于2027年前发射原型卫星。
四、特朗普政府为英特尔拉订单？有爆料称特斯拉AI6芯片或转移至英特尔（科创日报）
据爆料人Jukan发布在X上的帖子称，英特尔即将获得特斯拉的订单，为其生产AI6芯片，这主要是因为特朗普政府对特斯拉施压。无论是最近宣布的苹果订单还是可能达成的特斯拉订单，这些都将成为特朗普政府中期选举时添一些芯片业重返美国的功绩。Jukan是科技圈中知名爆料者，且准确率极高。他还在内容平台Substack上以SemiconSam的笔名撰写专栏，粉丝超过7000人，包括大量科技业内人士。
五、Anthropic据悉寻求300亿美元融资 投前估值超9000亿美元（财联社）
据媒体援引知情人士报道，人工智能初创企业Anthropic正寻求在新一轮融资中筹集至少300 亿美元。这将是该公司迄今为止规模最大的一次融资行动，以支持其在市场需求激增背景下的扩张计划。这家开发Claude聊天机器人的公司，其投前估值可能超过9000亿美元。就在4月份，谷歌曾以3500亿美元估值向Anthropic投资100亿美元。
六、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、中央网信办：全面部署推进规范短视频内容标注工作，虚拟演绎、AI生成等需明确标识
2、市场监管总局附条件批准腾讯收购喜马拉雅股权
3、央视：今年以来我国未来产业布局提速
4、“一拳能锤倒砖墙”！半吨重还可变形！宇树发布首款载人机甲，390万元起！
5、芝加哥商品交易所(CME)：将推出支持人工智能的算力期货市场
6、花旗：将SK海力士目标价从170万韩元上调至310万韩元
7、路透：马斯克、库克等将随特朗普访华，黄仁勋未获邀请
8、知情人士披露：美国或考虑恢复对伊朗军事行动
2、盘前个股人气热度
选取同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
大唐发电、中国西电、中科曙光、华电辽能、高澜股份
同 花 顺：大唐发电、金螳螂、华电辽能、中国长城、云南锗业
东方财富：大唐发电、金螳螂、汉缆股份、云南锗业、华电辽能
淘 股 吧：大唐发电、中国长城、金螳螂、通鼎互联、可川科技
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
北方股份：股东特沃咨询拟22.99元/股向四川发展引领资本转让5.26%（现价24.46）
骏 鼎 达：拟不超3亿元收购富的旺旺51%股权，布局液冷散热行业
东星医疗：拟7.7亿元现金购买医佳宝（高端骨科材料）90%股权
联检科技：拟5313.69万元超募资金收购冠标检测38.9281%股权
宏德股份：拟定增不超5.6亿元用于高端装备关键铝合金部件智能化制造及配套能力提升等项目
维峰电子：拟1000万美元追加投资泰国生产基地
风范股份：拟1.79亿元底价挂牌转让晶樱光电60%股权
江龙船艇：与THONG YONG 签订1840万美元（约1.26亿元）海工船销售合同
安靠智电：与星辰瀑布签订固态变压器(SST)委托研发合作协议
恒瑞医药：与百时美施贵宝公司达成全球战略合作及许可协议，合作金额约152亿美元
亿纬锂能：与印度能源企业GNEPL签署8GWh储能大电池订单，潜在合作规模60GWh，（非公告）
江河集团：中标8.65亿元滨海湾金沙酒店二期及深圳前湾片区幕墙工程
新联电子：中标5454.07万元国家电网项目
*ST华闻：收到重整投资人全部重整投资款22.57亿元
中微半导：正式发布自研32Mbit SPIN ORFlash芯片
京能电力：乌兰察布1500MW风光火储一体化项目获核准（总投资87.4亿元）
紫光股份：旗下新华三正式发布面向万亿参数模型时代的H3C UniPoD S80000系列超节点（非公告）
龙芯中科：龙芯3A6000桌面处理器主流行业出货量正式突破100万片（非公告）
锋尚文化：开展2026年股东回馈活动 免费观演《湘湖·雅韵》
丰原药业：获富马酸伏诺拉生原料药获批上市
百利天恒：注射用T-Bren用于一线HER2阳性乳腺癌III期临床试验完成首例受试者入组
长春高新：伏欣奇拜单抗注射液（痛风）境内新药临床试验获批
百利天恒：创新药iza-bren联合用药治疗非小细胞肺癌获临床试验批准
科华生物：全自动核酸分析系统获医疗器械注册证
泰格医药：实控人涉嫌持股变动披露违法违规被立案调查
亚士创能：公司及控股子公司涉及重大仲裁 涉案金额约4.64亿元
华东重机：子公司诉讼一审判决 捷佳伟创等向其赔偿约4.11亿元
2）增持、回购
天富能源：控股股东拟增持1.25亿元-2.5亿元
丰林集团：拟不超4.02元/股回购3000万元—5000万元
ST 文 峰：董事长提议回购8000万元至1.2亿元
3）减持
皮 阿 诺：珠海鸿禄拟减持不超3%
长江材料：控股股东拟减持不超3%
合盛硅业：控股股东拟减持不超3%
亿田智能：控股股东等拟合计减持不超3%
立 达 信：控股股东及高管拟合计减持不超2.99%
岱美股份：实控人拟减持不超2.89%
杭州园林：杭州鸿园拟减持不超2.73%
四川双马：中信金融资产、中融人寿拟合计减持不超2.09%
永和智控：股东颜燕晶等拟合计减持不超2%
瑞 芯 微：股东黄旭拟减持不超1.53%
迈普医学：国寿成达、深圳凯盈拟合计减持不超1.34%
鲁信创投：控股股东拟减持不超1%
中 电 港：坤润一期基金等拟合计减持不超1%
迎丰股份：领航投资拟减持不超0.91%
4）业绩、分红
华中数控：收到662.40万元国家科技项目经费，577.8万元计入其他收益
5）停复牌
威龙股份：控股股东拟7.45元/股抵债转让23.12%公司股份，实控人变更为淄博市财政局，临停复牌
恒宇信通：拟定增+现金方式收购神导科技（卫星导航）100%股权，临停复牌
*ST 绿康、*ST佳沃、*ST清研：撤销退市风险警示及其他风险警示，临停复牌
*ST 凯鑫：撤销退市风险警示，停牌1天
6）个股异动
源杰科技：累涨170%，未来若出现光芯片需求及价格大幅波动等情形将会对公司经营业绩造成不利影响
*ST 高科：7连板，上层股东与长江存储不存在任何实质关系
大唐发电：5连板，最新市净率为3.37倍 高于行业平均水平
宝鼎科技：4连板，目前未有高速覆铜板M7和M9产品销售 HVLP铜箔销量占比极小
通鼎互联：4连板，光棒扩产存在未来产能集中投放或下游需求放缓项目收益不及预期的风险
华电辽能：5天4板，不涉及算电协同项目
蒙娜丽莎：3连板，主营业务仍为建筑陶瓷产品 2025年未因半导体材料业务产生收入和利润
海鸥股份：5天3板，2025年来自核电领域冷却塔业务未形成收入
康欣新材：2连板，存在市场情绪过热及非理性炒作的情形
京投发展：3连板，拟收购的标的2025年度及2026年第一季度尚处于亏损状态
上峰水泥：2连板，美琪电路的营业收入及总资产占公司合并报表比例均不足1%
双枪科技：2连板，“竹基禾塑”材料目前在中试阶段 且未应用于光模块、机器人等领域
迅 捷 兴：连涨超30%，1.6T/800G光模块PCB产品尚处于试样阶段 未形成收入
云南锗业：连涨超20%，探测器芯片相关产品营收占比较低，股价存在情绪过热风险
利仁科技（2连板）、京源环保（连涨超30%）、金海通（连涨超20%）、信立泰（跌停2连板）卓越新能（连跌超20%）：不存在应披露而未披露重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
优迅股份：800G硅光Driver TIA正客户验证 1.6T产品研发中
云天励飞：正在研发的推理芯片，采用GPNPU架构为核心技术路线
横店东磁：服务器用电感订单饱满 排期已延伸至下半年
中科曙光：未来随着全国智算中心大规模建设 有望提升子公司数创整体毛利率水平
立中集团：微晶硅铝新材料已在半导体设备、光学、电子封装、3D打印等领域实现了小批量应用
立中集团：电子级氟化钠产能项目目前暂未启动建设
杭电股份：公司业务未涉及液冷
恒为科技：目前没有向人形机器人领域拓展的计划
中一科技：新建1万吨高端电子电路铜箔项目目前处于产能爬坡阶段 已小批量出货
同宇新材：苯并噁嗪树脂和马来酰亚胺树脂产销量逐步增加
海泰新光：TGV高强度镀铜技术是公司的储备技术
永利股份：已与国内知名消费级3D打印企业建立合作关系
中机认检：目前不开展在用车辆电池BMS参数及SOC相关检测业务
万丰奥威：张雪机车的夺冠直接提升其品牌度与销量 也为公司带来相应增量业务订单
节能风电：经核查 股东张家玮并非演员张凌赫
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数收盘涨跌不一，芯片与半导体设备板块普遍回落，费城半导体指数跌超3%，盘中一度跌近7%。高通跌超11%，创2020年3月以来最差单日表现；英特尔、闪迪跌超6%，美光科技跌逾3%，博通、AMD、应用材料、阿斯麦跌超2%；西部数据、希捷科技小幅下跌。光通信板块集体回调，Lumentum、Credo跌超5%，康宁跌超4%，Coherent跌超1%。安德玛股价跌超16%，因调整后年度利润预测低于市场预期。
纳斯达克中国金龙指数收跌0.82%，利弗莫尔中概股龙头指数跌1.39%。成分股中，Enhanced Group Inc.跌超21%，奇景光电跌超7%，美华创富、金山云跌超6%，南茂跌逾5%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+2.41%
883958昨日连板表现：+3.62%
883979昨日首板表现：+1.98%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共计142只）
北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
2）今日上市(不含三板、新三板)
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇金海通（ 603061 ）中邮证券认为，2025年，公司所在的半导体封装和测试设备领域需求回暖，三温测试分选机及大平台超多工位测试分选机(针对效率要求更高的大规模，复杂测试)需求持续增长，公司测试分选机产品销量实现较大提升。公司面向 MEMS ，碳化硅，IGBT及先进封装的测试分选平台已在客户处验证，Memory相关平台持续跟进市场需求，并稳步推进募投研发制造项目，以强化技术储备与综合竞争力。
〇四方股份（ 601126 ）东吴证券认为，四方股份SST是当前国内产业化进程最快的企业之一，其产品不仅有望在AIDC中逐步落地应用，还有望率先在充电场站，电网直流微电网等项目中落地应用并开始贡献收入。公司预计二季度完成 IEC和UL认证，三季度发布35kV产品，四季度发布美标13.8kV产品。
〇中晶科技( 003026 ) 一季度生产正常，订单充足，稼动率持续提升。6-8英寸抛光硅片募投项目增产上量，新客户批量认证中；江苏皋鑫芯片项目新产线进入产品认证阶段。2025年半导体单晶硅片收入占比52.48%，功率芯片及器件占32.78%。研磨硅片为基本盘，抛光硅片与芯片业务为新增长点。当前产品价格稳中有升，后续公司根据成本及市场动态调整。
〇广立微( 301095 ) 为EDA/PDA软件及晶圆级电性测试设备供应商，聚焦芯片成品率提升与电性测试监控，布局光子芯片设计技术。硅光领域依托Luceda先发优势，实现器件设计，链路仿真至版图生成全流程自动化，支持硅光，氮化硅等多材料体系。持续优化软件工具的同时，积极布局硅光测试硬件设备。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数新高后出现震荡分化，沪深主板微跌，科创和创业微涨，个股收涨1379家，收跌4048家，涨停94只（大幅减少41只，高水位），跌停32只（多数为ST，增加5只，偏多），正股跌超5%约108只（跌幅明显扩大），连板17只（减少1只），新高142只（超高水位）板块方面（个股或有重叠），电力涨停13家，光通信10家，芯片半导体8家，机器人5家，AI硬件5家，消费3家，地产相关3家，公告板合计7家。资金方面，机构买盘明显减少（较高水位），卖盘大增（高水位），北向买盘锐降（低水位），卖盘大增（超高水位），柚子量化高度活跃，但卖盘明显增加，其他较活跃，但分歧明显加大（部分席位完全纯卖出操作）。整体看，指数强势区域出现分化震荡，个股多数跟跌，强度略有降低，板块活跃度尚可，机构北向同步大幅增加了卖出操作，柚子活跃但分歧明显。建议参考事项1；隔夜美股微涨、微跌，中概小跌，欧股连续第4天回调。2、A股自身技术性调整压力。
晚间信息关注度：1、特朗普访华，关注点涉及芯片半导体、商业航天、太空算力、自动驾驶、能源、农产品等等 2、 芯片半导体，主逻辑：国产替代+自主可控+摩擦预期，存储芯片关注度较高 3、机器人，①“一拳能锤倒砖墙”！半吨重还可变形！宇树发布首款载人机甲，390万元起！②特斯拉机器人量产日其临近 ③宇树科技上市预期 4、绿电直连，关注点在算力需求、高温天来临用电紧张及氢能等方面 5、光通信，关注点主要是光模块/电子布（需求暴增+产能紧张+涨价预期）、液冷（高温天气）等；顺网科技将携手华为宣布举办“全光毫秒算网”算力服务解决方案发布会等 6、人工智能，①Anthropic据悉寻求300亿美元融资 投前估值超9000亿美元（估值可谓暴增 7、医药，①汉坦病毒 ②恒瑞签千亿合作大单。其他建议参考要闻简讯和财联社热点。
【华安证券】荣盛石化简评
①、当前我国PTA行业CR5约70%，产能高度集中具备协同基础;25年10月29日，由工信部牵头，联合石化联合会、化纤协会及PTA头部企业召开产业发展座谈会，标志着PTA行业“反内卷”正式开启;26年一季度，PTA价差均值达300元/吨，同比+9.64%，环比+80.54%，伴随行业反内卷持续推进，价差中枢有望上行;公司主导4000万吨/年炼化一体化项目，稳居全球单体规模首位，拥有1040万吨PX、2150万吨PT，伴随PTA价差中枢上行，公司业绩有望进一步改善。
②、依托全球单体规模最大的浙石化4000万吨炼化一体化项目平台，公司加快布局下游化学新材料，瞄准新能源和高端材料领域，部署了EVA、POE、DMC、PC和ABS一批新能源新材料产品，产品链不断丰富;随着新项目的稳步推进，公司新能源材等料、可再生塑料、特种合成材料和高端合成材料等产能将得到有序扩充，新材料转型逐步加速
③、进入26年一季度受地缘风险爆发影响，海外炼厂负荷被动下行，国内大炼化产业链抗风险能力优于海外，炼化景气持续回暖，一季度公司销售毛利率达19.69%，同比+5.75%，环比+9.43%，盈利水平显著修复;预计公司26-28年分别实现归母净利润77.71、92.56、106.91亿元(26、27年原值为38.95、77.07亿元,新增28年盈利预测)，同比分别增长816.06%、19.11%、15.51%。
【中邮证券】新开源简评
①、公司NVP单体产能3.5万吨位居全球第一，形成“单体一聚合”一体化低成本底座，叠加中国煤头BDO能源成本优势，相较巴斯夫等海外竞争对手具备显著成本领先;产品结构上，高附加值系列(K60/K90/K120等医药/食品/化妆品级)25H1毛利率超70%，欧瑞姿系列凭借全球唯一“无苯工艺”维持60%-70%高毛利，成为对冲工业级PVP价格下行的利润锚;客户端已进入全球TOP20药企供应体系并实现小批量供货，1.5万吨高端PVP产能在建(预计26年底具备生产条件)，配合“上档升级”三年行动计划(总投入5亿元)，高端产品占比提升将持续抬升公司PVP平均售价与毛利中枢。
②、全球PVP产能高度集中，巴斯夫+亚什兰合计占约42.8%，中国企业(以公司为代表)凭借产能扩张已占全球超50%份额;行业竞争格局分化明显:工业级PVP充分竞争、毛利偏低(20%-30%)，而医药级供给偏紧、认证壁垒高、毛利可达45%-60%，龙头集中度持续提升;新能源领域成为重要增量一公司PVP作为锂电碳纳米管分散剂，24年出货量达3100-3200吨(同比+50%)，国内新能源电池行业市占率约60%;同时已于24年正式进入光伏行业供应链，高端化+新能源双轮驱动下，公司有望从“量增”向“价升利扩”转变。
③、公司精准医疗板块(营收占比约10%)整体处于微亏但亏损逐步收窄，预计26-27年实现从"微亏”向“正利润贡献”转折;核心催化来自参股标的华道生物(持股约13%):其自主研发的HDCD19CAR-T产品已于25年12月申报NDA，临床数据优异(ORR82.1%、CR58.9%、制备成功率99.1%)，且以约20万元/人份的革命性定价(对比市场价100-120万元，降幅超80%)有望大幅提升市场渗透率(从不足3%升至10%以上);华道生物已于26年4月正式启动IPO辅导，若其IPO估值达30亿元以上，公司持股对应价值将超3.9亿元，显著超过账面投资成本，医疗板块的估值重塑弹性值得关注。
【中信建投】赛恩斯简评
①、作为稀缺程度极高的"航空航天金属”，从供给端来看，铼稀缺程度极高，全球已探明铢储量不足3000吨，其生产主要从铜钼冶炼过程中加以回收，一方面受主矿产资源逐渐枯竭的制约，另一方面也存在地缘政治和供应垄断所带来的风险，整体供给呈现较强的刚性;从需求端来看，伴随全球航空业复苏加速，航天业欣欣向荣，AI带动燃气轮机需求增长，高温合金用铼需求势将稳步增长。
②、从战略属性来看，铼是航空航天高温发动机叶片镍基高温合金的关键材料，在航空航天工业中拥有不可替代性，更是国家安全和军事战略必不可少的关键矿产，被中美及欧盟等主要经济体列入关键矿产名单;三属性共振，铼价中枢有望持续上移。
③、基于多年的技术积累，公司与紫金合作开展铼回收业务，目前吉林紫金2吨铼酸铵产能已实现投产，且公司后续将继续与紫金(黑龙江紫金、巨龙)以及国内头部钼企(洛钼、金钼、厦钨等)积极合作;届时将有效提高中国铼资源的自给率，降低对进口资源的依赖，增强国家资源保障能力，量价齐升，铼业务有望成为27年公司业绩最大增长点。
【长江电新】春光集团：CPO 电侧核心刚需，1.6T 磁芯国内唯一量产，AI 算力高景气 + 国产替代共振，绝对垄断不可替代！
1、CPO 产业 Q2 催化密集落地。国内 800G 规模部署 + 1.6T 送样认证加速，头部光模块厂（中际旭创 / 新易盛 / 天孚通信）订单饱满；海外英伟达 CPO 方案 6 月底封样、微软 / 谷歌算力采购放量，CPO 从测试迈向商用，电侧高频磁芯需求迎来拐点。
2、AI 算力 + CPO/LPO 双轮驱动，磁芯量价齐升。高频 NiZn 磁芯为 1.6T 光模块刚需心脏，1–10GHz 超高频国内唯一量产，单模块用量 800G→1.6T 翻倍、单价提升 50%+；CPO/LPO 对信号滤波 / 降噪要求更高，磁芯为电侧必选耗材，深度绑定 AI 算力爆发。
3、竞争格局绝对垄断，短期不可替代。春光集团（ 301531 ）国内唯一批量供货 1.6T 高频磁芯，市占约 40%，中际旭创第一大国产磁芯供应商；横店东磁等仅能做中低速，1.6T 高端无法量产；对标日本 TDK / 村田，性能接近、价格低 20–30%、交期更短，国产替代加速。
4、推荐 CPO 电侧核心主材龙头 —— 春光集团（301531）：国内唯一量产 1.6T 高频 NiZn 磁芯，绝对垄断 + 技术壁垒高 + 客户强绑定，深度受益 AI 算力与 CPO/LPO 爆发
【广发机械】南风股份：一代算力，一代散热，Rubin液冷散热新技术先驱
我们本轮最底部发掘了南风股份，带着争议和分歧，遍访产业。再次强调公司当前的稀缺性逻辑：
#1、产业加速验证。今天媒体报道，英伟达要求供应商开发全新“微通道水冷板"技术，单价是现有散热方案的3-5倍。从GB200到GB300，再到下一代，算力功耗倍增，传统的CNC+钎焊工艺抵达极限，急需更高效率的散热方案。近期，我们和台湾液冷企业交流下来，Q1就会有小批量打样，下半年批量交付。
#2、南风股份卡位布局领先。公司探索纯铜+绿光3D打印2年左右，前后做了6-7版。上周五公司公告5000万扩产，公司扩产节奏和下游的节奏不谋而合。
#3、价值量和空间大。微通道液冷板单价达到千元级别，我们测算市场空间可以达到100亿附近。
#4、分歧和争议点。主要是3D打印技术的确定性，目前来看，MIM+3D打印+直接半导体级蚀刻。若考虑散热效果和批量化供应成本，打印方案胜率较高。
前期我们交流了下游、绿激光设备企业以及和公司深度交流。目前进入不可证伪但逐渐证实阶段。
继续T荐，欢迎交流！
【国联民生】飞沃科技：火箭端最强王者，打造能力矩阵
整体叙事不变，进入5月中下旬催化密集，板块前期换手充分，进入新一轮行情爆发期。
公司:逐步形成火箭代工角色，兑现所有承诺！
1、发动机3D打印:通过收购新杉宇航切入，拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室，壁垒高价值量大，下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作，充分印证技术实力。
2、整流罩:引入四川光合空间团队，人员体制出身，技术能力和经验丰富，结合上市公司资金实力实现赋能。
3、贮箱:子公司已经成立，业务有序开展。
4、其他可以期待。
股价思考:
远期假设发动机单箭价值量4000万，贮箱大概2000万，整流罩500万。假设2030年新增500枚火箭，对应300亿市场，公司占据30%份额，20%净利率对应20亿利润，给20X可以看到400亿市值，建议关注！
【天风电新】瑞可达调研更新：AI算力互联核心标的，绑定旭创AEC放量+芯片测试落地共振成长
公司深度绑定中际旭创成立合资公司切入高速互联产品，AEC业务产能快速爬坡、切入北美头部客户供应链，芯片测试业务2026Q3起贡献收入，2027年瞄准50亿AEC营收目标。
渠道 供应链壁垒：深度绑定旭创，高速互联业务卡位北美算力核心市场。
1）合资架构清晰：与旭创、景弘盛合资设立睿创，公司持股65%、旭创25%，聚焦高速铜缆业务；旭创主导北美客户拓展与交付，公司负责connector研发、线缆集成，长期破解芯片/产能供应链瓶颈。
2）渠道分工明确：海外借旭创北美客户资源交付，国内自主拓展非旭创体系客户；112G铜线为当前主力，已向北美客户送样1.6T产品。
3）客户壁垒突出：国内腾讯高速铜缆当前仅安费诺通过认证并交付，2026Q4将引入新供应商，公司具备切入资质；#AEC业务存在向英伟达供应机会，头部客户资源明确。
成长弹性一：AEC高速互联，产能 收入双明确，放量确定性拉满。
1）产能节奏可跟踪：按2026Q3节点爬坡，2026年底AEC产能达15万套/年；扩产周期仅3个月，送样通过即可快速起量。
2）收入预期可量化：2026年AEC业务收入10-15亿元，2027年产能打满对应收入约50亿元，需求端无明显瓶颈，公司正扩建产线、装修老厂提升产能。
3）技术路线占优：AEC常规传输3-7米，公司做到8米，400G规格可达8-9米；400G/800G/1.6T阶段电传输方案在功耗、成本上具备优势；同步为美国客户研发毫米波微波方案（10米传输），相关芯片已流片，2026下半年迎研发突破，成本更具优势。
成长弹性二：芯片测试业务26Q3起贡献收入，耗材高附加值打开第二曲线。
1）产品属性优质：芯片测试治具为耗材，检测约500次后探针信号衰减需更换，单产品线束可达上百根、支持高频信号传输，产品附加值高。
2）市场格局清晰：年市场空间几十到上百亿元，此前安费诺占据主导；公司已切入日本客户供应链，2026Q3正式贡献收入，价格体系对标英伟达同类产品，无大幅降价风险。
总结：三重成长逻辑共振，算力互联稀缺标的，#目标市值370~420e，重点推荐。
1）AEC：明年50亿收入、25%净利率预期、65%股权比例下对应8e+利润，30X PE下看240e；
2）主业：明年4e利润预期，20X PE下看80e；
3）芯片测试、FAU等业务期权50~100e。
欢迎交流：孙潇雅/高鑫#按计算器的
【新浪财经】特朗普携手豪华天团访华，谁是A股下一个“风向标”？
据路透最新消息，马斯克（Elon Musk）、苹果首席执行官（CEO）库克（Tim Cook）、GE航空航天（GE Aerospace）首席执行官Larry Culp以及波音CEO奥特伯格（Kelly Ortberg）将随特朗普访华。
其他随行高管包括Meta的Dina Powell McCoramick、贝莱德的芬克（Larry Fink）、黑石集团的苏世民（Stephen Schwarzman）、美光的梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）、万事达卡的Michael Miebach、高通的安蒙（Cristiano Amon）以及Visa的Ryan McInerney等。
预计中美双方将同意设立论坛，促进双边贸易和投资，同时中国预计将宣布采购波音飞机、美国农产品及能源的相关计划。
综合各方观点，此次特朗普访华，本质是双方在经贸领域寻求均衡、降低摩擦、挖掘增量的关键契机，释放出三大明确市场信号。首先，合作领域向务实民生、资源型产业集中，规避高敏感科技博弈，优先在互补性强的赛道达成共识。
全球化布局企业迎来估值重估，随着中美经贸合作预期升温，A股中深耕北美市场、具备产能与战略布局的上市公司，将直接受益于贸易壁垒缓和、订单增量释放、本土化布局加速。
相关标的：杰瑞股份、特变电工、银轮股份、旭升集团、东方日升等
【ZX机械】会谈有望超预期，全面看好光伏设备修复行情
1、如何看出口：根据最新指引，有望放开对特定客户的交付窗口，预计第一批合同将按节奏交付。卡点在于新合同的获取。产业普遍预期5月会谈后限制放开。据昨晚路透最新消息，#马斯克等14位企业人士将陪同特朗普访华。我们判断相关卡点突破的可能性提高!
2、如何看地面：地面光伏持续性更好。TOPCon技术与产品成熟，北美专利并行有效不构成障碍，因此订单节奏更快、估值修复也更快。首推TOPCon的 LPCV D设备龙头[拉普拉斯]，建议关注【高测股份】【晶盛机电】【奥特维】。
3、如何看太空：太空光伏空间更大。HJT已经获验证认可，价值量相比地面接近翻倍，同时其专利壁垒和竞争格局也更好。估值修复过程需要更多节点验证但空间更大，包括星舰发射(5月)、交付节奏(Q2)、SpaceX发行(7月)等。首推HJT 钙钛矿设备龙头【迈为股份】
欢迎联系交流(ZX机械)
【天风电子】Google I/O大会举办在即，持续重点t荐AI SOC
事件：Google I/O 2026 开发者大会将于美国时间 5 月 19 日上午 10 时举办，官方目前确认议题，包括 agentic coding 与 Gemini 模型更新。
今年 I/O 大会上，预期将推出下一代 Gemini 模型，并大幅强化agentic AI能力，让 AI 能更自主地完成复杂任务。Android XR 平台预计将有显著进展，有望释出完整的开发者工具包。PC方面预计推出Aluminum OS 操作系统。
回顾2025年Google IO大会，以 Gemini 为核心，展现了模型家族的进化及在 Google 各项产品与服务中的深度整合；从 AI 代理模式、AI搜寻的变革，到生成式媒体模型的突破，至 Android XR 头戴装置平台的布局，强调将AI 普及至全球每个角落的愿景。
Google 积极拓展其 AI 生态系与跨平台整合，这些创新技术和服务预期将逐步推向全球市场。在全球 AI 应用及相关硬体发展趋势下，SOC作为核心主控芯片，有望受益技术升级迭代，迎来量价齐升快速增长期，持续重点t荐！
【AI SOC】晶晨、星宸、瑞芯微、全志、乐鑫、恒玄、炬芯、中科蓝讯、富瀚微等。
联系人：李双亮/程如莹
【湘财机械】特斯拉人形机器人量产临近，关注机器人
1、据人形机器人场景应用联盟，5月6日，众擎机器人完成B+轮融资。4月9日公司刚宣布完成2亿美元B轮融资，由汇融基金与立讯精密联合领投，投后估值正式突破100亿元。此外，Robo Science、小雨智造、途见科技、福建人形机器人创新中心以及西湖机器人等企业亦于近期完成新一轮融资。
2、据人形机器人联盟，此前特斯拉官方宣布，第三代人形机器人预计于今年年中亮相，7-8月启动正式投产。此外，特斯拉计划在今年第二季度开始准备人形机器人的首条量产线，第一代产线目标年产能达100万台。同时，特斯拉还在其德州超级工厂准备第二代生产线，以实现1000万台年产能的长期目标。
我们认为，随着国内人形机器人领域投融资热度持续，叠加特斯拉人形机器人产线投产时间临近，人形机器人产业链企业或将逐渐确认国内外人形机器人主机厂相关订单。未来，随数据飞轮效应推动机器人大小脑技术快速进步，人形机器人产能、单位生产成本与终端需求有望进入正循环，从而推动我国及全球人形机器人产销量爆发式增长，相关主机厂与上游核心零部件厂商业绩有望快速提升。重点关注：人形机器人主机厂以及恒立液压、绿的谐波等核心零部件厂商。
风险提示：国内政策落地效果不及预期；原材料价格大幅上涨。贸易摩擦再度升级；全球人形机器人产业发展不及预期等。
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
1、可川科技：公告，获知名牛散屠文斌一家三口举牌！
2、花王股份：光芯片，拟改名顺景科技，博蓝特半导体注入预期
3、凯众股份：公司已组建研发团队，探索聚氨酯材料技术在机器人领域的应用机会
4、津药药业：创新研究院JYSW003银屑病创新药项目正按合同推进，前期药效与安全性表现良好
5、黄河旋风：自研“金刚石—碳化硅复合材料”项目取得重大阶段性成果，核心性能指标达到国际先进水平
6、上峰水泥：投资了多家半导体公司，包括晶合集成、合肥、盛合晶微、先导电科、上海超硅、昂瑞微等
7、花王股份：持股60%设立苏州思凯灵机器人有限公司，主营机器人及惯性测量单元、压力传感器等核心部件，形成“感知-执行-场景”闭环
8、平安电工：玻纤布，年产玻纤纱1000余吨，玻纤布1.5亿余米
9、百达精工：已布局人形机器人灵巧手指部关节模组及具身机器人关节铝制结构件等核心零部件
10、线上线下：公告第一大股东将变更
11、汉邦高科：公告，签署27.83亿元高性能GPU设备大单
12、快克智能：液冷，可为液冷装置核心零部件提供精密组装自动化产线，已为飞龙股份交付多条散热水泵自动化生产线，该水泵用于英伟达服务器液冷系统
13、众合科技：联合生态伙伴共建时空大数据全国算力网络，算力总规模规划2000P
14、华正新材：ABF膜国产替代，味之素已确认ABF开始涨价，先看200亿
15、石英股份：据行业产业调研，国内有望出台高纯石英砂专项扶持政策
16、泰和新材：强度、高模量等高端对位芳纶国产化率仍不足25%，利好国内头部厂商
17、依 米 康：推文，适配英伟达Blackwell/Rubin全代际 依米康全栈液冷筑牢AI算力散热护城河
18、菲 利 华：推文，要给菲利华Q布加单了，今年台光松下1000wm，明年合计2000wm+，销售额今年21e，明年90e，妥妥1000e以上菲利华，目标1300e
19、汇成真空：总经理调研更新：果链海外扩产超预期大订单
20、芯 源 微：推文，26Q1订单落地9个多亿，Q2预计13亿左右，四代Krf涂胶电影设备完成关键存储客户的工艺验证 解决Yes or No的问题
21、华策影视：截至2025年底已有算力规模8000P 相关采购项目完成后算力规模将合计约3.7万P
22、必创科技：光模块精度升级主线明确，六轴运动平台需求显著提升，全资子公司卓立汉光深耕精密位移与光谱技术，#在光模块环节卡位核心工艺、具备光纤耦合对准、封装调芯等关键能力
23、广立微：召开硅光业务交流会，整合Luceda后全面布局硅光设计领域，持续内研外购推进硅光PDA全链产品矩阵
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力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院国资委：推动中央企业产业体系整体跃升（证券日报）
5月11日，国务院国资委召开专题会议，会议强调，准确把握“十五五”规划编制基本要求，切实提高规划编制水平，确保中央企业规划与国家规划深入对接、协调实施，进一步推动中央企业价值提升、创新引领、产业升级、改革赋能、D建提质，要围绕打好价值提升攻坚战，聚焦“五个价值”进一步完善指标体系，要围绕打好创新引领攻坚战，强化原始创新、自主创新，紧盯国家战略需求，要围绕打好产业升级攻坚战，聚焦增强核心功能、提升核心竞争力，推动中央企业产业体系整体跃升，一体推进传统产业转型升级和新兴支柱产业培育，要围绕打好改革赋能攻坚战，与进一步深化国资国企改革协同发力，为2035年基本实现社会主义现代化贡献更大力量。
二、一拳就将砖墙锤倒！宇树发布GD01载人变形机甲 390万起！（新浪科技）
科幻照进现实！！5月12日，据宇树科技官微消息，宇树正式发布全球首款量产版载人机甲——GD01 载人变形机甲，起售价390万元（约65万美元），据介绍，该机甲载人后总重量约500公斤，可实现动态平衡控制、实时人机一体化控制，以及双足与四足模式的无缝切换。直立状态下，可像人形机器人一样直立行走，双足模式适用于城市街道行走与转弯，四足模式则可应对楼梯、斜坡等复杂地形。实测视频显示，GD01一拳就能将砖墙锤倒，极具科幻感，酷似《变形金刚》电影中的擎天柱。
三、科技巨头竞逐太空算力新赛道！谷歌据悉接洽SpaceX发射轨道数据中心（财联社）
据媒体援引知情人士消息报道，谷歌正与SpaceX就火箭发射协议进行谈判。随着谷歌推进其“轨道数据中心”计划，双方可能在太空计算领域形成既合作又竞争的复杂关系。消息人士称，谷歌希望借助SpaceX的发射能力，将其正在研发的轨道数据中心送入太空。知情人士称，谷歌同时也在与其他火箭发射公司洽谈潜在合作。去年，谷歌宣布其名为"Suncatcher项目"的前沿计划，拟于2027年前发射原型卫星。
四、特朗普政府为英特尔拉订单？有爆料称特斯拉AI6芯片或转移至英特尔（科创日报）
据爆料人Jukan发布在X上的帖子称，英特尔即将获得特斯拉的订单，为其生产AI6芯片，这主要是因为特朗普政府对特斯拉施压。无论是最近宣布的苹果订单还是可能达成的特斯拉订单，这些都将成为特朗普政府中期选举时添一些芯片业重返美国的功绩。Jukan是科技圈中知名爆料者，且准确率极高。他还在内容平台Substack上以SemiconSam的笔名撰写专栏，粉丝超过7000人，包括大量科技业内人士。
五、Anthropic据悉寻求300亿美元融资 投前估值超9000亿美元（财联社）
据媒体援引知情人士报道，人工智能初创企业Anthropic正寻求在新一轮融资中筹集至少300 亿美元。这将是该公司迄今为止规模最大的一次融资行动，以支持其在市场需求激增背景下的扩张计划。这家开发Claude聊天机器人的公司，其投前估值可能超过9000亿美元。就在4月份，谷歌曾以3500亿美元估值向Anthropic投资100亿美元。
六、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、中央网信办：全面部署推进规范短视频内容标注工作，虚拟演绎、AI生成等需明确标识
2、市场监管总局附条件批准腾讯收购喜马拉雅股权
3、央视：今年以来我国未来产业布局提速
4、“一拳能锤倒砖墙”！半吨重还可变形！宇树发布首款载人机甲，390万元起！
5、芝加哥商品交易所(CME)：将推出支持人工智能的算力期货市场
6、花旗：将SK海力士目标价从170万韩元上调至310万韩元
7、路透：马斯克、库克等将随特朗普访华，黄仁勋未获邀请
8、知情人士披露：美国或考虑恢复对伊朗军事行动
2、盘前个股人气热度
选取同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
大唐发电、中国西电、中科曙光、华电辽能、高澜股份
同 花 顺：大唐发电、金螳螂、华电辽能、中国长城、云南锗业
东方财富：大唐发电、金螳螂、汉缆股份、云南锗业、华电辽能
淘 股 吧：大唐发电、中国长城、金螳螂、通鼎互联、可川科技
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
北方股份：股东特沃咨询拟22.99元/股向四川发展引领资本转让5.26%（现价24.46）
骏 鼎 达：拟不超3亿元收购富的旺旺51%股权，布局液冷散热行业
东星医疗：拟7.7亿元现金购买医佳宝（高端骨科材料）90%股权
联检科技：拟5313.69万元超募资金收购冠标检测38.9281%股权
宏德股份：拟定增不超5.6亿元用于高端装备关键铝合金部件智能化制造及配套能力提升等项目
维峰电子：拟1000万美元追加投资泰国生产基地
风范股份：拟1.79亿元底价挂牌转让晶樱光电60%股权
江龙船艇：与THONG YONG 签订1840万美元（约1.26亿元）海工船销售合同
安靠智电：与星辰瀑布签订固态变压器(SST)委托研发合作协议
恒瑞医药：与百时美施贵宝公司达成全球战略合作及许可协议，合作金额约152亿美元
亿纬锂能：与印度能源企业GNEPL签署8GWh储能大电池订单，潜在合作规模60GWh，（非公告）
江河集团：中标8.65亿元滨海湾金沙酒店二期及深圳前湾片区幕墙工程
新联电子：中标5454.07万元国家电网项目
*ST华闻：收到重整投资人全部重整投资款22.57亿元
中微半导：正式发布自研32Mbit SPIN ORFlash芯片
京能电力：乌兰察布1500MW风光火储一体化项目获核准（总投资87.4亿元）
紫光股份：旗下新华三正式发布面向万亿参数模型时代的H3C UniPoD S80000系列超节点（非公告）
龙芯中科：龙芯3A6000桌面处理器主流行业出货量正式突破100万片（非公告）
锋尚文化：开展2026年股东回馈活动 免费观演《湘湖·雅韵》
丰原药业：获富马酸伏诺拉生原料药获批上市
百利天恒：注射用T-Bren用于一线HER2阳性乳腺癌III期临床试验完成首例受试者入组
长春高新：伏欣奇拜单抗注射液（痛风）境内新药临床试验获批
百利天恒：创新药iza-bren联合用药治疗非小细胞肺癌获临床试验批准
科华生物：全自动核酸分析系统获医疗器械注册证
泰格医药：实控人涉嫌持股变动披露违法违规被立案调查
亚士创能：公司及控股子公司涉及重大仲裁 涉案金额约4.64亿元
华东重机：子公司诉讼一审判决 捷佳伟创等向其赔偿约4.11亿元
2）增持、回购
天富能源：控股股东拟增持1.25亿元-2.5亿元
丰林集团：拟不超4.02元/股回购3000万元—5000万元
ST 文 峰：董事长提议回购8000万元至1.2亿元
3）减持
皮 阿 诺：珠海鸿禄拟减持不超3%
长江材料：控股股东拟减持不超3%
合盛硅业：控股股东拟减持不超3%
亿田智能：控股股东等拟合计减持不超3%
立 达 信：控股股东及高管拟合计减持不超2.99%
岱美股份：实控人拟减持不超2.89%
杭州园林：杭州鸿园拟减持不超2.73%
四川双马：中信金融资产、中融人寿拟合计减持不超2.09%
永和智控：股东颜燕晶等拟合计减持不超2%
瑞 芯 微：股东黄旭拟减持不超1.53%
迈普医学：国寿成达、深圳凯盈拟合计减持不超1.34%
鲁信创投：控股股东拟减持不超1%
中 电 港：坤润一期基金等拟合计减持不超1%
迎丰股份：领航投资拟减持不超0.91%
4）业绩、分红
华中数控：收到662.40万元国家科技项目经费，577.8万元计入其他收益
5）停复牌
威龙股份：控股股东拟7.45元/股抵债转让23.12%公司股份，实控人变更为淄博市财政局，临停复牌
恒宇信通：拟定增+现金方式收购神导科技（卫星导航）100%股权，临停复牌
*ST 绿康、*ST佳沃、*ST清研：撤销退市风险警示及其他风险警示，临停复牌
*ST 凯鑫：撤销退市风险警示，停牌1天
6）个股异动
源杰科技：累涨170%，未来若出现光芯片需求及价格大幅波动等情形将会对公司经营业绩造成不利影响
*ST 高科：7连板，上层股东与长江存储不存在任何实质关系
大唐发电：5连板，最新市净率为3.37倍 高于行业平均水平
宝鼎科技：4连板，目前未有高速覆铜板M7和M9产品销售 HVLP铜箔销量占比极小
通鼎互联：4连板，光棒扩产存在未来产能集中投放或下游需求放缓项目收益不及预期的风险
华电辽能：5天4板，不涉及算电协同项目
蒙娜丽莎：3连板，主营业务仍为建筑陶瓷产品 2025年未因半导体材料业务产生收入和利润
海鸥股份：5天3板，2025年来自核电领域冷却塔业务未形成收入
康欣新材：2连板，存在市场情绪过热及非理性炒作的情形
京投发展：3连板，拟收购的标的2025年度及2026年第一季度尚处于亏损状态
上峰水泥：2连板，美琪电路的营业收入及总资产占公司合并报表比例均不足1%
双枪科技：2连板，“竹基禾塑”材料目前在中试阶段 且未应用于光模块、机器人等领域
迅 捷 兴：连涨超30%，1.6T/800G光模块PCB产品尚处于试样阶段 未形成收入
云南锗业：连涨超20%，探测器芯片相关产品营收占比较低，股价存在情绪过热风险
利仁科技（2连板）、京源环保（连涨超30%）、金海通（连涨超20%）、信立泰（跌停2连板）卓越新能（连跌超20%）：不存在应披露而未披露重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
优迅股份：800G硅光Driver TIA正客户验证 1.6T产品研发中
云天励飞：正在研发的推理芯片，采用GPNPU架构为核心技术路线
横店东磁：服务器用电感订单饱满 排期已延伸至下半年
中科曙光：未来随着全国智算中心大规模建设 有望提升子公司数创整体毛利率水平
立中集团：微晶硅铝新材料已在半导体设备、光学、电子封装、3D打印等领域实现了小批量应用
立中集团：电子级氟化钠产能项目目前暂未启动建设
杭电股份：公司业务未涉及液冷
恒为科技：目前没有向人形机器人领域拓展的计划
中一科技：新建1万吨高端电子电路铜箔项目目前处于产能爬坡阶段 已小批量出货
同宇新材：苯并噁嗪树脂和马来酰亚胺树脂产销量逐步增加
海泰新光：TGV高强度镀铜技术是公司的储备技术
永利股份：已与国内知名消费级3D打印企业建立合作关系
中机认检：目前不开展在用车辆电池BMS参数及SOC相关检测业务
万丰奥威：张雪机车的夺冠直接提升其品牌度与销量 也为公司带来相应增量业务订单
节能风电：经核查 股东张家玮并非演员张凌赫
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数收盘涨跌不一，芯片与半导体设备板块普遍回落，费城半导体指数跌超3%，盘中一度跌近7%。高通跌超11%，创2020年3月以来最差单日表现；英特尔、闪迪跌超6%，美光科技跌逾3%，博通、AMD、应用材料、阿斯麦跌超2%；西部数据、希捷科技小幅下跌。光通信板块集体回调，Lumentum、Credo跌超5%，康宁跌超4%，Coherent跌超1%。安德玛股价跌超16%，因调整后年度利润预测低于市场预期。
纳斯达克中国金龙指数收跌0.82%，利弗莫尔中概股龙头指数跌1.39%。成分股中，Enhanced Group Inc.跌超21%，奇景光电跌超7%，美华创富、金山云跌超6%，南茂跌逾5%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+2.41%
883958昨日连板表现：+3.62%
883979昨日首板表现：+1.98%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共计142只）
北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
2）今日上市(不含三板、新三板)
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇金海通（ 603061 ）中邮证券认为，2025年，公司所在的半导体封装和测试设备领域需求回暖，三温测试分选机及大平台超多工位测试分选机(针对效率要求更高的大规模，复杂测试)需求持续增长，公司测试分选机产品销量实现较大提升。公司面向 MEMS ，碳化硅，IGBT及先进封装的测试分选平台已在客户处验证，Memory相关平台持续跟进市场需求，并稳步推进募投研发制造项目，以强化技术储备与综合竞争力。
〇四方股份（ 601126 ）东吴证券认为，四方股份SST是当前国内产业化进程最快的企业之一，其产品不仅有望在AIDC中逐步落地应用，还有望率先在充电场站，电网直流微电网等项目中落地应用并开始贡献收入。公司预计二季度完成 IEC和UL认证，三季度发布35kV产品，四季度发布美标13.8kV产品。
〇中晶科技( 003026 ) 一季度生产正常，订单充足，稼动率持续提升。6-8英寸抛光硅片募投项目增产上量，新客户批量认证中；江苏皋鑫芯片项目新产线进入产品认证阶段。2025年半导体单晶硅片收入占比52.48%，功率芯片及器件占32.78%。研磨硅片为基本盘，抛光硅片与芯片业务为新增长点。当前产品价格稳中有升，后续公司根据成本及市场动态调整。
〇广立微( 301095 ) 为EDA/PDA软件及晶圆级电性测试设备供应商，聚焦芯片成品率提升与电性测试监控，布局光子芯片设计技术。硅光领域依托Luceda先发优势，实现器件设计，链路仿真至版图生成全流程自动化，支持硅光，氮化硅等多材料体系。持续优化软件工具的同时，积极布局硅光测试硬件设备。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数新高后出现震荡分化，沪深主板微跌，科创和创业微涨，个股收涨1379家，收跌4048家，涨停94只（大幅减少41只，高水位），跌停32只（多数为ST，增加5只，偏多），正股跌超5%约108只（跌幅明显扩大），连板17只（减少1只），新高142只（超高水位）板块方面（个股或有重叠），电力涨停13家，光通信10家，芯片半导体8家，机器人5家，AI硬件5家，消费3家，地产相关3家，公告板合计7家。资金方面，机构买盘明显减少（较高水位），卖盘大增（高水位），北向买盘锐降（低水位），卖盘大增（超高水位），柚子量化高度活跃，但卖盘明显增加，其他较活跃，但分歧明显加大（部分席位完全纯卖出操作）。整体看，指数强势区域出现分化震荡，个股多数跟跌，强度略有降低，板块活跃度尚可，机构北向同步大幅增加了卖出操作，柚子活跃但分歧明显。建议参考事项1；隔夜美股微涨、微跌，中概小跌，欧股连续第4天回调。2、A股自身技术性调整压力。
晚间信息关注度：1、特朗普访华，关注点涉及芯片半导体、商业航天、太空算力、自动驾驶、能源、农产品等等 2、 芯片半导体，主逻辑：国产替代+自主可控+摩擦预期，存储芯片关注度较高 3、机器人，①“一拳能锤倒砖墙”！半吨重还可变形！宇树发布首款载人机甲，390万元起！②特斯拉机器人量产日其临近 ③宇树科技上市预期 4、绿电直连，关注点在算力需求、高温天来临用电紧张及氢能等方面 5、光通信，关注点主要是光模块/电子布（需求暴增+产能紧张+涨价预期）、液冷（高温天气）等；顺网科技将携手华为宣布举办“全光毫秒算网”算力服务解决方案发布会等 6、人工智能，①Anthropic据悉寻求300亿美元融资 投前估值超9000亿美元（估值可谓暴增 7、医药，①汉坦病毒 ②恒瑞签千亿合作大单。其他建议参考要闻简讯和财联社热点。
【华安证券】荣盛石化简评
①、当前我国PTA行业CR5约70%，产能高度集中具备协同基础;25年10月29日，由工信部牵头，联合石化联合会、化纤协会及PTA头部企业召开产业发展座谈会，标志着PTA行业“反内卷”正式开启;26年一季度，PTA价差均值达300元/吨，同比+9.64%，环比+80.54%，伴随行业反内卷持续推进，价差中枢有望上行;公司主导4000万吨/年炼化一体化项目，稳居全球单体规模首位，拥有1040万吨PX、2150万吨PT，伴随PTA价差中枢上行，公司业绩有望进一步改善。
②、依托全球单体规模最大的浙石化4000万吨炼化一体化项目平台，公司加快布局下游化学新材料，瞄准新能源和高端材料领域，部署了EVA、POE、DMC、PC和ABS一批新能源新材料产品，产品链不断丰富;随着新项目的稳步推进，公司新能源材等料、可再生塑料、特种合成材料和高端合成材料等产能将得到有序扩充，新材料转型逐步加速
③、进入26年一季度受地缘风险爆发影响，海外炼厂负荷被动下行，国内大炼化产业链抗风险能力优于海外，炼化景气持续回暖，一季度公司销售毛利率达19.69%，同比+5.75%，环比+9.43%，盈利水平显著修复;预计公司26-28年分别实现归母净利润77.71、92.56、106.91亿元(26、27年原值为38.95、77.07亿元,新增28年盈利预测)，同比分别增长816.06%、19.11%、15.51%。
【中邮证券】新开源简评
①、公司NVP单体产能3.5万吨位居全球第一，形成“单体一聚合”一体化低成本底座，叠加中国煤头BDO能源成本优势，相较巴斯夫等海外竞争对手具备显著成本领先;产品结构上，高附加值系列(K60/K90/K120等医药/食品/化妆品级)25H1毛利率超70%，欧瑞姿系列凭借全球唯一“无苯工艺”维持60%-70%高毛利，成为对冲工业级PVP价格下行的利润锚;客户端已进入全球TOP20药企供应体系并实现小批量供货，1.5万吨高端PVP产能在建(预计26年底具备生产条件)，配合“上档升级”三年行动计划(总投入5亿元)，高端产品占比提升将持续抬升公司PVP平均售价与毛利中枢。
②、全球PVP产能高度集中，巴斯夫+亚什兰合计占约42.8%，中国企业(以公司为代表)凭借产能扩张已占全球超50%份额;行业竞争格局分化明显:工业级PVP充分竞争、毛利偏低(20%-30%)，而医药级供给偏紧、认证壁垒高、毛利可达45%-60%，龙头集中度持续提升;新能源领域成为重要增量一公司PVP作为锂电碳纳米管分散剂，24年出货量达3100-3200吨(同比+50%)，国内新能源电池行业市占率约60%;同时已于24年正式进入光伏行业供应链，高端化+新能源双轮驱动下，公司有望从“量增”向“价升利扩”转变。
③、公司精准医疗板块(营收占比约10%)整体处于微亏但亏损逐步收窄，预计26-27年实现从"微亏”向“正利润贡献”转折;核心催化来自参股标的华道生物(持股约13%):其自主研发的HDCD19CAR-T产品已于25年12月申报NDA，临床数据优异(ORR82.1%、CR58.9%、制备成功率99.1%)，且以约20万元/人份的革命性定价(对比市场价100-120万元，降幅超80%)有望大幅提升市场渗透率(从不足3%升至10%以上);华道生物已于26年4月正式启动IPO辅导，若其IPO估值达30亿元以上，公司持股对应价值将超3.9亿元，显著超过账面投资成本，医疗板块的估值重塑弹性值得关注。
【中信建投】赛恩斯简评
①、作为稀缺程度极高的"航空航天金属”，从供给端来看，铼稀缺程度极高，全球已探明铢储量不足3000吨，其生产主要从铜钼冶炼过程中加以回收，一方面受主矿产资源逐渐枯竭的制约，另一方面也存在地缘政治和供应垄断所带来的风险，整体供给呈现较强的刚性;从需求端来看，伴随全球航空业复苏加速，航天业欣欣向荣，AI带动燃气轮机需求增长，高温合金用铼需求势将稳步增长。
②、从战略属性来看，铼是航空航天高温发动机叶片镍基高温合金的关键材料，在航空航天工业中拥有不可替代性，更是国家安全和军事战略必不可少的关键矿产，被中美及欧盟等主要经济体列入关键矿产名单;三属性共振，铼价中枢有望持续上移。
③、基于多年的技术积累，公司与紫金合作开展铼回收业务，目前吉林紫金2吨铼酸铵产能已实现投产，且公司后续将继续与紫金(黑龙江紫金、巨龙)以及国内头部钼企(洛钼、金钼、厦钨等)积极合作;届时将有效提高中国铼资源的自给率，降低对进口资源的依赖，增强国家资源保障能力，量价齐升，铼业务有望成为27年公司业绩最大增长点。
【长江电新】春光集团：CPO 电侧核心刚需，1.6T 磁芯国内唯一量产，AI 算力高景气 + 国产替代共振，绝对垄断不可替代！
1、CPO 产业 Q2 催化密集落地。国内 800G 规模部署 + 1.6T 送样认证加速，头部光模块厂（中际旭创 / 新易盛 / 天孚通信）订单饱满；海外英伟达 CPO 方案 6 月底封样、微软 / 谷歌算力采购放量，CPO 从测试迈向商用，电侧高频磁芯需求迎来拐点。
2、AI 算力 + CPO/LPO 双轮驱动，磁芯量价齐升。高频 NiZn 磁芯为 1.6T 光模块刚需心脏，1–10GHz 超高频国内唯一量产，单模块用量 800G→1.6T 翻倍、单价提升 50%+；CPO/LPO 对信号滤波 / 降噪要求更高，磁芯为电侧必选耗材，深度绑定 AI 算力爆发。
3、竞争格局绝对垄断，短期不可替代。春光集团（ 301531 ）国内唯一批量供货 1.6T 高频磁芯，市占约 40%，中际旭创第一大国产磁芯供应商；横店东磁等仅能做中低速，1.6T 高端无法量产；对标日本 TDK / 村田，性能接近、价格低 20–30%、交期更短，国产替代加速。
4、推荐 CPO 电侧核心主材龙头 —— 春光集团（301531）：国内唯一量产 1.6T 高频 NiZn 磁芯，绝对垄断 + 技术壁垒高 + 客户强绑定，深度受益 AI 算力与 CPO/LPO 爆发
【广发机械】南风股份：一代算力，一代散热，Rubin液冷散热新技术先驱
我们本轮最底部发掘了南风股份，带着争议和分歧，遍访产业。再次强调公司当前的稀缺性逻辑：
#1、产业加速验证。今天媒体报道，英伟达要求供应商开发全新“微通道水冷板"技术，单价是现有散热方案的3-5倍。从GB200到GB300，再到下一代，算力功耗倍增，传统的CNC+钎焊工艺抵达极限，急需更高效率的散热方案。近期，我们和台湾液冷企业交流下来，Q1就会有小批量打样，下半年批量交付。
#2、南风股份卡位布局领先。公司探索纯铜+绿光3D打印2年左右，前后做了6-7版。上周五公司公告5000万扩产，公司扩产节奏和下游的节奏不谋而合。
#3、价值量和空间大。微通道液冷板单价达到千元级别，我们测算市场空间可以达到100亿附近。
#4、分歧和争议点。主要是3D打印技术的确定性，目前来看，MIM+3D打印+直接半导体级蚀刻。若考虑散热效果和批量化供应成本，打印方案胜率较高。
前期我们交流了下游、绿激光设备企业以及和公司深度交流。目前进入不可证伪但逐渐证实阶段。
继续T荐，欢迎交流！
【国联民生】飞沃科技：火箭端最强王者，打造能力矩阵
整体叙事不变，进入5月中下旬催化密集，板块前期换手充分，进入新一轮行情爆发期。
公司:逐步形成火箭代工角色，兑现所有承诺！
1、发动机3D打印:通过收购新杉宇航切入，拳头产品涵盖发动机涡轮泵+推力室，壁垒高价值量大，下游与天兵、蓝箭、星火、星际等客户密切合作，充分印证技术实力。
2、整流罩:引入四川光合空间团队，人员体制出身，技术能力和经验丰富，结合上市公司资金实力实现赋能。
3、贮箱:子公司已经成立，业务有序开展。
4、其他可以期待。
股价思考:
远期假设发动机单箭价值量4000万，贮箱大概2000万，整流罩500万。假设2030年新增500枚火箭，对应300亿市场，公司占据30%份额，20%净利率对应20亿利润，给20X可以看到400亿市值，建议关注！
【天风电新】瑞可达调研更新：AI算力互联核心标的，绑定旭创AEC放量+芯片测试落地共振成长
公司深度绑定中际旭创成立合资公司切入高速互联产品，AEC业务产能快速爬坡、切入北美头部客户供应链，芯片测试业务2026Q3起贡献收入，2027年瞄准50亿AEC营收目标。
渠道 供应链壁垒：深度绑定旭创，高速互联业务卡位北美算力核心市场。
1）合资架构清晰：与旭创、景弘盛合资设立睿创，公司持股65%、旭创25%，聚焦高速铜缆业务；旭创主导北美客户拓展与交付，公司负责connector研发、线缆集成，长期破解芯片/产能供应链瓶颈。
2）渠道分工明确：海外借旭创北美客户资源交付，国内自主拓展非旭创体系客户；112G铜线为当前主力，已向北美客户送样1.6T产品。
3）客户壁垒突出：国内腾讯高速铜缆当前仅安费诺通过认证并交付，2026Q4将引入新供应商，公司具备切入资质；#AEC业务存在向英伟达供应机会，头部客户资源明确。
成长弹性一：AEC高速互联，产能 收入双明确，放量确定性拉满。
1）产能节奏可跟踪：按2026Q3节点爬坡，2026年底AEC产能达15万套/年；扩产周期仅3个月，送样通过即可快速起量。
2）收入预期可量化：2026年AEC业务收入10-15亿元，2027年产能打满对应收入约50亿元，需求端无明显瓶颈，公司正扩建产线、装修老厂提升产能。
3）技术路线占优：AEC常规传输3-7米，公司做到8米，400G规格可达8-9米；400G/800G/1.6T阶段电传输方案在功耗、成本上具备优势；同步为美国客户研发毫米波微波方案（10米传输），相关芯片已流片，2026下半年迎研发突破，成本更具优势。
成长弹性二：芯片测试业务26Q3起贡献收入，耗材高附加值打开第二曲线。
1）产品属性优质：芯片测试治具为耗材，检测约500次后探针信号衰减需更换，单产品线束可达上百根、支持高频信号传输，产品附加值高。
2）市场格局清晰：年市场空间几十到上百亿元，此前安费诺占据主导；公司已切入日本客户供应链，2026Q3正式贡献收入，价格体系对标英伟达同类产品，无大幅降价风险。
总结：三重成长逻辑共振，算力互联稀缺标的，#目标市值370~420e，重点推荐。
1）AEC：明年50亿收入、25%净利率预期、65%股权比例下对应8e+利润，30X PE下看240e；
2）主业：明年4e利润预期，20X PE下看80e；
3）芯片测试、FAU等业务期权50~100e。
欢迎交流：孙潇雅/高鑫#按计算器的
【新浪财经】特朗普携手豪华天团访华，谁是A股下一个“风向标”？
据路透最新消息，马斯克（Elon Musk）、苹果首席执行官（CEO）库克（Tim Cook）、GE航空航天（GE Aerospace）首席执行官Larry Culp以及波音CEO奥特伯格（Kelly Ortberg）将随特朗普访华。
其他随行高管包括Meta的Dina Powell McCoramick、贝莱德的芬克（Larry Fink）、黑石集团的苏世民（Stephen Schwarzman）、美光的梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）、万事达卡的Michael Miebach、高通的安蒙（Cristiano Amon）以及Visa的Ryan McInerney等。
预计中美双方将同意设立论坛，促进双边贸易和投资，同时中国预计将宣布采购波音飞机、美国农产品及能源的相关计划。
综合各方观点，此次特朗普访华，本质是双方在经贸领域寻求均衡、降低摩擦、挖掘增量的关键契机，释放出三大明确市场信号。首先，合作领域向务实民生、资源型产业集中，规避高敏感科技博弈，优先在互补性强的赛道达成共识。
全球化布局企业迎来估值重估，随着中美经贸合作预期升温，A股中深耕北美市场、具备产能与战略布局的上市公司，将直接受益于贸易壁垒缓和、订单增量释放、本土化布局加速。
相关标的：杰瑞股份、特变电工、银轮股份、旭升集团、东方日升等
【ZX机械】会谈有望超预期，全面看好光伏设备修复行情
1、如何看出口：根据最新指引，有望放开对特定客户的交付窗口，预计第一批合同将按节奏交付。卡点在于新合同的获取。产业普遍预期5月会谈后限制放开。据昨晚路透最新消息，#马斯克等14位企业人士将陪同特朗普访华。我们判断相关卡点突破的可能性提高!
2、如何看地面：地面光伏持续性更好。TOPCon技术与产品成熟，北美专利并行有效不构成障碍，因此订单节奏更快、估值修复也更快。首推TOPCon的 LPCV D设备龙头[拉普拉斯]，建议关注【高测股份】【晶盛机电】【奥特维】。
3、如何看太空：太空光伏空间更大。HJT已经获验证认可，价值量相比地面接近翻倍，同时其专利壁垒和竞争格局也更好。估值修复过程需要更多节点验证但空间更大，包括星舰发射(5月)、交付节奏(Q2)、SpaceX发行(7月)等。首推HJT 钙钛矿设备龙头【迈为股份】
欢迎联系交流(ZX机械)
【天风电子】Google I/O大会举办在即，持续重点t荐AI SOC
事件：Google I/O 2026 开发者大会将于美国时间 5 月 19 日上午 10 时举办，官方目前确认议题，包括 agentic coding 与 Gemini 模型更新。
今年 I/O 大会上，预期将推出下一代 Gemini 模型，并大幅强化agentic AI能力，让 AI 能更自主地完成复杂任务。Android XR 平台预计将有显著进展，有望释出完整的开发者工具包。PC方面预计推出Aluminum OS 操作系统。
回顾2025年Google IO大会，以 Gemini 为核心，展现了模型家族的进化及在 Google 各项产品与服务中的深度整合；从 AI 代理模式、AI搜寻的变革，到生成式媒体模型的突破，至 Android XR 头戴装置平台的布局，强调将AI 普及至全球每个角落的愿景。
Google 积极拓展其 AI 生态系与跨平台整合，这些创新技术和服务预期将逐步推向全球市场。在全球 AI 应用及相关硬体发展趋势下，SOC作为核心主控芯片，有望受益技术升级迭代，迎来量价齐升快速增长期，持续重点t荐！
【AI SOC】晶晨、星宸、瑞芯微、全志、乐鑫、恒玄、炬芯、中科蓝讯、富瀚微等。
联系人：李双亮/程如莹
【湘财机械】特斯拉人形机器人量产临近，关注机器人
1、据人形机器人场景应用联盟，5月6日，众擎机器人完成B+轮融资。4月9日公司刚宣布完成2亿美元B轮融资，由汇融基金与立讯精密联合领投，投后估值正式突破100亿元。此外，Robo Science、小雨智造、途见科技、福建人形机器人创新中心以及西湖机器人等企业亦于近期完成新一轮融资。
2、据人形机器人联盟，此前特斯拉官方宣布，第三代人形机器人预计于今年年中亮相，7-8月启动正式投产。此外，特斯拉计划在今年第二季度开始准备人形机器人的首条量产线，第一代产线目标年产能达100万台。同时，特斯拉还在其德州超级工厂准备第二代生产线，以实现1000万台年产能的长期目标。
我们认为，随着国内人形机器人领域投融资热度持续，叠加特斯拉人形机器人产线投产时间临近，人形机器人产业链企业或将逐渐确认国内外人形机器人主机厂相关订单。未来，随数据飞轮效应推动机器人大小脑技术快速进步，人形机器人产能、单位生产成本与终端需求有望进入正循环，从而推动我国及全球人形机器人产销量爆发式增长，相关主机厂与上游核心零部件厂商业绩有望快速提升。重点关注：人形机器人主机厂以及恒立液压、绿的谐波等核心零部件厂商。
风险提示：国内政策落地效果不及预期；原材料价格大幅上涨。贸易摩擦再度升级；全球人形机器人产业发展不及预期等。
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
1、可川科技：公告，获知名牛散屠文斌一家三口举牌！
2、花王股份：光芯片，拟改名顺景科技，博蓝特半导体注入预期
3、凯众股份：公司已组建研发团队，探索聚氨酯材料技术在机器人领域的应用机会
4、津药药业：创新研究院JYSW003银屑病创新药项目正按合同推进，前期药效与安全性表现良好
5、黄河旋风：自研“金刚石—碳化硅复合材料”项目取得重大阶段性成果，核心性能指标达到国际先进水平
6、上峰水泥：投资了多家半导体公司，包括晶合集成、合肥、盛合晶微、先导电科、上海超硅、昂瑞微等
7、花王股份：持股60%设立苏州思凯灵机器人有限公司，主营机器人及惯性测量单元、压力传感器等核心部件，形成“感知-执行-场景”闭环
8、平安电工：玻纤布，年产玻纤纱1000余吨，玻纤布1.5亿余米
9、百达精工：已布局人形机器人灵巧手指部关节模组及具身机器人关节铝制结构件等核心零部件
10、线上线下：公告第一大股东将变更
11、汉邦高科：公告，签署27.83亿元高性能GPU设备大单
12、快克智能：液冷，可为液冷装置核心零部件提供精密组装自动化产线，已为飞龙股份交付多条散热水泵自动化生产线，该水泵用于英伟达服务器液冷系统
13、众合科技：联合生态伙伴共建时空大数据全国算力网络，算力总规模规划2000P
14、华正新材：ABF膜国产替代，味之素已确认ABF开始涨价，先看200亿
15、石英股份：据行业产业调研，国内有望出台高纯石英砂专项扶持政策
16、泰和新材：强度、高模量等高端对位芳纶国产化率仍不足25%，利好国内头部厂商
17、依 米 康：推文，适配英伟达Blackwell/Rubin全代际 依米康全栈液冷筑牢AI算力散热护城河
18、菲 利 华：推文，要给菲利华Q布加单了，今年台光松下1000wm，明年合计2000wm+，销售额今年21e，明年90e，妥妥1000e以上菲利华，目标1300e
19、汇成真空：总经理调研更新：果链海外扩产超预期大订单
20、芯 源 微：推文，26Q1订单落地9个多亿，Q2预计13亿左右，四代Krf涂胶电影设备完成关键存储客户的工艺验证 解决Yes or No的问题
21、华策影视：截至2025年底已有算力规模8000P 相关采购项目完成后算力规模将合计约3.7万P
22、必创科技：光模块精度升级主线明确，六轴运动平台需求显著提升，全资子公司卓立汉光深耕精密位移与光谱技术，#在光模块环节卡位核心工艺、具备光纤耦合对准、封装调芯等关键能力
23、广立微：召开硅光业务交流会，整合Luceda后全面布局硅光设计领域，持续内研外购推进硅光PDA全链产品矩阵
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力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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