今日大盘小幅回调，沪指险守4200点整数关口，市场呈现典型的“高低切换”特征。资金从高位半导体、AI主线流出，集体涌入光纤概念、电网设备、电力等低位赛道，尤其是光通信、特高压方向领涨，说明硬科技主线内部正在进行轮动。外围科技股整体偏暖，叠加国内货币政策宽松预期，市场流动性环境仍有支撑，短期大盘大概率维持震荡整理，资金将继续聚焦光通信、电力设备、半导体等景气度与政策双高的赛道。

持仓的个股：

德明利：今天跟着存储芯片板块一起出现回调，本质上就是短期资金情绪的正常波动，并非板块逻辑走坏。从今天全天的盘面表现来看，存储芯片板块并没有出现大规模的抛压，盘中资金承接力度还是很不错的，即便指数调整，个股也没有出现恐慌性下跌，足以说明资金对这个板块的认可度依旧很高，整个板块的上涨延续性还没有走完，后续等待资金回流，就能迎来修复机会。

蓝色光标：今天受AI应用板块整体回调影响，同步出现了下跌，说白了就是短期资金暂时撤离，去布局低位赛道，导致个股暂时走弱。但不用过度担忧，目前整个AI应用板块整体位置还是处于相对低位，前期调整时间充分、估值处于合理区间，后续随着行业发展、市场情绪回暖，板块估值修复空间非常大，只要后续资金重新回流AI赛道，这只个股就能快速跟上板块节奏。

中国卫星：今天商业航天板块没能顶住大盘调整压力，跟着大盘一起出现了震荡调整，个股也随之走弱。但航天板块的市场热度和行业逻辑并没有消失，整个板块的题材催化、政策利好预期一直都在，后续就看相关政策利好、行业消息能不能进一步带动板块情绪。要知道5月本身就是题材消息频发的时间段，各类行业催化不断，所以对于这只个股，完全不用太担心，等待消息刺激就能迎来反弹。

中国长城：今天大盘整体走弱回调的情况下，它反而逆势走出大涨行情，涨幅十分亮眼，盘面走势已经说明有强势资金在里面持续支撑，资金做多意愿非常强烈。后续重点观察这股主力资金能不能持续发力、盘面承接力度能不能保持，只要资金能够持续进场、盘面抛压不大，个股后续还有进一步向上冲高的动力，继续保持关注即可。

中天科技：今天整体走势平稳，小幅收涨，主要是受益于光通信板块整体走强的带动，搭上了板块热度的顺风车。光通信赛道目前行业景气度持续走高，政策支持、市场需求双重利好，后续只要光通信板块能够持续保持热度、行业订单持续落地，个股就能持续受益于板块红利，跟着板块一起走强，整体走势值得期待。

航天发展：今天虽然跟着军工板块一起出现了调整，短期走势偏弱，但军工板块本身具备很强的政策支撑和行业逻辑，长期热度与资金关注度一直都在线，这次调整只是市场存量资金高低切换导致的，只是短期轮动节奏还没轮到军工板块，属于短暂的情绪性调整。一旦大盘情绪回暖、军工板块迎来轮动机会，个股就能快速跟上板块节奏，反弹潜力充足，完全没必要悲观。